Indholdsfortegnelse:
Der er en positiv sammenhæng mellem inflation og renterisiko. Inflation sker i grunden, når der er for mange penge, der jager for få varer. Inflation bliver et problem for centralbankerne, når det er klæbrigt; dette er når der er en tilbagekoblingsløkke mellem løn og priser. Centralbankerne hæver renterne, når inflationen begynder at blive en trussel.
Økonomisk vækst og inflation
Økonomiets tilstand er en vigtig faktor i tilbagekoblingsløkken mellem lønninger og prisniveauer. Forøgelse af prisniveauet fører til, at arbejdstagerne kræver højere lønninger. De højere lønninger tvinge virksomhederne til at hæve priserne. Dette kan selvfølgelig kun ske, når der ikke er overskydende udbud af arbejde, ellers har arbejdstagere ingen gearing. Derfor er en stærk økonomi nødvendig for renterisikoen. Centralbanker kan tolerere højere inflation, hvis der ikke er nogen lønvækst.
Renterisiko
Centralbanker skal konstant finde den rette balance mellem økonomisk vækst og inflation. Dette kræver at se på foranstaltninger som kapacitetsudnyttelse og afgøre, om inflationstrykket er forbigående eller klæbrigt. Renterisikoen begynder at stige, selv når disse betingelser begynder at danne sig, eller når Federal Open Market Committee eller FOMC, politikere fokuserer mere på prisstabilitet frem for beskæftigelse.
Renterisiko er bearish for fastløbsaktiver med lang varighed og bullish for finansielle aktier.
Endvidere fører truslen om højere rentesatser til afkøling i spekulativ aktivitet. Lav rente maskerer svaghed i mange virksomheder, da de er i stand til at rejse penge til billige priser. Når satser stiger, er mange virksomheder med svage balancer ikke i stand til at klare sig. Ofte er bobler, der danner på markederne, sammenbrudt, når renterisikoen stiger.
Hvad er sammenhængen mellem egenkapitalrisikopræmien og risikoen?
Lær om forholdet mellem den risikofrie afkast og egenkapitalrisikopræmien og forstå, hvordan risikofri rente er hypotetisk.
Hvad er sammenhængen mellem en kuponrente og konvexiteten af en given obligation?
Læs om forholdet mellem kuponrenten på en obligation, dens udbytte og dens konvexitet, og hvorfor nulkuponobligationer har tendens til at have den højeste konveksitet.
Hvad er sammenhængen mellem amerikanske aktiekurser og værdien af US dollar?
Sammenhængen mellem to variabler (eller sæt af variabler) opsummerer et forhold, uanset om der er nogen real-world-forbindelse mellem de to variabler. Korrelationskoefficienten vil altid være mellem -1 og +1. Disse to ekstremer betragtes som perfekte korrelationer.