Så du er ved grænsen for pensionering, og du står over for et vanskeligt valg med hensyn til din virksomhedssponserede pensionsplan: Skal du acceptere de traditionelle, månedlige månedlige betalinger eller tage en engangsbeløbet ? Forståeligt kan du blive fristet til at gå med engangsbeløbet. Det kan trods alt være den største enkeltudbetaling af penge, du nogensinde vil modtage. Plus, du kan godt lide ideen om at have mere kontrol over dine investeringer. Før du tager en uigenkaldelig beslutning om din fremtid, tag dig tid til at forstå, hvad det kan betyde for dig og din familie.

Hvorfor Arbejdsgivere byder på valg

Først bør du spørge dig selv, hvorfor din virksomhed selv ønsker at udbetale dig ud af din pensionsplan. Arbejdsgiverne har forskellige grunde til at tilbyde engangsbeløbet. Din arbejdsgiver kan bruge det som et incitament til ældre, højere omkostninger arbejdstagere til at gå på pension tidligt. Eller det kan gøre tilbuddet, fordi eliminering af pensionsbetalinger genererer regnskabsmæssige gevinster, der øger virksomhedens indkomst. Desuden skal din arbejdsgiver ikke betale de administrative udgifter og forsikring på dine penge, hvis du tager et fast beløb.

Forstå garantierne

Ligesom mange pensionister kan du finde det trøstende at vide, at du kan få en check hver måned for resten af ​​dit liv. Men formoder, at din arbejdsgiver er i økonomiske problemer - hvilken sikkerhed har du, at checken altid vil være der?

Pensionsforsikringsselskabet (PBGC) er den statslige enhed, der indsamler forsikringspræmier fra arbejdsgivere, der sponsorerer forsikrede pensionsordninger. PBGC dækker kun ydelsesbaserede ordninger (angivne betalinger) og dækker ikke bidragsbaserede ordninger. Det tjener penge fra investeringer og modtager midler fra de pensionsordninger, det tager over. Den maksimale pensionsydelse, der garanteres af PBGC er fastsat ved lov og justeres årligt. Garantien er lavere for dem, der går på pension tidligt, eller når planen indebærer en fordel for en overlevende. Og garantien øges for dem, der går på pension efter 65 år. Så længe din pension er mindre end garantien, kan du være rimelig sikker på, at din indkomst fortsætter, hvis virksomheden går i konkurs.

Hvorfor du skal tage engangsbeløbet

Den gennemsnitlige inflation er omkring 3% om året. Men udgifterne til sundhedsydelser er steget 5,5% i samme periode. Inkluderer din pension leveomkostninger? Hvad er forhøjelserne baseret på, og vil de afspejle det faktiske beløb, du skal bruge til at dække dine udgifter ned ad vejen?

Som noget, der koster $ 1, 000 i dag, for eksempel vil koste $ 1, 344 i 10 år, forudsat 3% inflation. Men hvad nu hvis din $ 1, 000 i receptpligtig medicin går op 5,5%? Du skal bruge $ 1, 708 til at betale samme regning om 10 år, og din pension har muligvis ikke holdt op.Pensionsforvalterens primære bekymring er at tjene penge til at sende dig den nødvendige check hver måned. I mange tilfælde er pensionskassens indbetalinger ikke indekseret til inflation, hvilket betyder, at de ikke vil stige med inflationen. Men hvis du håndterer din portefølje, kan du genbalancere aktiverne baseret på inflationstendenser og muligvis have en bedre chance for at øge din indkomst som årene går forbi.

"En ting, jeg lægger vægt på med kunderne, er den fleksibilitet, der følger med en engangsbeløb. En annuitet er fastsat (lejlighedsvis COLA indekseret), så der er lidt fleksibilitet i betalingsordningen. Men en 30-årig pensionering er nok overraskende udgifter, eventuelt store. Fastsatsen, der investeres ordentligt, giver fleksibilitet til at imødekomme disse behov og kan investeres for at give regelmæssig indkomst, siger Dan Danford, CFP®, Family Investment Center, Saint Joseph, Mo. du vil efterlade noget til dine kære ved din død? Når du og din ægtefælle dør, stopper pensionsudbetalingerne. På den anden side kan du med en engangsbeløbsfordeling navngive en modtager for at modtage penge efter dig og din ægtefælle er væk.

Indtægter fra pensioner er skattepligtige. Men hvis du ruller over det faste beløb i din IRA, har du meget mere kontrol over, når du fjerner midlerne og betaler indkomstskatten. Dette kan være en stor fordel, når du begynder at modtage socialsikringskontrol og ønsker at holde denne indkomst fra at blive skattepligtig.

"Rulning af din pension til en IRA vil give dig flere muligheder. Det giver dig mere fleksibilitet i investeringer, du kan investere i. Det giver dig mulighed for at tage udlodninger i henhold til din RMD, som i mange tilfælde ville være lavere end Dine planlagte pensionsudbetalinger. Hvis du vil minimere dine skatter, vil du kunne planlægge, når du tager dine udbetalinger, så du kan planlægge, hvornår og hvor meget du vil betale i skat ", siger Kirk Chisholm, wealth manager hos Innovative Advisory Group i Lexington, Mass.

Hvorfor skal du tage pensionen? Hvad med din ægtefælle? Hvis du vælger pensionen, kan du sørge for, at han eller hun får en stabil indkomst, hvis der sker noget med dig. Men hvis du tager engangsbeløbet, vil der være nok penge til at sørge for din overlevende? Og vil han eller hun være i stand til at styre midlerne såvel som dig? Hvis du har et godt helbred, og familiemedlemmer lever meget længere end gennemsnittet, kan det veje til pension.

Du skal også tænke på sygesikring. I nogle tilfælde stopper virksomhedens sponsorede dækning, hvis en medarbejder tager udbetaling af engangsbeløbet. Hvis det er tilfældet med din arbejdsgiver, skal du medtage de ekstra omkostninger ved sygesikring i dine beregninger.

"I et miljø med lave rentesatser og generelt udvidet forventede levetider er pensionsstrømmen generelt den bedste vej at gå. Det er ikke uheldigt, at private og offentlige arbejdsgivere mister disse fordele. De forsøger at spare penge , "siger Louis Kokernak CFA, CFP, grundlægger af Haven Financial Advisors, Austin, Texas.

Evaluering af tilbuddet

Mange arbejdsgivere giver ikke side om side sammenligninger af faste beløb og pensionsbetalinger og mangler at give de oplysninger, du har brug for til at træffe en velinformeret beslutning. Derfor er det dit ansvar at finde ud af, hvad tallene betyder. Her er nogle vigtige spørgsmål at spørge:

1. Er værdien af ​​klumpsummen lig med de månedlige pensionsudbetalinger over din forventede forventede levetid?

2. Har din arbejdsgiver fjernet alderspension i forbindelse med beregning af engangsbeløbet? Disse tilskud tilføjes typisk til pensionsydelsernes værdi som incitamenter til at lokke arbejdstagere til at gå i pension tidligt, og de kunne være værd at titusindvis af dollars. Hvis dette beløb er fjernet fra engangsbeløbet, kan du gå glip af mange penge.

3. Kan du få et bedre afkast end pensionskassens ledere tjener? Beregn, hvor meget du vil have brug for at tjene ved at bruge din engangsbeløb til at svare til fordelene ved pensionsudbetalingerne. Antag for eksempel, at du blev tilbudt $ 400.000 i stedet for en $ 2, 500 pr. Måned pension. Breakeven-punktet, hvis du tjente 0% på engangsbeløbet, ville være 13 år ($ 400, 000 / $ 2, 500 = 160 betalinger / 12 = 13. 3 år). Men hvis du kunne tjene 5% hvert år på dit engangsbeløb på $ 400.000, ville pengene vare 22 år, forudsat at du brugte $ 30.000 ($ 2, 500 x 12) årligt. Men ville det være længe nok?

Bundlinjen

Når du vælger tallene til side, når du vælger mellem engangsbeløbet og de månedlige pensionsbetalinger, bør det komme ned på dette afgørende spørgsmål: Hvor sikker er du, at du træffer de rigtige beslutninger at konvertere det faste beløb til en strøm af indkomst, der vil vare resten af ​​dit liv? Desuden har du selvdisciplinen til at styre disse penge, eller vil du ende med at bruge den til at købe en ny bil, tage på ferie eller betale ned gæld? Er du villig til at opgive sikkerheden for regelmæssige pensionsudbetalinger for dig selv og din ægtefælle i bytte for større finansiel kontrol af engangsbeløbet?

"Der er ingen" one size fits all "-regel. For nogle kunder er det fornuftigt at tage et fast beløb, og for andre er det mere fornuftigt at tage månedlige betalinger. Forbrugerne bør søge en rådgivende rådgiver, der kan se på klientens unikke behov, før der træffes beslutning om, hvorvidt man skal rulle [midlerne] til en IRA eller lade dem være med arbejdsgiveren, siger Shikha Mittra, AIF®, CFP®, CMFC®, CRPS®, PPC®, formand for RETIRE SMART Consulting, LLC, Princeton, NJ

"Social sikring, skatter, livsforsikring, forventet levetid, investeringer og sundhed skal overvejes, inden de vælger", siger Carlos Dias Jr., wealth manager, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla.

Stil spørgsmål, gør dine undersøgelser og knæk tallene - kun så vil du være tilfreds med at vide, at du har truffet den rigtige beslutning.