Tekniske analytikere kender ind og ud af at analysere diagrammønstre, og et populat teknisk analyseværktøj er at bruge understøttelses- og modstandszoner til at identificere punkter på et diagram, hvor en pause eller omvendt af en rådende tendens, vil sandsynligvis forekomme. Når et område med støtte eller modstand er blevet identificeret, giver det værdifulde potentielle handels- eller udgangspunkter. Dette skyldes, at når prisen når et punkt af støtte eller modstand, vil det gøre en af ​​to ting: hoppe tilbage væk fra støtten eller modstandsniveauet eller krænke prisniveauet og fortsætte i retning.

De fleste former for handler baseret på disse indikatorer er baseret på troen på, at støtte- og modstandszoner ikke vil blive brudt. Hvorvidt prisen stoppes af støtten eller modstandsniveauet eller går i stykker, kan handlende "satse" i retningen og hurtigt kan afgøre, om de er korrekte. Hvis prisen bevæger sig i den forkerte retning, kan positionen lukkes med et lille tab. Hvis prisen bevæger sig i den rigtige retning, kan flytningen imidlertid være betydelig. Denne artikel vil undersøge nøglefaktorer ved måling og tolkning af støtte- og modstandszoner.

Hvad er støtte og modstand? Støtte er et prisniveau, hvor en downtrend forventes at pause på grund af en koncentration af efterspørgslen. Efterhånden som prisen på en sikkerhed falder, øges efterspørgslen efter aktierne, hvilket danner støttelinjen. Modstandssoner opstår som følge af en salgsstigning, når priserne stiger. Forståelse af dette nøglekoncept kan drastisk forbedre din kortsigtede investeringsstrategi.

Så grunden til støtte og modstand består af et støtteniveau, som kan betragtes som et gulv under handelspriser og et modstandsniveau, der kan betragtes som loftet. Priserne falder og tester supportniveauet, som enten vil "holde" og prisen vil hoppe tilbage, eller supportniveauet bliver brudt, og prisen vil falde gennem supporten og sandsynligvis fortsætte lavere til det næste supportniveau.

Ofte vil markedsdeltagere, der ønsker at indgå en lang handel, vente på, at sikkerhedspriserne går tilbage til et af disse supportniveauer. Med andre ord, køberne er i kø, klar til at indtaste positioner på disse niveauer og håber at købe sikkerheden til en bedre lavere pris. Figur 1 viser et dagligt diagram over Crocs Inc. (Nasdaq: CROX CROXCrocs Inc8. 76-9. 09% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), der har det godt etablerede områder af støtte og modstand.

Figur 1

Modstand er, hvor en uptrend forventes midlertidigt at standse på grund af en forsyningskoncentration. Ved brug af husanalogi kan modstand betragtes som loftet. En gummibold, der hopper i et rum, rammer gulvet (understøtning) og kommer derefter tilbage fra loftet (modstand).En bold, der fortsætter med at hoppe mellem gulvet og loftet, ligner et handelsinstrument, der oplever priskonsolidering mellem støtte- og modstandszoner. Forestil dig nu, at bolden i mid-flight ændres til en bowlingkugle. Denne ekstra kraft, hvis den anvendes på vej op, vil skubbe bolden gennem modstandsniveauet; På vej ned, vil det skubbe bolden gennem støtteniveauet. Uanset hvad, ekstra kraft eller entusiasme fra enten tyre eller bjørne er nødvendig for at bryde gennem støtte eller modstand.

Ofte vil et supportniveau i sidste ende blive et modstandsniveau, når prisen forsøger at flytte op igen, og omvendt bliver et modstandsniveau et supportniveau, da prisen midlertidigt falder tilbage. Handlende skal notere sig, hvis der er sket en grundlæggende ændring af zoner som langsigtet ekspansion eller sammentrækninger af mellemområdet.

Måling af støtte- og modstandszoner Prisdiagrammer giver forhandlere og investorer mulighed for visuelt at identificere områder af støtte og modstand og give spor om betydningen af ​​disse prisniveauer.

Antal berøringer . Jo flere gange prisen tester et support- eller modstandsområde, jo mere signifikant bliver niveauet. Når priserne fortsætter med at støde på et support- eller modstandsniveau, opdages flere købere og sælgere og baserer handelsbeslutninger på disse niveauer.

Forudgående pris Flyt . Støtte- og modstandszoner vil sandsynligvis være mere betydningsfulde, når de går forud for stejle fremskridt eller fald. For eksempel vil en hurtig, stejl fremgang (eller uptrend) blive mødt med mere konkurrence og entusiasme, og kan stoppes af et mere signifikant modstandsniveau end et langsomt, stabilt fremskridt. Et langsomt fremskridt kan ikke tiltrække så meget opmærksomhed. Dette er et godt eksempel på, hvordan markedspsykologi driver tekniske indikatorer .

Volumen til bestemte prisniveauer. Jo flere køb og salg der har fundet sted på et bestemt prisniveau, jo større er støtten eller modstandsniveauet sandsynligvis at være. Det skyldes, at handlende og investorer husker disse prisniveauer og er tilbøjelige til at bruge dem igen. Når stærk aktivitet sker under højt volumen og prisen falder, vil der sandsynligvis forekomme en masse salg, når prisen vender tilbage til det niveau, da folk er langt mere komfortable lukker en handel på breakeven-punktet i stedet for tabt.

Tid . Støtte- og modstandszoner bliver mere signifikante, hvis niveauerne er blevet testet regelmæssigt over en længere periode. Endo Health Solutions (Nasdaq: ENDP ENDPEndo International plc5. 93-4. 97% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), for eksempel testet et modstandsniveau nær $ 37 i fem måneder, før den går over den 30. marts 2011. Figur 2 viser et dagligt diagram over ENDP, der endelig skubber over dette vigtige modstandsniveau under stigende volumen.

Figur 2

Forventning af støtte- og modstandszoner Selv om det er let at identificere områder af støtte og modstand, når de er veletablerede, er det nyttigt at kunne forudsige, hvor disse zoner kan forekomme.Markedsdeltagere kan bruge en række metoder til at genkende, hvor vigtige support- og modstandszoner sandsynligvis vil opstå.

Tendenslinjer . En af de nemmeste måder at identificere støtte og modstand på et prisoversigt er med trendlinier. Disse er lige linjer tegnet på et diagram, der forbinder punkter, hvor der har fundet sted tidligere prisgevinster (eller reverseringer). Trendlines er tegnet mellem swing highs for at danne en down trendline, eller mellem swing lows at tegne en up trendline. Jo flere gange prisdiagrammet rører trendlinjen, jo mere signifikant bliver det som et støtte- eller modstandsniveau.

Tidligere Highs and Lows. Tidligere højder og nedture er primære mål for understøttelse og modstandsdannelse. Hvis en lager f.eks. Når en tidligere høj, kan den tegne en smule opmærksomhed, da eksisterende lange positioner kan lukkes i afventning af en retracement, og andre forhandlere kan være klar til at købe, hvis prisen går over den tidligere høje .

Tilbageførselsprocenter. Mange tekniske analytikere er afhængige af retracementsprocenter for at vurdere, hvor fremtidige support- og modstandsniveauer kan forekomme. Tilbagetagelsesprocenter bruger en måling baseret på afstanden mellem en stor høj og lav, af en given sikkerhed. Visse procentdele af bevægelsen kan anvendes på diagrammet for at gætte den næste understøttelse af modstandsniveau. Fibonacci retracements er et udbredt værktøj til at identificere mulige områder, hvor prisen kan stoppe eller vende om.

Flydende gennemsnit. Flytende gennemsnit fungerer ofte som støtte- og modstandszoner i sig selv. Figur 3 viser et dagligt diagram over American Express (NYSE: AXP AXPAmerican Express Co95. 37-0. 96% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) hvor prisfund støtte igen og igen på det 200-dages glidende gennemsnit. Handlende kan bruge glidende gennemsnit på forskellige måder, f.eks. At forudse bevægelser til opadgående, når pristyper krydser over et centralt glidende gennemsnit eller for at forlade handler, når prisen falder under et glidende gennemsnit. Uanset hvordan det glidende gennemsnit bruges, skaber de meget ofte "automatisk" support og modstandsniveauer.

Figur 3

Bundlinjen Støtte- og modstandsniveauer er et af nøglebegreberne anvendt af tekniske analytikere og danner grundlaget for et bredt udvalg af tekniske analyseværktøjer, herunder trendlinier, og Fibonacci og den gyldne forhold. Disse niveauer dannes, hvor prisen har en tendens til at standse eller vende om og kan bruges til at identificere høj sandsynlighed for handels- og udgangspunkter. Øvelse spotting støtte og modstand niveauer for værdipapirer du har en interesse i, og du vil blive bedre til at finde indgang og exit point for dine handler.