Når skatperioden slutter, betyder det ikke, at du har chancen for at lave en sidste minuts rettelse til Roth IRA-konverteringer eller en ændring af bidrag er gået. Da konverteringer og bidrag kan have en væsentlig indvirkning på langsigtet og kortfristet velstand, kan finansielle rådgivere og skattepligtige gerne have dobbelttjekke deres tal inden den endelige frist, normalt i midten af ​​oktober. Manglende oktober dato ville kræve en svær at opnå privat brev afgørelse fra Internal Revenue Service for at vende fejlen. (For mere, se: Fejl? Sådan filer du et ændret skatteafkast .)

Fælles scenarier

Den mest almindelige fejl er overfinansiering af en Roth IRA ved at overskride de ændrede justerede bruttoindkomstgrænser. Hvis ikke korrigeret, kan skattepligtige være underlagt en 6% straf; Dette kan vise sig at være ganske dyrt, afhængigt af mængden af ​​investeret kapital. Finansielle rådgivere kan recharacterize bidragene ved at indgive Form 1040X (samt eventuelle statsansøgninger) og anmode om en overførsel fra Roth IRA. (Se mere: Bruttoindkomst vs. Justeret bruttoindkomst vs. ændret justeret bruttoindkomst .)

I tilfælde, hvor en person betød at bidrage til en Roth IRA i stedet for en traditionel IRA, er tilgangen ens: Bidrag kan recharacterized til IRS og til den traditionelle IRA. Hvis skatteyderen undlader at maksimere Roth IRA-bidrag i løbet af et givet år, og fejlen går ubemærket til, indtil formular 1040X er indgivet, kan skattepligtige skylde yderligere skatter på Roth IRA-bidrag til IRS. (For relateret læsning, se: Skattedokumenter, du bør altid holde .)

De største ændringer er nødvendige, når du reverserer eller fortryder en Roth IRA-konvertering, som kan have en betydelig indvirkning på skatteyderens bundlinje. Ofte kan en person ønsker at fortryde en konvertering, hvis han realiserer et betydeligt tab på hans kontoværdi. En Roth IRA ville kræve, at den enkelte betaler skat på hele beløbet, mens en traditionel IRA ville tillade ham at betale skat kun på, hvad der er tilbage på kontoen. (For mere, se: Recharacterizing Your IRA Contribution eller Roth Conversion .)

Private brevreguleringer

Finansielle rådgivere og skattepligtige, der savner midten af ​​oktober-fristen, kan anmode om en privat brevafgørelse fra IRS at afhjælpe problemet. Selvom IRS ikke er forpligtet til at give sådanne anmodninger i alle tilfælde, har agenturet en tendens til at gøre det, når der var en forsvarer eller rådgiverfejl; undskyldningen "jeg glemte" arbejder sjældent. (For mere, se: Ukorrekt skatteafkast, nu hvad? )

Beslutninger i private brev kan tage overalt fra seks måneder til et år og kunne koste mellem $ 500 og $ 10.000 afhængigt af problemet , ifølge Bankrate.Og selvom det er muligt for enkeltpersoner at anmode om en privat brevafgørelse på egen hånd, anbefaler de fleste eksperter, at de konsulterer en skattefaglig, når de beskæftiger sig med IRS på grund af fejlomkostningerne. Ubesvarede konverteringer koster i området $ 4, 000, efter nogle estimater. (For mere, se: Den enkle skatmatematik af Roth-konverteringer .)

Private brevafgørelser bør være en sidste udvej på grund af de involverede omkostninger og tid. I stedet bør finansielle rådgivere markere deres kalendere og diskutere med kunderne i god tid inden midten af ​​oktober for at imødekomme forsinkelser på kundens side. Dette er den bedste måde at sikre, at fristen er opfyldt; hvis det er gået glip af, er private domme afgørende et kostbart middel, der kan afspejle dårligt på rådgiveren. (For relateret læsning se: Rådgivere: Undgå disse almindelige fejl .)

Bundlinjen

Selvom skattedagen er kommet og gået, kan der stadig fastsættes fejl i midten af ​​oktober. Finansielle rådgivere ønsker måske at dobbeltside klientpapirarbejde for at sikre, at eventuelle IRA-konverteringer blev foretaget på tid og bidrag blev foretaget korrekt. Manglende korrekt adressering af bekymringer ved oktober-datoen kan tvinge rådgivere og deres kunder til at anmode om en privat brevafgørelse fra IRS, en tidskrævende og kostbar tilgang, der kan skade rådgiver-klientforholdet. (For mere se: Lav disse 5 skatteopløsninger til næste april 15 .)