a:

Pengestrømme fra driftsaktiviteter kan beregnes direkte eller indirekte. På samme måde repræsenterer kontanter fra driftsaktivitet pengestrømme og udstrømninger som følge af virksomhedens primære forretningsaktiviteter.

Hvad er driftstrømmen?

Kontantstrømmen er kontanter, der genereres ud fra en virksomheds normale driftsprocesser. Hver virksomhed producerer en pengestrømsopgørelse, der består af pengestrømme fra finansierings-, investerings- og driftsaktiviteter. Disse er adskilt, så analytikere udvikler en klar ide om alle pengestrømme, der genereres af en virksomheds forskellige aktiviteter.

Kontantstrøm giver analytikeren indsigt i stabiliteten af ​​forretningsområdet. Et selskab, der ikke har et positivt pengestrømme fra primærvirksomheden, vil sandsynligvis ikke være i stand til at forblive solvent.

Pengestrømme fra driftsaktivitet er en henvisning til pengestrømme og udstrømninger, der kommer fra virksomhedens primære forretningsaktiviteter, såsom køb og salg af sine produkter eller levering af tjenesteydelser. Pengestrømme fra driftsaktivitet udelukker penge, der anvendes til investeringer, kontanter rettet til langsigtede investeringer og eventuelle kontanter modtaget ved salg af langfristede aktiver. Også udelukket er det beløb, der udbetales som udbytte til aktionærer, beløb modtaget gennem udstedelse af obligationer og aktier, og penge, der bruges til at indløse obligationer.

Direkte metode til beregning af pengestrømme fra driftsaktiviteter

For at beregne drift kontantstrøm ved hjælp af den direkte metode skal de forskellige typer af kontantbetalinger og kvitteringer først bestemmes. Dette omfatter kontant betalt til leverandører, kontantindtægter fra kunder og kontant udbetalt i lønninger. Disse tal beregnes ved at bruge begyndelses- og slutbalancerne for en række forretningskonti og undersøge nettotab eller -forhøjelse af kontoen.

Den nøjagtige formel, der bruges til at beregne indstrømning og udstrømning af de forskellige konti, varierer afhængigt af typen af ​​konto. I de mest almindeligt anvendte formler anvendes kun tilgodehavender til kreditsalg, og alle salg sker på kredit. Hvis der også er sket kontantsalg, skal indtægter fra kontantsalg også medtages for at udvikle en nøjagtig pengestrøm fra driften.

Indirekte metode til beregning af pengestrømme fra driftsaktiviteter

Ved anvendelse af den indirekte metode anvendes en virksomheds nettoindtjeningsgrad som opført på resultatopgørelsen som grundlag for bestemmelse af netto cash flow fra driftsaktivitet. Da en virksomheds resultatopgørelse udarbejdes efter periodisering, indregnes indtægter kun, når det er optjent, og ikke når det modtages.

På denne måde er nettoresultatet ikke en fuldstændig nøjagtig gengivelse af netto cash flow fra driftsaktiviteter. Det bliver nødvendigt at justere indtjeningen før renter og skatter (EBIT) for poster, der påvirker nettoresultatet, selv om der ikke er modtaget eller betalt faktisk kontanter.