Banker og forsikringsselskaber er begge finansielle finansinstitutter, men de har ikke så meget til fælles, som man måske tror. Selvom de har nogle ligheder, er deres operationer baseret på forskellige modeller, der fører til nogle bemærkelsesværdige kontraster mellem dem.

Mens banker er underlagt føderale og statslige tilsyn og har været under større kontrol siden finanskrisen i 2007, der førte til Dodd-Frank Act, er forsikringsselskaber kun omfattet af regulering på statsplan. Forskellige parter har opfordret til større føderal regulering af forsikringsselskaber, især i betragtning af at American International Group, Inc., (AIG) et forsikringsselskab, spillede en vigtig rolle i krisen.

Begge er finansielle formidlere

En lighed mellem banker og forsikringsselskaber er, at de begge er finansielle formidlere. En bank tager dine indskud og betaler dig interesse for deres brug, og vender sig om og udlåner pengene til låntagere, som typisk betaler for det en højere rente. Banken tjener således penge på forskellen mellem den rente, den betaler dig og den rente, som den opkræver dem, der låner penge ud af det. Det fungerer effektivt som en finansiel mellemmand mellem sparere, der deponerer deres penge hos banken og investorer, der har brug for disse penge.

Et forsikringsselskab forsikrer derimod sine kunder mod visse risici, såsom risikoen for bilulykke eller risikoen for at et hus er i brand. Til gengæld for denne forsikring betaler deres kunder dem regelmæssige forsikringspræmier. Forsikringsselskaber forvalter disse præmier ved at foretage egnede investeringer og derved også fungere som finansielle formidlere mellem kunder og de kanaler, der modtager deres penge. Forsikringsselskaber kan f.eks. Kanalisere penge til investeringer som erhvervsejendomme og obligationer.

Med forbehold af renterisiko

Renteændringer påvirker alle former for finansielle institutioner. Banker og forsikringsselskaber er ingen undtagelser. I betragtning af at en bank betaler sine indskydere en rentesats, der er konkurrencedygtig, kan det være nødvendigt at forhøje sine satser, hvis økonomiske forhold berettiger. Generelt mindskes denne risiko, da banken også kan opkræve en højere rente på sine lån. Og renteændringer kan også påvirke værdien af ​​en banks investeringer negativt.

Forsikringsselskaber er også underlagt renterisiko. Da de investerer deres præmiebeløb i forskellige investeringer, som f.eks. Obligationer og fast ejendom, kan de se et fald i værdien af ​​deres investeringer, når renten stiger. Og i tider med lave renter står de over for risikoen for ikke at få et tilstrækkeligt afkast fra deres investeringer til at betale deres forsikringstagere, når der kommer krav.

Banker står overfor en manglende ansvarsforpligtelse

Banker accepterer kortfristede indskud og laver langsigtede lån. Det betyder, at der er en misforhold mellem deres forpligtelser og deres aktiver. Hvis et stort antal af deres indskydere vil have deres penge tilbage, for eksempel i et bankkursus, må de muligvis komme op med pengene i en fart.

For et forsikringsselskab er dets forpligtelser dog baseret på visse forsikrede begivenheder, der sker. Deres kunder kan få en udbetaling, hvis den begivenhed, de er forsikret imod, som deres hus brænder ned, sker der. De har ikke krav på forsikringsselskabet ellers. Forsikringsselskaber har en tendens til at investere de præmiepenge, de modtager på lang sigt, så de er i stand til at opfylde deres forpligtelser, når de opstår. Mens det er muligt at indbetale visse forsikringspolicer i forvejen, sker dette ud fra en persons behov. Det er usandsynligt, at et meget stort antal mennesker vil have deres penge på samme tid, som det sker i tilfælde af et løb på banken. Det betyder, at forsikringsselskaber har en bedre position til at klare deres risiko.

Systemisk sammenkobling

En anden forskel mellem banker og forsikringsselskaber er i deres systemiske bånds karakter. Bankerne opererer som led i et bredere banksystem og har adgang til en centraliseret betalings- og clearingorganisation, der binder dem sammen. Det betyder, at det er muligt for systemisk smitte at sprede sig fra den ene bank til den anden på grund af denne form for sammenkobling. U. S. banker har også adgang til et centralbanksystem gennem Federal Reserve og dets faciliteter og support.

Forsikringsselskaber er dog ikke en del af et centraliseret clearing- og betalingssystem. Det betyder, at de ikke er så modtagelige for systemisk smitte som bankerne. Men de har ikke nogen udlåner af sidste udvej, i den slags rolle, som Federal Reserve tjener til banksystemet.

Banker opretter penge

Bankerne bruger de penge, som deres kunder indbetaler for at lave en større base af lån og derved skabe penge. Da deres indskydere kun kræver en del af deres indskud hver dag, beholder bankerne kun en del af disse indskud i reserven og udlåner resten af ​​deres indskud til andre.

Forsikringsselskaber investerer og administrerer de penge, de modtager fra deres kunder til egen fordel. Deres virksomhed skaber ikke penge i det finansielle system.

Regulerende myndighed

I USA er banker og forsikringsselskaber underlagt forskellige regulerende myndigheder. Nationalbanker og deres datterselskaber er reguleret af Kontoret for Valutafondens Kontor eller OCC. For statscharterede banker reguleres de af Federal Reserve Board for banker, der er medlemmer af Federal Reserve-systemet. For så vidt angår andre statscharterede banker henhører de under Forbundsforsikringsselskabets forsikringsselskab, som forsikrer dem. Forskellige statsbanksregulatorer overvåger også statsbankerne.

Forsikringsselskaber er imidlertid ikke underlagt en føderal regulerende myndighed. I stedet henhører de under forskellige staters garantiforeningsforeninger i de 50 stater. Hvis et forsikringsselskab fejler, opkræver statens garanti firmaet penge fra andre forsikringsselskaber i staten for at betale det mislykkede selskabs forsikringstagere.

Bottom Line

Banker og forsikringsselskaber er begge finansielle institutioner, men de har forskellige forretningsmodeller og står over for forskellige risici. Mens begge er underlagt renterisiko, har bankerne mere af en systemisk sammenkobling og er mere modtagelige for kørsler fra indskydere. Mens forsikringsselskabernes forpligtelser er mere langsigtede, og de ikke har tendens til at stå over for risikoen for løb på deres midler, har de i de senere år påtaget sig mere risiko, for eksempel ved at udvide sig til produkter som livrenter, hvilket fører til opfordrer til større regulering af forsikringsselskaber.