Der er meget skrevet om den træk, som høje investeringsudgifter kan have på investorens afkast af deres investeringer. En investorbulletin fra Securities and Exchange Commission illustrerer den potentielle virkning:

• I løbet af en 20-årig periode vil en 1% gebyr eller en forhøjelse af udgifterne på en initial investering på $ 100.000 beløbe sig til $ 28.000 i tabt afkast.
• Investering at $ 28.000 over den pågældende periode ville have tilføjet yderligere $ 12.000 til investorens samlede afkast.
• Denne undersøgelse antog et gennemsnitligt 4% afkast.

AD:

Investeringsgebyrer og -udgifter er en vigtig faktor for investorer at kontrollere og finansielle rådgivere, der sætter deres kundes interesser først, kan hjælpe kunderne på dette område. (For mere, se: Hvad du får, når du betaler for investeringstjenester .)

Indeksfondens popularitet

Vanguard 500 Index Admiral Shares (VFIAX) er en fond, der sporer S & P 500 Index og har et lavt udgiftsforhold på 0, 05%. Pr. 30. oktober 2015 havde fonden udført 80% af de øvrige fonde i sin store blandingsgruppe. Mange andre indeksfonde og børsnoterede fonde (ETF'er) i en række aktivklasser har tilsvarende lave omkostninger og har overgået en høj procentdel af deres investeringsklasse jævnaldrende. Jeg er ikke imod en velforvaltet, billig, aktivt forvaltet fond, men efter min erfaring er der ikke så mange, der fortjener de øgede omkostninger. (For mere se: Hvordan ETF-gebyrer arbejder .)

AD:

Andre udgifter

Her er nogle andre udgifter, der reducerer investorens afkast.

Front-end salg belastninger . Dette er en forudbetaling til en finansiel rådgiver eller registreret rep. Front-end salg belastninger reducere mængden af ​​investorens oprindelige investering, der rent faktisk går til arbejde for dem. For eksempel vil en investor foreslå at investere i en fond som den amerikanske fonds EuroPacific Growth A (AEPGX) for hver $ 10.000, som investor ønsker at investere, $ 575 eller 5. 75% trækkes fra deres investeringsbalance til dækning af salgsbelastning. Over tid vil dette reducere investorens afkast versus en anden version af fonden med et lignende omkostningsforhold, der ikke opkræver en salgsbelastning. Nogle vil hævde, at denne belastning er en engangsbetaling til rådgiveren og deres firma. Hvis det modtagne råd er fast, kan denne pris være gyldig, men investorer skal forstå, hvad de betaler for med hensyn til rådgivning og service for at gøre beslutningen. (For mere, se: Stop med at betale høje gensidige fondskasser .)

AD:

Omkostningsforhold . Fond og ETF har et underliggende omkostningsforhold, der dækker omkostningerne til fondslederens løn, handelsomkostninger og selvfølgelig en fortjeneste for fondsselskabet. Den faktiske afkast af fonden er uden omkostninger.Jo lavere fondens omkostningsforhold er, desto mindre indvirkning på dit ultimative afkast har det. Som nævnt ovenfor er dette en grund til populariteten af ​​passivt administrerede indeksforeninger og ETF'er. Selv med (og måske især med) aktivt forvaltede fonde og ETF'er er det vigtigt for investorer og deres finansielle rådgivere at sikre, at de er i den laveste andelsklasse, der er til rådighed for dem. For eksempel har PIMCO Total Return Institutionel (PTTRX) aktieklasse et udgiftsforhold på 0,46%, mens PIMCO Total Return A (PTTAX) bærer et udgiftsforhold på 0. 85% plus en front-end-belastning på 3. 75%. Sidstnævnte aktier vil sandsynligvis blive købt i forbindelse med arbejde med en rådgiver eller rep, der kompenseres via provisioner, mens den tidligere ville sandsynligvis blive foreslået af en finansiel rådgiver eller kun tilgængelig via en investors 401 (k) plan.

Finansielle rådgiveromkostninger og provisioner . Afhængigt af hvilken type finansiel rådgiver du arbejder med, kan du blive opkrævet gebyrer, provisioner eller måske en kombination af begge. Uanset hvad investorerne har brug for at forstå disse gebyrer og hvad de får i gengæld. Provisioner eller salgsbelastninger (front-end, back-end eller løbende) tjener til at reducere dit netto afkast af din investering. Derudover opkræver nogle gensidige fonde og livrenteprodukter et overgivelsesgebyr, hvis du sælger investeringen inden udløbsperiodens udløb. Disse gebyrer trækkes fra din investering. Selv med finansielle rådgivere, der opkræver gebyrer baseret på aktiver under ledelse eller en flad fastholder, skal investorerne forstå, hvor meget de betaler og hvad de får til gengæld. Hvorvidt disse gebyrer trækkes fra din konto, eller hvis du betaler dem via check, tjener de stadig som en træk på dine afkast. (For mere, se: Betaling af din investeringsrådgiver: Gebyrer vs Kommissioner .)

Handelsprovisioner og kontobeløb . Afhængigt af størrelsen på din portefølje og hvor ofte du handler, kan provisioner eller transaktionsgebyrer tilføjes. For eksempel kan visse investeringsforeninger bære et transaktionsgebyr på mellem $ 25 og $ 75 eller mere, hvis fonden eller aktieklassen ikke er på den indehaver, er der ingen transaktionsgebyrliste. ETF'er bærer typisk et transaktionsgebyr i størrelsesordenen $ 7. 95 med mange depotere. Nogle bevarere kan også opkræve et kontoopgebyr for at have en konto. Dette frafalder typisk for nogle mindste niveauer af aktiver. Selvom disse transaktions- og kontoopgifter er relativt små, kan de tilføje op.

Bottom Line

Mens du får det bedste afkast for de risici, der er taget, er front og center i mange investorers sind, skal de være opmærksomme på gebyrer og omkostninger, da de hurtigt kan ødelægge investeringsafkast. Fee-only finansielle rådgivere er generelt fokuseret på at holde omkostningerne nede for deres kunder, men i slutningen af ​​dagen skal investorer forstå alle omkostninger i forbindelse hermed og sikre, at de er rimelige. (Se mere: 4 måder at reducere pensionsplangebyrer .)