I nogle forretningsområder, som f.eks. Fast ejendom, vil du ofte høre, at vejen til at tjene penge er ved at "bruge andres penge". Dette gælder i tilfælde af hver fast ejendomstransaktion, der indebærer et realkreditlån; Når du bruger et realkreditlån til at købe et hus, bruger du andres penge, i dette tilfælde bankens. Konceptet om at bruge andre menneskers penge til at indgå en transaktion kan også anvendes på de finansielle markeder gennem et værktøj kendt som løftestang. I denne artikel vil vi undersøge fordelene ved at bruge lånte kapital til handel og undersøge de fælles misforståelser om dette værktøjs store risiko. (For baggrundsfortolkning af gearing i forex, se vores Forex Beginner Guide. Udnyttelse i andre markeder

Lån penge fra en bank er den mest almindelige metode, der gør det muligt for den gennemsnitlige person at købe en større hus end han eller hun ellers ville forvente for mængden af ​​penge, der var til rådighed. Når dette koncept anvendes på kommercielle ejendomme, giver det et større afkast på egenkapitalen, end hvis køberen havde betalt hele ejendommen ved kun at bruge egenkapitalen.

For eksempel, antag at du ejer en lejet ejendom, du har købt for $ 1 mio., Og ejendommen returnerer et netto på 15% hvert år; Dit investeringsafkast er 15% om året. Men antag at i stedet for at betale $ 1 million i kontanter, låner du ejendommen og låner $ 800.000, og investerer derfor kun 200.000 dollars af dine egne penge. Efter at have betalt renterne på lånet, kan du kun opnå 8% afkast, snarere end 15%. Men 8% eller $ 80.000, divideret med din egenkapitalinvestering på $ 200.000, svarer faktisk til et 40% afkast af din investering. I fast ejendom anses denne form for gearing for helt acceptabel og er faktisk opmuntret.

Risiko ud fra et andet perspektiv

Nu når det kommer til markederne, især forexmarkederne, har punditterne en tendens til at se på gearing som et beskidt ord. Mange går så langt som at foreslå, at det er en strategi, som vi bør være bange for og modstå for enhver pris. De fortæller os, at udnyttelse på markederne er et dobbeltkantet sværd, der vil skære begge veje. Hvis vi giver overskud på gearede investeringer, kan afkastene være enorme; hvis vi taber, kan disse tab ødelægge en konto. Selvfølgelig er der sandhed til denne erklæring, men den dobbeltsidede sværdanalogi kan give en ufuldstændig redegørelse for, hvordan forex rent faktisk virker. (Se mere om denne visning under Forex-løftestang: En dobbeltsvinget sværd .)

Hvis du forstår, hvordan gearing virker og lærer at håndtere det korrekt, kan du bruge sin styrke til at opbygge rigdom. Tilbage til sværd analogien, vejen til at gøre dette er at bruge bladet til at skære ud tab hurtigt, så overskuddet plads til at vokse.

Tilsvarende ligner nogle mennesker handel med gearing til en rejse i en bil.Du kan gå til din destination, men kørsel er en langt mere effektiv løsning, især hvis destinationen er langt væk. At køre bil er sandsynligvis meget risikere end at gå, og statistisk dør flere mennesker i trafikulykker. Men hvor mange mennesker lytter til disse statistikker og aldrig køre i en bil? Investors frygt for gearing er ofte ligeledes absurd.

Udnyttelse På Forex Market

På valutamarkederne er gearing generelt så høj som 100: 1. Dette betyder, at for hver $ 1, 000 i din konto kan du handle op til $ 100.000 i værdi. Mange erhvervsdrivende mener, at grunden til, at forex-beslutningstagere er parat til at tilbyde en sådan høj gearing, er at gearing er en funktion af risiko. De ved, at hvis kontoen styres korrekt, vil risikoen også være meget overskuelig. Ellers ville de ikke tilbyde gearing, simpelt som det. Også fordi spot cash forex markeder er så store og flydende, er muligheden for at komme ind og afslutte en handel på det ønskede niveau meget lettere end i andre mindre likvide markeder. (For mere om at komme ind og ud af handler, læs Placer Forex Orders korrekt .) Lad os se på et eksempel på en gearet position på forexmarkedet og hvordan en sådan position skal styres. Antag for dette eksempel, at du er interesseret i at handle US dollar mod den canadiske dollar (USD / CAD). Lad os også antage, at du har $ 10.000 af handelskapital på din konto. En af de første regler for handel med din konto er at definere en risikoprofil. For eksempel kan du beslutte at aldrig risikere mere end 2% af din handelskapital i en handel. Det betyder, at du ikke vil være parat til at miste mere end $ 200 i enhver handel, så længe din ledige kapital forbliver på $ 10.000. Som du kan forestille dig, betyder 2% -reglen, at du har en god chance for at blive i spillet. Oddsen er stablet imod en streng af tab, men ved at holde fast i 2% -reglen kan en leveret konto stadig være rimeligt sikker. (For mere om denne strategi, se

Begrænsende tab .) Faktorer at overveje

Der er mere at styre gearing end blot at oprette en 2% regel - du skal også tage personligheden af markedet i betragtning. Antag for eksempel USD / CAD havde et dagligt interval på 70 pips. Hvis hver pip er værd $ 10, så kan du kun risikere 20 pips for at holde fast i 2% reglen. (2% af $ 10, 000 = $ 200, og hvis 1 pip = $ 10 og $ 200 = 20 pips.) Derfor er det vigtigt at placere et stop tab ikke længere væk end 20 pips, når du går ind i en handel. Hvis stop på 20 pips er på et sådant sted, at den normale frem og tilbage bevægelse af markedet sandsynligvis vil ramme stop, vil du blive stoppet ud hver gang og vil medføre en række tab. Som sådan er det afgørende, at dit stop placeres i en position, som det ikke er sandsynligt at blive ramt. Hvis du handler på et dagligt diagram, og den position er længere væk end 20 pips, skal du måske handle i en kortere tidsramme, hvor det naturlige stop ikke er længere end 20 pips.Så snart du har fastslået det maksimale tab, du kan opretholde, hvilket er en procentdel af din handelskapital (2% -reglen), og du forstår det bedste sted at placere et stopfald, så de 2% Reglen håndhæves automatisk, men det er usandsynligt, at det bliver ramt,

derefter

. Du kan bruge gearing til at bygge fortjeneste hurtigt og effektivt. Når du tænker på gearing, skal du tænke på risikostyringsværktøjer som stopordren som sikkerhedsmekanismen, der styrer strømmen. Konklusion Der er ingen grund til at være bange for gearing, når du har lært, hvordan du håndterer det. Det eneste tidspunkt, hvor løftestang aldrig skal bruges, er, hvis du tager håndfri tilgang til dine forretninger. Ellers kan gearing anvendes med succes og rentabelt med korrekt ledelse. Som noget skarpt instrument skal gearing håndteres omhyggeligt - når du lærer at gøre dette, har du ingen grund til at bekymre dig.