Nogle af de mest kritiske nøgletal, som investorer og markedsanalytikere bruger til egenkapitalvurdering af virksomheder inden for bilindustrien, omfatter gældsforholdet (D / E), opgørelsesomsætningsforholdet og afkast på egenkapitalen (ROE).

Bilindustrien Oversigt

Bilindustrien består af en lang række virksomheder, der spænder over kloden, som f.eks. Ford (F), BMW (XETRA: BMW) og Honda (HMC). Industrien omfatter ikke kun de største bilfabrikanter, men en række firmaer, hvis hovedvirksomhed er relateret til fremstilling, design eller markedsføring af bildele eller køretøjer. USA alene har 13 autofabrikanter, der sammen producerer næsten 10 millioner køretøjer årligt. Den vigtigste del af industrien er fremstilling og salg af biler og lette lastbiler. Kommercielle køretøjer, såsom store semi-lastbiler, er en vigtig, men sekundær del af industrien.

Et vigtigt aspekt af bilindustrien er forholdet mellem de største bilproducenter og OEM-producenterne, der leverer dem med reservedele, da de største bilproducenter faktisk ikke fremstiller hovedparten af ​​de dele der går ind i en bil. Bilindustrien er kapitalintensiv og bruger mere end 100 milliarder dollar om året på forskning og udvikling (F & U).

Bilindustrien udgør en af ​​de vigtigste markedssektorer, er en af ​​de største sektorer med hensyn til omsætning og betragtes som en bellwether af både forbrugernes efterspørgsel og sundhed i den samlede økonomi. Industrien tegner sig for næsten 4% af USA's BNP. Analytikere og investorer stole på en række nøgletal for at evaluere bilvirksomheder.

Skat til egenkapitalandel

Fordi bilindustrien er kapitalintensiv, er en vigtig beregningsmetode for auto-virksomheder gældsforholdet (D / E), som måler et selskabs overordnet økonomisk sundhed og angiver dets evne til at opfylde sine finansieringsforpligtelser. Et stigende D / E-forhold indikerer, at et selskab i stigende grad finansieres af kreditorer frem for egenkapitalen. Derfor foretrækker både investorer og potentielle långivere at se et lavere D / E-forhold. Generelt er et ideelt D / E-forhold omkring 1, når forpligtelserne er stort set lig med egenkapitalen; Det gennemsnitlige D / E-forhold er dog typisk højere for større virksomheder og for flere kapitalintensive industrier som f.eks. bilindustrien. Det gennemsnitlige D / E forhold for større bilproducenter er ca. 2. 5.

Alternativ gæld eller gearingsforhold, der ofte anvendes til at evaluere virksomheder i bilindustrien, omfatter gældsværdiforbrug og nuværende forhold.

Investeringsomkostningsforhold

Lageromsætningsforholdet er en vigtig evalueringsmåling, der specifikt anvendes inden for autoindustrien til autoforhandlere.Det betragtes normalt som et advarselsskilt for auto salg, hvis autoforhandlere begynder at transportere væsentligt mere end ca. 60 dage værd af lagerbeholdning på deres partier. Opgørelsesomsætningsforholdet beregner antallet af gange i et år eller en anden specificeret tidsramme, at en virksomheds beholdning sælges eller vendes. Det er et godt mål for, hvor effektivt et firma forvalter bestilling og opgørelse, men vigtigere for bilforhandlere er det en indikation af, hvor hurtigt de sælger den eksisterende varebeholdning på deres parti.

Alternativer til at overveje lageromsætningsforholdet omfatter undersøgelse af dagens salg af lagerforhold (DSI) eller den sæsonkorrigerede årlige salgspris (SAAR).

Afkast på egenkapitalen

ROE er et vigtigt finansielt forhold til evaluering af næsten ethvert selskab, og det betragtes bestemt som en vigtig måling til analyse af virksomheder inden for bilindustrien. ROE er især vigtigt for investorer, fordi det måler et selskabs nettoresultat returneret i forhold til egenkapitalen, i det væsentlige hvor rentabelt et selskab er for sine investorer. Ideelt set foretrækker investorer og analytikere at se højere afkast på egenkapitalen, og ROE'er på 12 til 15% betragtes som gunstige.

Sammen med afkastet på egenkapitalen kan analytikere også se på forholdet mellem udbytte / kapital (ROCE) eller ROA-forholdet (ROA).