Investorer, der søger efterkostningsindeksfonde, mener typisk, at den interne udgift er minimal. Dette kan dog ikke være tilfældet. Valutahandel, også kendt som ETF'er, følger typisk en benchmark eller et indeks. Da denne strategi er passiv, har ETF'er en meget lav omkostningsprocent. De fleste fonde er derimod aktivt forvaltede investeringer, der anvender et team af porteføljeforvaltere og analytikere. Disse analytikere forsker aktivt og handler inden for en fond, og dermed forårsager et højere omkostningsforhold, der overføres til investor. Men nogle fonde er designet til at følge et indeks og dermed have et lavere omkostningsforhold, der ligner en ETF.

AD:

Sådan fastlægger du fondens omkostninger

Det første skridt i bestemmelsen af ​​en fonds interne omkostningsforhold eller omkostning er at se på fondsselskabets faktablad eller prospekt. Dette udtrykkes som både et brutto og et nettoomkostningsforhold, der beregnes som en årlig procentdel. Gensidige fonde kan variere fra 0,5% til 4%, mens ETF'er spænder fra 0, 05% til 1,2%. For eksempel, hvis en investor ejer $ 10.000 i en ETF, der har et omkostningsforhold på 0,15%, ville det faktiske dollar gebyr være $ 15. Det er også vigtigt at forstå, at fonde og ETF'er indsamler omkostningsforholdet dagligt i stedet for kvartalsvis eller årligt.

AD:

Hvor meget er for meget?

Ved måling af fondens omkostninger er det vigtigt at afgøre, hvad der er mest vigtigt for investoren. Gensidige fonde er i gennemsnit mere kostbare end ETF'er. Det skyldes porteføljelederens evne til at navigere på de skiftende markeder for at opnå bedre risikojusteret afkast over et benchmark. F.eks. Har T. Rowe Price Blue Chip Growth Fund (TRBCX) været ledet af den succesrige manager Larry Puglia siden 1993. Fonden har pr. 31. marts 2016 returneret et årligt 10-årigt gennemsnit på 8. 40%. Dette er på niveau med 0,72% omkostningsforhold og overstiger S & P 500-afkastet på 7,01%. Hvis en investor mener, at en professionel pengeforvalter kan gøre det bedre end et benchmark, kan han overveje, at de højere omkostninger er berettigede.

AD:

Indeksfonde og ETF'er forvaltes passivt og har lidt til ingen handel i løbet af et år. Det er netop derfor, at disse fonde skal have et lavt udgiftsforhold i forhold til deres aktivt styrede modparter. SPDR S & P 500 (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 73 + 0. 11% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er designet til at spejle S & P 500 og har derfor en lav nettoomkostningsgrad på 0, 09%.

Måder at sænke omkostningerne

Den nemmeste måde at finde en billigere fond på er at finde et passende alternativ, der har et lavere udgiftsforhold.Vanguard ETF'er er kendt som de laveste omkostninger i branchen, med en gennemsnitlig omkostningsprocent på 0,18 for sine midler. Korrekt søgning efter midler, der afspejler det samme indeks og sammenligning af udgiftsforholdene, kan opnås ved hjælp af en række hjemmesider som Morningstar eller ETF Database.

En ting at bemærke er, at bare fordi en fond er konstrueret til at spejle et indeks, betyder det ikke nødvendigvis, at det gør det. Sporingsfrekvensforholdet bruges til at bestemme denne nøjagtige måling. Fonde med en høj sporingsfejl tyder på, at fonden ikke spekulerer præcist indeksets bevægelser.

En anden måde at sænke udgifterne på er at eliminere alle omkostningsforhold og direkte købe individuelle aktier. Robinhood Investments har en gratis mægler konto mulighed uden provisioner. Investorer, der er villige til at gøre arbejdet, kan købe kurven af ​​bestande, der udgør et indeks, præcis som en ETF ville gøre. Dette kræver dog mere arbejde og forskning. For eksempel består S & P 500 af mere end 500 individuelle aktier, der vægtes ved kapitalisering. Spejling af et indeks som S & P 500 er meget komplekst og er et uheldig råd til en nybegynder investor.