Robo-rådgiveren er det skinnende nye investeringsstyringsværktøj. Det er næsten perfekt for nogle investorer. Men lad os trække gardinet lidt tilbage og undersøge de sande omkostninger ved en robo-rådgiver (eller digital / automatiseret rådgiver). Omkostninger kan måles i dollars såvel som i personlige og følelsesmæssige udgifter.

Tjenester kan ikke tilpasses behov

I betragtning af deres one-size-fits-all tilgang passer de fleste, men ikke alle robo-rådgivere, ind i en foruddesignet investeringsportefølje. Generelt beskæftiger robo sig med dine investeringer. Hvis du har brug for en omfattende planlægger, der beskæftiger sig med din skat, ejendom, succession og forretningsplanlægning, kan du betale en omkostning i tabte tjenester eller ekstra omkostninger for den hjælp, du har brug for, hvis du ansætter en robo-rådgiver. (For mere se: Fordele og ulemper ved at bruge en Robo-Advisor .)

Murky Gebyrer

Robo-rådgivergebyrer og -tjenester er ikke ensartede. Der er nogle robo-rådgivere med klart forklarede gebyrer og andre med mere komplekse stødende gebyrstrukturer. Flere robo-rådgivere tilbyder en begrænset finansiel rådgiver med deres planer. Overvej således, at både robo-rådgivere og finansielle rådgivere har inden for kategorien forskelle.

De fleste robo-rådgiveres gebyrstrukturer begynder med en procentafgift for aktiver under ledelse (AUM). Generelt har Robos, uanset AUM-gebyret, tillægsgebyrer. Hver fælles og børsnoteret fond (ETF) har et omkostningsforhold. For et almindeligt vaniljeindeks ETF, såsom Vanguards samlede aktiemarkedsindeks ETF (VTI VTIVng Ttl StckMrk132. 84-0. 17% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), er udgiftsforholdet en mager 0, 05%. Der er dog andre indeksfonde med højere omkostningsforhold som Rydex S & P 500 Class A (RYSOX) med et årligt gebyr på over 1%. Jeg betyder ikke, at en bestemt robo-rådgiver har RYSOX i sit arsenal, kun at det er vigtigt at forstå omkostningerne ved en fonds underliggende administrationsgebyrer. I det mindste vil robo-rådgiveren have AUM-gebyret plus den underliggende fondsledelsesafgift fra fondsselskabet. Når du vurderer en robo-rådgiver, skal du sørge for at forstå alle omkostningerne, ikke kun planens ledelsesgebyr. (For mere se: Bliver Robo-Advisors mere menneskelige? )

Begrænset porteføljeindstillinger

De fleste robos tilbyder et begrænset antal porteføljeindstillinger. Robo-rådgiver vælger et vist antal fonde eller individuelle aktier, hvor de kan investere. Dernæst vælger firmaet et begrænset antal valg af tildelingsfordeling fra konservativ til aggressiv. Investoren tildeles derefter en bestemt portefølje baseret på en kort tidshorisont og risikotolerance quiz. Dette er normalt et meget overskueligt kig på individets sande risikotolerance og tidshorisont.

Harold kan f.eks. Have brug for en del af sine investeringer i 10 år, når Junior starter college og en anden andel i 25 år, når han forventer at gå på pension. De fleste robos er ikke udstyret til at håndtere disse typer af forskellige tidshorisonter. Forbrugerprisen er, at aktivfordelingen måske ikke passer til dig. Hvis det er for aggressivt, og markederne er i en nedcyklus på det tidspunkt, hvor pengene er nødvendige, kan Harold blive tvunget til at trække penge på en ubelejligt tidspunkt, f.eks. Efter et markedstab, hvorved hans samlede nettoværdi sænkes. ) Eksklusive det store billede

Du kan have flere investeringsregnskaber som en 401 (k) på arbejdspladsen, din ægtefælles 403 (b) plan, en Roth IRA og en afgiftspligtig mæglerkonto. Medmindre robo-rådgiveren administrerer alle disse konti eller har evnen til at se dem, kan din aktivfordeling være utilfredsstillende.

Her er et eksempel. Janice og Dean har $ 100.000 nettoværdi fordelt på 4 konti:

Janice og Deans investeringsportefølje

Konto
Værdi	Investeringsejendomme	Janice 401 (k)
$ 10.000 < Aktie- og obligationsfonde	Dean 401 (k)	$ 20.000
Aktiefonde	Janice Roth IRA	$ 20,000
Aktie- og obligationsfonde	Fælles Mæglerkonto	$ 50,000
Individuelle aktier, aktie- og obligationsfonde	Hvis Janice og Dean skifter deres fælles mæglerkonto til en robo-rådgiver for ledelsen uden også at medtage oplysninger om deres øvrige aktiver, så er deres samlede aktivallokering vil ikke passe deres risikotolerance eller tidshorisont. Desuden kan din samlede investeringsportefølje ende enten mere aggressiv eller mere konservativ uden et komplet billede af alle dine investeringsaktiver. Dette kunne have langsigtede økonomiske og følelsesmæssige omkostninger. (For mere se:	Er Robo-Advisors en god ide for unge investorer?

) Ingen langvarig track record Det rådgivende felt for robo er helt nyt. Således har få mennesker en lang tidshorisont, inden for hvilken de kan se deres afkast. Der kan være en omkostning ved at investere i et suboptimalt program på grund af et begrænset billede af ROBO-rådgiverens afkast. Desuden kan deres salgs- eller rebalanceringsmetode ikke finde sted som planlagt.

Ingen menneskelig berøring

Investorer er berygtede og har historie med at træffe beslutninger til selvstændig handicap. For eksempel er det ikke ualmindeligt, at investoren bliver skræmt efter markedsfald, panik og sælger deres investeringer på et lavt punkt. Efter at markederne er gået tilbage, har denne investor ingen penge på markederne og udgør ikke de gevinster, der holder på under markedsvolatiliteten, det ville have tilladt. Investorer kan træffe dårlige og dyre beslutninger uden at nogen kan snakke dem fra ledningen eller gemme dem fra sig selv under volatile markeder. Dette kan koste investorens tusindvis af dollars, der måske ikke har været tabt, hvis den enkelte havde en finansiel rådgiver med hvem at konsultere.

Bundlinjen

Hvis robo-rådgiveren ikke passer til dine behov, kan de lavere gebyrstrukturer skjule større omkostninger.For nogle investorer er de økonomiske planlægger rådgivningsgebyrer værd at betale i det lange løb for den bredde af tjenesteydelser, som en køber og blod finansiel rådgiver tilbyder. Uanset hvilken økonomistyringsmetode du vælger, gør dine lektier og forstå, hvad du betaler, og de fordele og tjenester, du modtager. (For relateret læsning, se:

Er en online finansiel rådgiver ret til dig?

)