Indholdsfortegnelse:
Der er meget debat om leverede ETF'er. Skal du investere i dem? Skal du handle med dem? Skal du fjerne dem?
Svarene på disse spørgsmål bør baseres på dine investerings- og / eller handelsstrategier, herunder dine investerings- / handelsrammer. En masse vil også afhænge af din overbevisning i en stilling, som forhindrer følelsesmæssig beslutningstagning, når tingene ikke går som planlagt. Ironisk nok kan de største afkast på gearede ETF'er være, når tingene starter ud dårligt.
Alle oplysninger nedenfor er til for eksempel og fra 26. februar 2016.
Søger volatilitet
Hvis du er en investor, i modsætning til en erhvervsdrivende, så vil du undgå gearede ETF'er. Disse er handelskøretøjer, der afbalanceres dagligt, hvilket fører til henfald, og omkostningsforholdene er betydeligt højere end traditionelle ETF'er. Omkostningsforholdene skal dog ikke betyde meget på grund af de ekstreme træk i gearede ETF'er. Og mens henfald er en faktor, er det ikke altid så stort af en faktor som de fleste mennesker tror. Se på Direxion Daily Gold Miners Bear 3X ETF (DUST DUSTDx Dly Gold Min25. 76-6. 36% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) som et eksempel, da det er en af de mest volatile ETF'er på planeten. ( Redaktørens note: Forfatteren er i øjeblikket lang DUST) .
Det blev for nylig offentliggjort, at DUST har et treårigt årligt afkast på -98. 80%. Dette er sandt, men da DUST bevæger sig så hurtigt, afhænger meget af timing. For eksempel blev DUST en realitet den 8. december 2010. Se på følgende kumulative afkast baseret på tidligere datoer:
- Sept. 6, 2015: 54. 68%
- Aug. 2, 2015: 82. 13%
- okt. 26, 2014: 135. 84%
- Des. 16, 2013: 150. 76%
- 30 juni 2013: 234. 19%
Nøglen til leverede ETF'er er timing. Jeg indrømmer for eksempel at være lidt tidligere her, men derfor har du altid brug for kontanter til din rådighed, så du kan langsomt føje til dine stillinger, hvis de afskrives. Hvis du har overbevisning i din stilling, skal du ikke have nogen frygt for at føje til den position, hvis tingene starter dårligt.
I mit tilfælde er grunden til at eje DUST enkel: guld- og guldminearbejdere udfører dårligt i deflationsmiljøer såvel som i stærke økonomiske miljøer. Hvis økonomien er i dårlig form, så vil det være en deflatorisk recession, ikke en inflationær. Hvis økonomien er i god form (ikke sandsynligt), så vil Federal Reserve hæve satser, hvilket vil føre til US Dollar appreciering og negativ indvirkning på guld. Derudover taber de øverste guldminearbejdere i NYSE Arca Gold Miners Index konsekvent penge.
Leverede ETF-risici
Mange investorer godkender ikke leverede ETF'er på grund af forfaldet, men det kommer virkelig til at betale en præmie for en mulighed med ekstraordinære afkast.Nøglen er at gøre din egen due diligence for at bestemme den aktuelle tendens og derefter handle med denne trend ved at gennemføre en dollar-gennemsnitlig metode ELLER ved at reducere tabene tidligt og lade vinderne løbe - uden at være for grådige.
Hvis du vil have en bogstavelig definition af, hvordan DUST handler, kan følgende oplysninger findes i fondens opsummering: "skaber korte positioner ved at investere mindst 80% af sine aktiver i: futures kontrakter; optioner på værdipapirer, indekser og terminskontrakter equity caps, gulve og kraver; swap aftaler; terminskontrakter korte positioner; omvendt tilbagekøbsaftale. "
Bottom Line
Leveraged ETF'er er ikke for alle. Hvis du er en følelsesladet eller utålmodig investor, undgå for enhver pris. Hvis du tror på din egen forskning, og du udformer en bestemt handelsstrategi, så vil du måske overveje at dabble før du går stor. I modsætning til popular tro er det muligt at tjene penge, der besidder gearede ETF'er i forholdsvis lange perioder, men du skal absolut have trenden korrekt. Ellers har du ingen chance, medmindre du har masser af penge til rådighed for at opbygge til vending. Hvis du ikke ønsker at blive involveret i ekstremt volatile ETF'er, der kan føre til stor eller pres, så overvej 1x ETF'er i stedet. (For mere se: Leveraged S & P ETFs: Pas på volatilitet .)
Dan Moskowitz er for tiden lang DUST. Han har ingen position i AMTD.
Sådan bruges Chaikin Oscillatoren til din fordel
Hvordan man bedst kan forene stigende eller faldende volumen med prisudsving? Ingen har et definitivt svar, men Marc Chaikin er kommet så tæt som nogen. Indtast Chaikin Oscillatoren.
Sådan bruges din Roth IRA som en nødfond
Har du lyst til, at du ikke har nok penge til at spare til nødsituationer og også spare for pensionering? En ofte overset funktion af Roth IRA kunne løse dit problem.
Hvis alle sælger på et bjørnemarked, skal din mægler købe dine aktier fra dig? I så fald vil han ikke miste sin skjorte?
En mægler vil ikke miste penge, når en aktie går ned, fordi han eller hun normalt ikke er mere end en agent, der handler på sælgers vegne, for at finde en anden, der ønsker at købe aktierne. Selv om sælgere aldrig mødes med den anden part, fordi alt er gjort over elektroniske handelssystemer, er der altid en anden person (eller selskab) i den anden ende af en transaktion. Når alle sælger i et forsøg på at få deres penge ud af markedet, er det kendt som markedets kapitulation.