a:

Fordelene ved porteføljeplanlægning med den effektive grænse er baseret i Harry Markowitzs moderne porteføljeorientering (MPT), hvor en porteføljes risiko og afkast optimeres langs den effektive grænse. Den effektive grænse er en buet linje, der ligger i en graf med forventet porteføljeafkast på y-aksen og porteføljens standardafvigelse (eller risiko) på x-aksen.

Moderne portefølje teori

MPT er en tilgang til porteføljeinvesteringer, hvor hele markedet og økonomien analyseres. Det tager højde for, hvordan hver sikkerhed i en portefølje interagerer med hinanden, og den søger at minimere risikoen samtidig med at man optimerer afkastet.

Når MPT bruges succesfuldt, enten af ​​en fondsleder eller privat investor, optimeres porteføljens risiko og afkast, hvilket resulterer i unormalt afkast med et acceptabelt risikoniveau.

Den effektive grænse og moderne portefølje teori

MPT tager højde for afkastet af en sikkerhed samt dens systematiske og usystematiske risiko. Derefter tages der hensyn til det samlede afkast og risiko for en portefølje, der består af specifikke værdipapirer, og den tegner en linje med alle de tilgængelige porteføljeindstillinger.

Denne linje er kendt som den effektive grænse. Jo tættere en portefølje kan henvende sig til den effektive grænse, baseret på risiko og afkast, desto bedre kan porteføljen udføre med minimal risiko.

Det er vigtigt at investere i en portefølje, der ligger på eller ligger tæt på den effektive grænse for at optimere risikoen og afkastet. Alt under den effektive grænse giver for stor risiko for det forventede afkast.