Få finansielle virksomheder kan prale af en unik historiehistorie som Investec PLC (LSE: INVP. L), den sydafrikanske baserede bank- og investeringsproduktspecialist. Virksomhedens hjemmeside kalder sig selv "en lille opstart" slået til "international business", men det sætter det beskedent.

Virksomhedsoversigt

Den bredere Investec PLC er et finansielt konglomerat, der tilbyder tre brede markeder: Det Forenede Kongerige, Sydafrika og Australien. Dens primære bankvirksomhed er selvudråbt som "niche". Virksomheden fremhæver sine afrikanske rødder og "ekspertise inden for grænsemarkeder og råvarer" som en differentierende faktor.

Investec Asset Management Ltd. (IAM) -fløjen er et privatejet datterselskab. Dens moderne manifestation er international, med aktiviteter i blandt andet New York, London, Taipei, Australien, Botswana, Sydafrika og Hongkong. I 201 ledede IAM over 100 milliarder dollars i aktiver. Men i 1991 var Sydafrika hjemsted for en af ​​de mest fremtrædende og voldelige kampe mellem vestlige liberale demokratier og de faldende kommunistiske stater. Kun i det foregående år havde afrikansk nationalkongres, Pan Africanist Congress og andre politiske organisationer fået lov til at omforme. Nelson Mandela blev frigivet fra fængslet samme år. Apartheid-økonomien kom under global kontrol, og Sydafrikas finansielle markeder var et vraget efter den såkaldte protestsalg af internationale aktivister.

Selv om Investecs rødder nåede tilbage til 1970'erne, var det nye politiske miljø ustabilt, og de økonomiske kræfter i stort var under stærkt pres. Sydafrikas bruttonationalprodukt (BNP) faldt i 1991-1992, fremhævet af forfærdelige udlånsbetingelser, vold og beskæftigelsesspørgsmål.

Investec har gennem hele kaoset været ved at blive født og erhvervet mindre ejendomsadministrationsselskaber, banker og finansfirmaet Reichmans Ltd. Investec Asset Management lanceret i 1991. Da forholdene i Sydafrika viste sig uholdbare, tog ledelsen en risiko og købte Allied Trust Bank, et London-baseret selskab, for at komme ind på de langt mere stabile britiske finansmarkeder. IAM hovedkvarter blev flyttet hurtigt til London.

Ledende medarbejder og investeringsgruppe

Grundlægger og CEO for IAM er Hendrik Jacobus du Toit. Mr. Du Toit tiltrådte Investec i 1991 som porteføljeforvalter, inden han tog rollen i CEO i 1992. Før han var i arbejde med IAM var Mr. Du Toit analytiker for Old Mutual og fungerede i rådgivende bestyrelse for European Institute. Han har en kandidat i filosofi i økonomisk og politisk udvikling fra Cambridge og en økonomie grad fra Stellenbosch University.

Lord Howard Emerson Flight er medstifter af IAM. Han var tidligere investeringsrådgiver for N M Rothschild & Sons. Han tjente engang som konservativ parlamentariker for Arundel og South Downs fra 1997 til 2005. Han blev udnævnt til House of Lords i 2011.

Andre vigtige investeringspersonale er CFO Kim Mary McFarland, institutionel og detailvirksomhedsleder David Johnston Aird, og administrerende direktør Ade Animashuhun.

Dækkede aktivklasse og udbudte produkter

IAM opdeler aktivklasserne i aktier, renter, multi-aktiver og alternativer. Hver bred klasse indeholder flere yderligere undergrupper.

Investec-aktier er for eksempel kategoriseret geografisk. Den største undergruppe er globale aktier. Der er fem store regionale strategier: U.K., Asien, Europa, Nordamerika og Latinamerika. U.K. og amerikanske strategier bruger en konsistent værdiorienteret og kontraristisk tilgang. IAMs latinamerikanske aktiestrategi er derimod outsourcet og mindre centraliseret.

Asiatiske og europæiske investeringer bruger Investecs 4Factors tilgang. Denne kvantitativ-baserede proces fungerer som en værdipapir screener, der hovedsagelig filtrerer hvert enkelt globalt lager baseret på fire kriterier: værdiansættelse, dynamik, technicals og strategi.

Andre egenkapitalstrategier fokuserer på nye markeder eller afrikanske grænser, selv om grænsemarkederne faktisk er såkaldt "Afrika ex Sydafrika." Vareindtægter underklasser fokuserer på udviklede og nye markeder. Multi-asset classes er sorteret i globale løsninger, emerging market løsninger og indkomstfokus. Investecs alternative aktivklasser omfatter råvarer, private equity og privatgæld.

Hovedparten af ​​IAMs forretning er opbygget omkring fonde og andre produkter med åbent indhold, især i kernekapital- og renteklasserne. En af sine seneste lanceringer, Managed Solutions Range, er en samling af risikojusterede investeringsprodukter, der kan skræddersyes til specifikke investorbehov. Andre traditionelle bank- eller rådgivningstjenester tilbydes via Investec PLC.