Finansielle planlæggere har længe været betragtet som en af ​​de mest korrupte grupper af fagfolk i finansbranchen. Om dette virkelig er sandt eller ej, er et andet problem, men faktum er, at adgangskravene til at blive registreret investeringsrådgiver (RIA) er knap et blip på radarskærmen sammenlignet med andre prestigefyldte erhverv som lov, medicin eller regnskab .

Processen

Hvis du vil blive en Registreret Investeringsrådgiver, er stangen ret lav. Alt du skal gøre er at betale en $ 165 gebyr til Securities and Exchange Commission (SEC) og derefter bestå en tre timers serie 65 eksamen med en score på mindst 72%. Når du har opnået det, vil du modtage din RIA-licens og være fri til at begynde at anbefale værdipapirer, analysere og administrere kundeporteføljer og fungere som en finansiel planlægger. Selve testen dækker værdipapirlove og regler og næsten ingenting vedrørende investeringer, forsikring eller de utallige andre emner, som økonomiske planlæggere skal forstå for at kunne udføre deres arbejde effektivt. (For mere se: Introduktion til Serie 65-eksamen .)

Dette er en af ​​grundene til, at der er så høj forekomst af disciplinære problemer i erhvervet, fordi uetiske personer, der ønsker at bedrage klienter, næsten ikke har nogen reelle forhindringer at overvinde for at få deres licens . Faktisk har denne licens ikke engang efteruddannelseskrav som de fleste andre licenser. En sammenligning af kravene til at blive en RIA og de andre erhverv er næsten latterlig. En CPA skal tage mindst 30 timers grundkursus regnskabsføring klasser og derefter bestå en stringent firedel eksamen, der dækker regnskab, revision, bogføring og skatter. Læger og advokater har brug for flere års skolegang og skal også bestå en bestyrelse eller bar eksamen for at øve. Argumentet er blevet gjort, at RIA'er og andre finansielle rådgivere som mæglere skal have et tilsvarende uddannelsesniveau, før de får lov til at håndtere andres penge.

Referencer: En levedygtig løsning?

En af de mest oplagte måder, som rådgivere, der ønsker at bevise deres værd til deres kunder, har til rådighed, er at opnå en professionel certificering eller legitimationsoplysninger, som den Certified Financial Planner (CFP), Chartered Life Underwriter (CLU), Chartered Financial Consultant (CFC) eller Chartered Financial Analyst (CFA). Disse legitimationsoplysninger kræver en vis mængde kurser på områder som investeringer, forsikring, skatter, pensionering og ejendomsplanlægning. CFA coursework dækker investeringsanalyse, finansiel regnskab og andre emner relateret til porteføljestyring. CFP- og CFA-betegnelserne har også en eller flere strenge eksamener, der skal bestås for at blive certificeret.(For mere, se:

Finansielle betegnelser er ikke alle skabt ens. ) Disse betegnelser følger også med efteruddannelseskrav, som bærerne skal gennemføre hvert år eller to for at holde deres betegnelser aktive. CFP-mærket kræver også, at praktikere overholder en streng kodeks for økonomisk etik i alle deres handlinger. At føre en eller flere af disse legitimationsoplysninger kan vise kunder, som en rådgiver har forpligtet sig til at handle etisk og i deres bedste interesse, og har også modtaget en vis grad af uddannelse og uddannelse i erhvervet. Desværre er rådgivere ikke lovligt forpligtet til at opnå nogen af ​​disse karakterer, selv om nogle af dem, der ikke har modtaget andre former for uddannelse, såsom en bachelorgrad i økonomi, regnskab eller økonomi. Og RIA'er er bundet af et fiduciært krav på samme måde som de fleste legitimerede praktiserende læger, selv om dette kan blive meget mere kompliceret, når Arbejdsministeriets (DOL) fiduciære regel bliver lov.

Fordele ved strengere krav

Hvis der indføres strengere adgangskrav til RIA'er, kan det bidrage til at øge serviceniveauet, der leveres til offentligheden. Det ville også medvirke til at skærm ud dovne og uetiske deltagere, der ikke ville være villige til at tage sig tid til at bestå en stringent bestyrelseseksamen eller afslutte de nødvendige kurser. På trods af det sommetider afbildede billede ser offentligheden stadig finansielle planlæggere af alle striber i stort set samme kategori som læger, advokater og revisorer. Hvis dette er tilfældet, skal branchen have adgangskriterier svarende til disse andre erhverv. (For mere, se:

Finansiel planlægger: Karrierevej og kvalifikationer .) Der skal også være efteruddannelseskrav til aktuelle RIA'er, selv om det sandsynligvis ikke ville være retfærdigt eller praktisk at kræve, at de går tilbage nu og opfylde et højere niveau af adgangskriterier. Men de skal holde sig ajour med nye udviklinger i erhvervet og det stadigt voksende udvalg af investerings- og forsikringsvalg, der nu er tilgængelige på finansmarkedet.

The Bottom Line

Der er i øjeblikket ingen lovgivning i afventning af, at hæve linjen for adgang til RIA-erhvervet. Denne ændring vil sandsynligvis være langsom i fremtiden, uanset hvem der vælges i november. Men at hæve linjen for RIA'er kan have flere fordele for både rådgivere og deres kunder. (For mere se:

Alfabetesuppe med finansielle certificeringer .)