Intel Corporation's (INTC INTCIntel Corp46. 70 + 0. 78% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) lukkeklokke tirsdag forventes ikke at imponere Wall Street analytikere. Men det står ikke desto mindre for at være et gennembrudskvartal for halvledergiganten. Dette forudsætter, at Intel kan vise moderate forbedringer i de målrettede vækstområder.

Desuden er Intels aktier prissat til 13 gange fremad skøn, sammenlignet med en P / E på 17 for S & P 500-indekset (SPX) - det er ikke dyrt i dag sammenlignet med det bredere marked . Tilføj i et 3. 26% udbytteudbytte og fast kontantstrøm, Intel - på trods af sin langsomme vækststatus - er en lavrisiko / højbelønningskandidat for de næste 12 til 18 måneder. (Se mere om: Kig på Intels fremtidige værdi .)

Forventninger til kvartalet

For kvartalet, der sluttede i marts, forventer Wall Street, at Intel leverer en indtjening pr. Aktie på 48 cent på omsætning på $ 13. 88 mia., Der oversætter til år-til-år vækst på henholdsvis 17% og 8,6%. For hele året, der slutter i december, forventes indtjeningen at stige 2% fra år til år til 2 $. 38 pr. Aktie, mens indtægter på 58 dollar. 46 milliarder ville markere en stigning på 5,6% fra år siden.

I det fjerde fjerde kvartal, der blev rapporteret i januar, slog Intel konsensusoverslag for både omsætning og indtjening pr. Aktie. Men virksomheden kunne ikke overbevise investorer om, at dens datacentergruppe (DCG), der er blevet Intes hurtigst voksende segment, accelererede nok.

Virksomheden oplevede kun en stigning på 5% i fjerde kvartal datacenterindtægter, ned fra en stigning på 12% i tredje kvartal. Og selv med en stigning i volumen på over 7% faldt segmentets gennemsnitlige salgspriser med 1%, hvilket resulterede i et fald i segmentets driftsindtægter med 4%. Og det var væsentligt lavere end selskabets prognose om en vækst på 15% i DCG gennem 2018. (For relateret læsning se: Intel Cuts Data Center Forecasts som trusler Loom .)

På tirsdag , vil investorer fokusere på, om Intel kan returnere DCG til midten af ​​teenagere vækst. Det nuværende efterspørgselsklima antyder ikke, at dette er muligt i betragtning af de kampe, som Intel står over for på de nye markeder. Men med en vækst på kun 5% i fjerde kvartal, ville Intel kun have brug for at vise 10% vækst eller en fem procentpoint sekventiel acceleration for at excitere investorer. I kombination med forskellige produktcyklusopdateringer i både datacenteret og pc-klientsegmenterne kan Intel opsætte en upside overraskelse.

Bottom Line

Intel-aktier lukkede fredag ​​kl. 31. 46, ned 1. 07%. Aktierne er faldet 8. 68% hidtil på året sammenlignet med en 1.80% stigning i S & P 500 (SPX) indekset. Med bestanden prissat til en P / E fire point under S & P 500 indekset forventer markedet ikke meget vækst fra Intel. Og dette skaber et overbevisende scenario for et gennembrud, idet Intel antager udfordringen på tirsdag.