Investorer vil måske få eksponering for olie til deres individuelle pensionskonto (IRA) eller Roth IRA'er. Med fremkomsten af ​​børsnoterede fonde (ETF'er) samt aktier i traditionelle olieselskaber kan investorer skræddersy deres olieinvesteringer for at passe deres specifikke risikoprofil.

Olie som en inflationssikring

Investorer, der sparer til pensionering, vil måske gerne få udsættelse for olie som inflationssikring for deres porteføljer. Nogle finansielle eksperter ser at holde olie og råvarer generelt som en måde at beskytte investeringer mod den negative effekt af inflationen. Et inflationssikring kan bidrage til at sikre en portefølje mod inflationen. En stigning i olie anses for at være et tegn på et inflationsmiljø.

ETF'er, der sporer prisen på olie

Investorer vil måske få lige eksponering for olieprisen. Der er en række ETF'er, der sporer prisen på olie. Disse ETF'er tillader eksponering af råvarer uden at skulle handle en futureskontrakt. Handel med futures indebærer betydelig risiko på grund af den involverede indflydelse og er generelt ikke hensigtsmæssigt for IRA. Selvom nogle vogter tillader brugen af ​​IRA'er til futureshandel, tillader de fleste større banker og IRA-planer ikke futureshandel i IRA.

Den mest populære og likvide ETF, der sporer olie, er USAs Oliefond, som kun har terminskontrakter på WTI-råolie. Fondens investeringsmål er at spore den daglige procentvise ændring i prisen på olie. Fonden ruller sin position i kontrakten forud for måned til næste måned inden for to uger efter kontraktens udløb. Fonden kan også investere i terminsforretninger og bytte kontrakter baseret på olieprisen.

Den amerikanske oliefond begyndte at handle i april 2006. Den har $ 2. 83 milliarder kroner i aktiver under forvaltning (AUM) med en omkostningsprocent på 0,66%. Denne omkostningsprocent er forholdsvis rimelig i betragtning af, at fonden må udholde omkostningerne ved at rulle futureskontrakterne månedligt. Fonden er meget likvide med en gennemsnitlig daglig handelsvolumen på 390 mio. USD. Dette sikrer, at investorerne nemt kan komme ind og ud af positioner.

Siden den sporer olieprisen, har den amerikanske oliefond en betydelig grad af volatilitet. Fonden har en højere beta på 1. 59 med en stor standardafvigelse på 28. 69 i november 2015. Denne højere volatilitet skyldes det store fald i oliepriserne fra 2014 til 2015.

Der er også gearede ETF'er, som spore et flertal af prisen på olie eller give præstationen omvendt til prisen på olie. For eksempel leverer VelocityShares 3X Long Crude Oil-børsnoteret note (ETN) 3x lang eksponering til et indeks, der kun omfatter terminskontrakter for WTI-råolie.Denne ETN begyndte at handle i 2012. Fonden har omkring $ 985 mio. I AUM med en gennemsnitlig daglig handelsvolumen på $ 234 mio. Pr. November 2015. Fonden har et højt udgiftsforhold på 1,35%.

Leverede ETF'er er tilbøjelige til at have højere omkostningsforhold, fordi de kræver mere aktiv handel og positionsstyring for at levere den leverede ydelse. VelocityShares 3X Long Crude Oil ETN er ikke beregnet til at være et langsigtet investeringskøretøj. Fondens høje volatilitet kombineret med de høje omkostningsforhold medfører en betydelig grad af risiko, der er højere end de fleste investorer er villige til at modstå i deres pensionsregnskaber.

ETF'er for oliesektoren

En anden måde for investorer at få eksponering for olieprisen er gennem ETF'er, der har beholdningen af ​​virksomheder inden for olie- og energisektoren. Aktier i olie- og energisektoren har en høj sammenhæng med olieprisen. Disse midler er en nem måde for investorer at få eksponering for energisektoren. De er diversificerede, hvilket kan reducere investeringens volatilitet i forhold til at holde beholdningen af ​​et enkelt energiselskab. Desuden giver bestande i energisektoren mulighed for at tjene udbytte på lageret. Dette er en stor fordel i forhold til ETF'er, der kun sporer prisen på olie og giver ingen mulighed for en regelmæssig indkomststrøm.

Den mest fremtrædende energisektorfond er Energy Select Sector SPDR ETF. Denne fond sporer et vægtet indeks for energiselskaber i S & P 500 på markedet. ETF har over 11 mia. Dollars i AUM og betaler et udbytte på 2,9% pr. November 2015. Det har et meget lille udgiftsforhold på 0. 14%. Exxon Mobil er fondens største beholdning, med en vægtning på 16 91%. Den næststørste ejer er Chevron, med en vægtning på 13. 11%. Schlumberger er den tredjestørste ejerandel på 7,74%. Energy Select Sector SPDR ETF tilbyder en nem og billig måde at få eksponering for store kapacitetspladser til energiselskaber.

Aktiekapitalaktier

Investorer kan også holde aktierne for individuelle olieselskaber i deres IRA'er. Dette giver investorer mulighed for at vælge deres specifikke beholdninger. Investorer ønsker måske at se på virksomheder i mellem- eller småkapacitet, som kan give mulighed for større prisstigninger. Nogle investorer kan ønske at vælge den del af olieindustrien, hvor de investerer. Da olieindustrien er så massiv, er der mange typer virksomheder op og ned i forsyningskæden. Indkomstorienterede investorer vil måske gerne fokusere på virksomheder, der betaler høje udbytter i øjeblikket, eller virksomheder, der sandsynligvis vil vokse udbytte i fremtiden.

Dygtige investorer kan måske se enkelte olieselskaber, der har et stort potentiale for prisopskrivning. En koncentreret bedrift medfører dog også større risiko. Dette gælder især for virksomheder, som aktivt producerer olie, da der altid kan være olieudslip eller anden miljøulykke. Denne type hændelse kan have en drastisk indvirkning på prisen på en virksomheds aktie.

Som eksempel var BP's lager rent faktisk ret lige efter Deepwater Horizon-hændelsen i april 2010 ved at forblive stabil på omkring $ 62 pr. Aktie. Analytikere var håb om, at virksomheden kunne modstå de negative følger af hændelsen. Bestanden faldt dog til omkring 27 dollar pr. Aktie i juni, da det blev tydeligere, at skader og retssager skulle bunke op. At holde en individuel oliemasse giver mulighed for større afkast, men det kan være mere risikabelt. Endnu engang skal investorer overveje deres individuelle risikotolerancer, når de beslutter, hvilke typer olieinvesteringer der skal foretages i deres IRA'er.