Janus Capital Group Inc. (NYSE: JNS) har eksisteret siden 1969 og beskæftiger 40 investorer med over 20 års erfaring i branchen fra marts 2016. Med over 100 fonde har virksomheden gyder faste tilbud som Janus Balanced Fund ("JANBX"), bedømt fem stjerner samlet af Morningstar. JANBX har siden starten i september 1992 fastholdt en solid præstation for investorer, der søger en moderat vækst med indkomst som et sekundært mål. Per 30 juni 2016 havde JANBX 60. 23% amerikanske aktier, 39. 18% i obligationsspørgsmål med en 0. 59% kontantposition blandt sine 13 dollar. 15 milliarder i aktiver under ledelse (AUM). JANBX, ved prospekt, fastholder evnen til at skifte egenkapitalstillinger mellem 35-65% af beholdningerne, afhængig af fondsledelsens økonomiske udsigter. Obligationsudstedelser med en gennemsnitsklasse på BBB indebærer forfaldne løbetider med ca. to tredjedele af udstedelser, der falder mellem en til syv og 20 til 30-årige løbetider.

Egenkapitalbeholdninger

JANBXs 48 kapitalandele svækker mod store stabile udstedelser med 56. 90% mega-cap beholdninger og 36. 45% kapitalandele med en gennemsnitlig markedsværdi på $ 75. 2 mia. Microsoft (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 21 + 0. 08% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er fondets øverste beholdninger.

Tiltraedere har også sat deres mark på porteføljen. Liquidating sin position i Valeant Pharmaceuticals International Inc. (NYSE: VRX VRXValeant Pharmaceuticals International Inc11. 85 + 3. 13% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), endnu et stort pharma-selskab under lægemiddel prisovervågning, forsvandt JANBXs tillid efter, at Securities and Exchange Commission (SEC) meddelte en sonde i selskabets forhold til en defunced drug distributor. Bestanden lukkede den 30. marts 2016, til 27 dollar. 07, et faldfald fra sin 52-ugers høj på $ 262. 52 den 5. august 2015.

Resultat

Afkast har været rockfast for fondets moderate investorklasse. På kun to ud af 10 år, der slutter i 2015, har JANBX mislykkedes årligt at overgå Morningstar Moderate Target Risk TR benchmark. Fonden har slået balanceret indeks, en kombination af S & P 500 Index og Barclays U.S.A. Bond Index, med et årligt gennemsnit på 1,78%. JANBX har endvidere slået S & P 500 lige siden starten og i 10-årsperioden frem til december 2015. Gennem det 10-årige løb oplevede JANBX kun et negativt afkast i 2008 og tabte 15. 22% i et år, hvor hvert bredt marked indekset led betydelige fald i kølvandet på en historisk finanskrise. Året til dato (YTD) i 2016 udgjorde fonden 0. 86% frem til 30. marts 2016, idet den balancerede indeks sænkedes med 2.83%. I mellemfristet var JANBXs femårige gennemsnitlige afkast på 8,42% en investering på $ 10.000 til $ 14, 257 pr. 30. marts 2016.

Fondforvaltning

Marc Pinto, der sluttede sig til Janus Capital Ledelsen i 1994 har forvaltet fonden på egenkapital siden siden maj 2005 og blev sammen med Jeremiah Buckley i 2015. Darrell Watters og Mayur Saigal har forvaltet JANBXs rentesegment siden 2015 og blev forfulgt af Gibson Smith.

I fjerde kvartal af 2015 øgede fonden langsigtede positioner i statskassen som sikring mod faldende aktiekurser, samtidig med at likviditeten blev holdt i form af regninger og kortfristede noter. En stor del af obligationsporteføljens succes i fjerde kvartal 2015 skyldes virksomhedsspørgsmål, hvor den bedre klasse af high yield-udgaver bidrog positivt til fondens samlede afkast.