Indholdsfortegnelse:
Bogen-til-markedsforholdet anvendes til grundlæggende analyser for at identificere, om en virksomheds værdipapirer er overvurderede eller undervurderede. Det typiske forhold mellem bog og marked omfatter ikke immaterielle aktiver. For at inkludere immaterielle aktiver i bog-til-markedsforholdet skal du dog blot tilføje eventuelle immaterielle aktiver til virksomhedens bogførte værdi.
Forklarer bog-til-markedsforholdet inklusive immaterielle aktiver
For at beregne bog-til-markedsforholdet opdele selskabets bogførte værdi med markedsværdien. Ved normal beregning af selskabets bogførte værdi trækkes immaterielle aktiver og passiver fra selskabets samlede aktiver. Markedsværdien af et selskab beregnes ved at multiplicere markedskursen for det børsnoterede aktier med det samlede antal udestående aktier og derefter opdele den bogførte værdi med markedsværdien for at beregne forholdet mellem bog og marked.
For at inkludere et selskabs immaterielle aktiver i bog-til-markedsforholdet, skal du blot tilføje de immaterielle aktiver tilbage til virksomhedens bogførte værdi. Den resulterende værdi er også kendt som selskabets egenkapital eller egenkapital.
For eksempel havde Apple Incorporated pr. 28. marts 2015 samlede aktiver på $ 261. 194 mia. Dette omfattede immaterielle aktiver på $ 4. 061 mia. Kr. Og goodwill, hvilket også er et immaterielt aktiv på 4 kr. 711 mia. Apple Incorporated havde $ 132. 188 mia. I samlede forpligtelser. Dens bogførte værdi, inklusive immaterielle aktiver, var $ 129. 006 mia.
Den 19. juni 2015 har Apple Incorporated en samlet markedsværdi på $ 729. 35 mia. Dens resulterende bog-til-markeds-forhold inklusive immaterielle aktiver er 0,18 eller $ 126. 006 mia. Divideret med $ 729. 35 mia. Derfor kan Apple Incorporated betragtes som overvurderet, fordi dets forhold mellem bog og marked er langt under 1.
Hvad er forskellen mellem materielle og immaterielle aktiver?
Materielle aktiver er fysiske aktiver som jord, køretøjer, udstyr, maskiner, inventar, lager, obligationer og kontanter. Immaterielle aktiver er ikke-fysiske, såsom patenter, varemærker, franchiser, goodwill og ophavsret.
Hvad er forskellen mellem en almindelig mulighed og en eksotisk mulighed?
Før du lærer om eksotiske muligheder, skal du have en ret god forståelse for regelmæssige muligheder. Begge typer optioner deler ideen om at have ret til at købe eller sælge et aktiv i fremtiden, men måden investorerne indser fortjeneste ved hjælp af disse muligheder, kan variere dramatisk.
Hvordan bruger du forholdet mellem bog og bog for at vurdere virksomhedens værdi?
Forstå, hvordan investorer og markedsanalytikere bruger prisen-til-bog-forholdet til at vurdere værdien af et firma og hvorfor dette evalueringsværktøj er nyttigt.