Indholdsfortegnelse:
Det er ret nemt at beregne egenkapitalrisikopræmien for en sikkerhed ved hjælp af Microsoft Excel. Før du indtaster noget i Excel, skal du finde den forventede afkast for sikkerheden og en relevant risikofri rente på markedet. Når først de er kendt, indtast en formel, der trækker den risikofrie værdi ud af den forventede værdi. Ved at bruge Excel kan du udskifte og sammenligne flere sikkerhedsfrekvenser hurtigt.
Find den forventede renteafkast
For fastrentepapirer erstattes det aktuelle udbytte for den forventede afkast. Find det aktuelle udbytte ved at dividere rentesatsen (kupon) ved købsprisen. For eksempel har en obligation med en $ 50-kupon købt til $ 975 et løbende udbytte på 5, 13%.
Den sædvanlige metode til at finde den forventede afkast for egenkapitalsikkerhed indebærer at gætte sandsynligheden for en mulig gevinst eller tab. Antag at du troede, at der var en 50% chance for en aktie på 20%, en 25% chance for at den ville få 5% og 25% chance for at det ville tabe 15%. Ved at gange og tilføje sandsynlighederne - 0. 5 * 0. 2 + 0. 25 * 0. 05 + 0. 25 * -0. 15 - du kan estimere et forventet afkast på 7,5%.
Der er andre, mere komplekse metoder til at estimere forventet totalafkast.
Find den risikofri renteafkast
Den risikofrie rente refererer næsten altid til udbyttet af amerikanske statsobligationer. For at finde det reelle udbytte (i modsætning til det nominelle udbytte), brug afkastet Treasury Inflation Protected Security (TIPS).
Beregning af risikopræmie i Excel
Du har muligvis allerede brugt Excel til at beregne forventet afkast. Hvis det er tilfældet, skal du blot bruge værdien i den celle til at repræsentere det forventede afkast i risikopræmieformlen. Hvis ikke, indtast den forventede sats i en tom celle.
Dernæst indtast den risikofrie sats i en separat tom celle. Antag, at du indtaster den risikofrie sats i celle B2 og det forventede afkast i celle B3. I celle C3 kan du tilføje følgende formel: = (B3-B2). Resultatet er risikopræmien.
Jeg forstår ikke, hvordan en aktie har en handelspris på 5,97, men når jeg køber den, skal jeg betale prisen på 6 04. Hvordan kan jeg være betaler mere end hvad bestanden handler for?
Det kan forekomme logisk, at den sidste omsatte pris på en sikkerhed er den pris, som den for øjeblikket skulle handle på, men det forekommer sjældent. Markedet for en sikkerhed (eller dets handelspris) er baseret på bud og priser, ikke den sidste handlede pris.
Hvor præcist er aktierisikopræmien ved vurderingen af en aktie?
Lære om ulemperne ved at bruge egenkapitalrisikopræmien til at evaluere en aktie, og forstå, hvordan den beregnes ved anvendelse af kapitalaktiveringsprismodellen.
Jeg har en KSOP gennem min arbejdsgiver, at jeg har investeret 100% i selskabsbeholdning. Jeg er nu bekymret over, at jeg ikke er diversificeret og gerne vil flytte ud af selskabsbeholdninger og til fonde. Er det tilladt med de midler, jeg har bidraget til kontoen?
For at være sikker på dine muligheder, er det bedst at kontrollere oversigtsplanbeskrivelsen (SPD) for planen. Indstillingerne kan variere for forskellige planer. Dette bør indeholde en forklaring af reglerne, herunder diversificeringsmuligheder. Hvis du har onlineadgang til din KSOP-konto, kan du også have onlineadgang til din planes SPD.