Dagens markedsanalyseplatforme giver forhandlere mulighed for hurtigt at gennemgå et handelssystems præstationer og evaluere effektiviteten og den potentielle rentabilitet. Disse præstationsmålinger vises typisk i en strategiprestationsrapport, en kompilering af data baseret på forskellige matematiske aspekter af systemets ydeevne. Uanset om man ser på hypotetiske resultater eller faktiske handelsdata, er der hundredvis af præstationsmålinger, som kan bruges til at evaluere et handelssystem.

Traders udvikler ofte en præference for de målinger, der er mest nyttige for deres handelsstil. Mens erhvervsdrivende selvfølgelig kan begrænse sig til et tal - for eksempel det samlede nettoresultat - er det vigtigt at forstå og gennemgå mange af præstationsmålingerne, før der træffes beslutninger om systemets mulige rentabilitet. At vide, hvad man skal se efter i en strategiprestationsrapport, kan hjælpe erhvervsdrivende objektivt at analysere systemets styrker og svagheder. (For en baggrund, se vores Handledning til Trading Systems .)

Strategi Performance Reports
En strategi performance rapport er en objektiv evaluering af systemets præstationer. Et sæt handelsregler kan anvendes på historiske data for at bestemme, hvordan det ville have udført i den angivne periode. Dette kaldes backtesting og er et værdifuldt værktøj for erhvervsdrivende, der ønsker at teste et handelssystem, inden de sættes i markedet. De fleste markedsanalyseplatforme giver forhandlere mulighed for at oprette en strategiprestationsrapport under backtesting. Handlende kan også oprette strategiske resultatrapporter for faktiske handelsresultater.

Figur 1 viser et eksempel på et resultatopsummering fra en strategiprestationsrapport, der indeholder en række præstationsmålinger. Metrics er angivet på venstre side af rapporten; De tilsvarende beregninger findes på højre side, adskilt i kolonner af alle handler, lange handler og korte handler.

Figur 1 - "Forsiden" af en strategiprestationsrapport er præstationsoversigten. Nøgleværdierne, der er identificeret i denne artikel, vises understreget.

Ud over resultatoversigten set i figur 1 kan strategiske effektivitetsrapporter også indeholde handelslister, periodiske afkast og præstationsgrafer. Handelslisten indeholder en redegørelse for hver handel, der blev taget, herunder oplysninger som type handel (lang eller kort), dato og klokkeslæt, pris, nettoresultat, kumulativ fortjeneste og procent overskud. Handelslisten giver forhandlere mulighed for at se præcis, hvad der skete under hver handel.

En af de hurtigste metoder til at analysere strategiprestationsrapporten er præstationsgrafen. Dette viser handelsdataene på en række måder; fra en søjlediagram, der viser månedsoverskuddet til en egenkapitalkurve. På nogen måde giver præstationsgrafen en visuel repræsentation af alle handlerne i perioden, så det bliver muligt for erhvervsdrivende hurtigt at finde ud af, om et system opfylder standarderne.Figur 2 viser to præstationsgrafer: en som et stregdiagram over månedens nettoresultat; den anden som en egenkapitalkurve. (For at lære mere, se Kortlægge din vej til bedre tilbagevenden .)

Figur 2 - Hver præstationsgrafer repræsenterer de samme handelsdata vist i forskellige formater.

Key Metrics
En strategiprestationsrapport kan indeholde en enorm mængde oplysninger om et handelssystems præstationer. Mens alle statistikker er vigtige, er det nyttigt at indsnævre det oprindelige omfang til fem vigtige præstationsmålinger:

1. Samlet netto fortjeneste
2. Fortjeneste faktor
3. Procent rentabel
4. Gennemsnitlig handelsnetto fortjeneste
5. Maksimal drawdown < Disse fem målinger giver et godt udgangspunkt for at teste et potentielt handelssystem eller evaluere et live trading system.

I alt Nettoresultat

Det samlede nettoresultat repræsenterer bundlinjen for et handelssystem over en bestemt periode. Denne beregning beregnes ved at trække brutto tab af alle tabende handler (inklusive provisioner) fra bruttoresultatet af alle vindende handler. I figur 1 beregnes den samlede nettoresultat som:
Mens mange erhvervsdrivende bruger den samlede nettoresultat som det primære middel til at måle handelspræstationer, kan metriske alene være vildledende. I sig selv kan denne beregning ikke afgøre, om et handelssystem udfører effektiviteten, og det kan heller ikke normalisere resultaterne af et handelssystem baseret på den risiko, der er vedvarende. Selvom det helt sikkert er en værdifuld måling, skal den samlede nettoresultat ses i samspil med andre præstationsmålinger. (For mere se

Fortjeneste i en post-recession-økonomi .) Resultatfaktor

Resultatfaktoren er defineret som bruttoresultat divideret med bruttoforløb (inklusive provisioner) for hele handlen periode. Denne præstationsmåling vedrører størrelsen af ​​overskud pr. Risikoenhed med værdier større end en, der angiver et rentabelt system. Som et eksempel viser strategiprestationsrapporten vist i figur 1, at det testede handelssystem har en fortjenstfaktor på 1,98. Dette beregnes ved at dividere bruttoresultatet med brutto tabet:
$ 149, 020 / $ 75, 215 = 1. 98

Dette er en rimelig fortjeneste faktor og betyder, at dette særlige system giver en fortjeneste. Vi ved alle, at ikke alle handel vil være en vinder, og at vi bliver nødt til at opretholde tab. Profitfaktor metriske hjælper erhvervsdrivende med at analysere graden af, hvilke gevinster der er større end tab.

$ 149, 020 / $ 159, 000 = 0. 94

Ovennævnte ligning viser det samme bruttoresultat som den første ligning, men erstatter en hypotetisk værdi for brutto tab. I dette tilfælde er brutto tabet større end bruttoresultatet, hvilket resulterer i en fortjenstfaktor, der er mindre end en. Dette ville være et tabende system.

Procent Lønlig

Procentdelen rentabel er også kendt som sandsynligheden for at vinde. Denne beregning beregnes ved at dividere antallet af vindende handler med det samlede antal handler i en bestemt periode. I eksemplet vist i Figur 1 beregnes den procentvise rentabilitet som følger:
Den ideelle værdi for procentdelen af ​​rentabel metrisk vil variere afhængigt af den erhvervsdrivendes stil.Handlende, der typisk går til større træk, med større overskud, kræver kun en lavprocentig rentabel værdi for at opretholde et vindende system. Dette skyldes, at de handler, der vinder (det er rentable) er normalt ret store. Et godt eksempel på dette er tendensen efter erhvervsdrivende. Så få som 40% af handlerne kan være rentable og producerer stadig et meget rentabelt system, fordi de handler, der vinder, følger udviklingen og typisk opnår store gevinster. De handler, der ikke vinder, lukkes normalt for et lille tab.

Intradaghandlere og især scalpers, der ser ud til at få et lille beløb på en handel, mens de risikerer et tilsvarende beløb, vil kræve en højere procent rentabel metrisk for at skabe et vindende system. Dette skyldes det faktum, at de vindende handler har tendens til at være tæt på værdi for de tabende handler; For at "komme videre" skal der være en væsentlig højere procent rentabel. Med andre ord skal flere handler være vindere, da hver sejr er relativt lille. (For at få mere at vide, se

Scalping: Små hurtige fortjenester kan tilføje op .) Gennemsnitlig handelsnetto fortjeneste

Den gennemsnitlige handel netto overskud er forventet af systemet: det repræsenterer det gennemsnitlige beløb penge, der blev vundet eller tabt pr. handel. Den gennemsnitlige handels nettoresultat beregnes ved at dividere det samlede nettoresultat med det samlede antal handler. I vores eksempel fra Figur 1 beregnes den gennemsnitlige handelsoverskudsgrad som følger:
Med andre ord kan vi med tiden forvente, at hver handel, der genereres af dette system, vil have en gennemsnitlig $ 452. 79. Dette tager hensyn til både vindende og tabende handler, da det er baseret på den samlede nettoresultat.

Dette nummer kan ske ved anoutlier, en enkelt handel, der skaber en fortjeneste (eller tab) mange gange større end en typisk handel. En outlier kan skabe urealistiske resultater ved at over-inflate den gennemsnitlige handel netto overskud. En outlier kan få et system til at virke betydeligt mere (eller mindre) rentabelt end det er statistisk. Outlier kan fjernes for at give mulighed for mere præcis evaluering. Hvis succesen i handelssystemet i backtesting afhænger af en outlier, skal systemet forbedres yderligere.

Maksimal drawdown

Den maksimale drawdown-værdi refererer til "worst case scenario" for en handelsperiode. Det måler den største afstand, eller tabet, fra en tidligere egenkapitaltop. Denne beregning kan hjælpe med at måle størrelsen af ​​et systems risiko og afgøre, om et system er praktisk baseret på kontostørrelse. Hvis den største mængde penge, som en erhvervsdrivende er villig til at risikere, er mindre end den maksimale drawdown, er handelssystemet ikke egnet til erhvervsdrivende. Et andet system med en mindre maksimal drawdown bør udvikles.
Denne måling er vigtig, fordi det er en realitetskontrol for handlende. Næsten enhver erhvervsdrivende kunne lave en million dollars - hvis de kunne risikere ti millioner. Den maksimale beregningsgrad skal være i overensstemmelse med den erhvervsdrivendes risikotolerance og handelskonto størrelse. (For mere, se

Beskyt dig selv mod markedsunderskud .) Strategiets resultatrapporter, hvad enten de anvendes til historiske eller levende handelsresultater, kan give et stærkt værktøj til at hjælpe erhvervsdrivende med at evaluere deres handelssystemer.Selv om det er let at være opmærksom på bare bundlinjen eller den samlede nettoresultat - vi alle vil vide, hvor mange penge et system gør - yderligere præstationsmålinger kan give et mere omfattende billede af systemets ydeevne. (For at lære mere, tjek

Opret dine egne handelsstrategier
.)