a:

Der er en positiv sammenhæng mellem risiko og tilbagevenden med en vigtig advarsel. Der er ingen garanti for, at der opnås større risiko for større afkast. I stedet for at tage større risiko kan det resultere i tab af større kapital. En mere korrekt erklæring kan være, at der er en positiv sammenhæng mellem risikoen og potentialet for tilbagesendelse. Generelt har en lavere risikoinvestering et lavere potentiale for overskud. En højere risikoinvestering har et højere potentiale for overskud, men også et potentiale for større tab.

Risikoen forbundet med investeringer kan anses for at ligge langs et spektrum. På lavrisikoen er der kortfristede statsobligationer med lave udbytter. Midt i spektret kan indeholde investeringer som udlejningsejendomme eller højrentegæld. På højrisikoenden af ​​spektret er aktieinvesteringer, futures og råvarekontrakter, herunder optioner. Investeringer med forskellige risikoniveauer placeres ofte i en portefølje for at maksimere afkastet, samtidig med at muligheden for volatilitet og tab minimeres. Moderne portefølje teori (MPT) bruger statistiske teknikker til at bestemme en effektiv grænse, der resulterer i den laveste risiko for en given afkast. Ved anvendelse af begreberne i denne teori kombineres aktiver i en portefølje baseret på statistiske målinger som standardafvigelse og korrelation.

En investor skal forstå sin individuelle risikotolerance ved opførelse af en portefølje af aktiver. Risiko tolerance varierer blandt investorer. Faktorer, der påvirker risikotolerancen, kan omfatte tidspension til investor, porteføljens størrelse, fremtidige indtjeningspotentiale og andre typer af aktiver som et hjem eller en pension.