I 2007 tjente mikrofinansmarkedet mere end 33 millioner låntagere og 48 millioner sparere. Statistikker fra Unitus, en organisation afsat til bekæmpelse af global fattigdom, viser, at 80% af det potentielle marked endnu ikke er nået. Hvordan vil verdensomspændende vækst på dette marked påvirke dig?

TUTORIAL: Finansielle koncepter

Hvad er mikrofinansiering? Udtrykket "mikrofinansiering" beskriver omfanget af finansielle produkter (såsom mikroloaner, mikrosavninger og mikroforsikringsprodukter), som mikrofinansieringsinstitutter (MFI'er) tilbyder til deres kunder. Mikrofinansiering begyndte i 1970'erne, da sociale iværksættere begyndte at låne penge i stor skala til de fattige. Et individ, der opnåede verdensomspændende anerkendelse for sit arbejde i mikrofinansiering, er professor Muhammad Yunus, der sammen med Grameen Bank vandt Nobelprisen for 2006. Yunas og Grameen Bank viste, at de fattige har evnen til at trække sig ud af fattigdom. Yunus viste også, at lån til de fattige, hvis de var ordentligt strukturerede, havde meget høje tilbagebetalingsrenter. Hans arbejde fik opmærksomheden hos både sociale ingeniører og profit-søger investorer. (Lær mere i Hvem, hvad og hvordan med mikrofinansiering .)

Historisk var målet om mikrofinansiering lindring af fattigdom. I mange år havde mikrofinansiering dette primære sociale mål, og så traditionelle MFIer bestod kun af ikke-statslige organisationer (NGO'er), specialiserede mikrofinansieringsbanker og offentlige banker. Mere nylig har markedspladsen udviklet sig. For eksempel omdanner nogle non-profit MFI'er sig til overskudsøkende institutioner for at opnå større styrke, bæredygtighed og markeds rækkevidde. De forbinder på mikrofinansmarkedet af forbrugerfinansieringsselskaber, som GE Finance og Citi Finance. "Big-box" forbrugerforhandlere, som Wal-Mart, Elektra og Tesco, er begyndt at fremstå som forbruger långivere, og et par ventures i mikrofinansiering . Selv om de fleste MFI'er stadig overvejer fattigdomsbekæmpelse, er det primære mål at sælge flere produkter til flere forbrugere den primære motivation for mange nye aktører.

MFI'er:

Microloans:
Microloans (også kendt som mikrokredit) er lån, der har en lille værdi ; de fleste lån er mindre end $ 100 i størrelse. Disse lån udstedes generelt til finansiering af iværksættere, der driver mikrovirksomheder i udviklingslande. Eksempler på mikrovirksomheder omfatter kurvfremstilling, syning, gadeautomatisering og hævefjerkræ. Den gennemsnitlige globale rente på mikrolån er ca. 35%. Selv om dette måske lyder højt, er det meget lavere end andre tilgængelige alternativer (f.eks. Uformelle lokale penge långivere).Desuden skal MFI'er opkræve renter, der dækker de højere omkostninger i forbindelse med behandling af arbejdskraftintensive mikrolånstransaktioner. (Lær mere om mikrofinansiering i

• Microfinance: Philanthropy Through Industry .) Microsavings: Microsavings-konti gør det muligt for enkeltpersoner at lagre små beløb for fremtidig brug uden minimumssaldo krav. Ligesom traditionelle opsparingskonti i udviklede lande er mikrobesparelseskonti tækket af sparer for livsbehov som bryllupper, begravelser og alderdoms tillægsindkomst.
• Mikroforsikring: Personer, der bor i udviklingslande, har flere risici og usikkerheder i deres liv. For eksempel er der mere direkte eksponering for naturkatastrofer, såsom mudderslid og flere sundhedsrelaterede risici, såsom smitsomme sygdomme. Mikroforsikring, ligesom dens ikke-mikro modparter, pooler risikerer og hjælper med at give risikostyring. Men i modsætning til den traditionelle modpart giver mikroforsikring mulighed for forsikringspolicer, der har meget små præmier og pengebeløb. Eksempler på mikroforsikringer omfatter afgrødeforsikringer og politikker, der dækker udestående saldi for mikrolån i tilfælde af, at en låntager dør. På grund af de høje administrationsomkostninger er mikroforsikring mest effektive for MFI'er, når præmierne opkræves sammen med mikrolånsafdrag. (For at lære mere om vigtigheden af ​​forsikring, se
• Femten forsikringspolitikker du ikke har brug for og Fem forsikringspolitikker, som alle skal have .)
  Hvad betyder mikrofinans for dig?

Udviklingen og væksten på mikrofinansmarkedet påvirker mere end blot dem, der beskæftiger sig med eller overvejer mikrofinansieringstjenester. Sådan kan det påvirke dig:

Som investor:
Returfokuserede institutionelle investorer laver nu mikrofinansierede investeringer. Derudover vurderer større kreditvurderingsbureauer mikrofinansieringstransaktioner. For eksempel udstedte Morgan Stanley en microfinance backed obligation, som indeholdt trancher og blev bedømt til "AA" af S & P. (For at lære mere om gældsbedømmelse kan du se:

• Hvad er en kreditvurdering? ) Dette viser, at mikrofinansiering begynder at give investeringsmuligheder til alle investorer. Micro Banking Bulletin

  rapporterer, at 63 af verdens største MFI'er har et gennemsnitligt afkast (efter justering for inflation og efter optagelse af subsidier modtagne programmer) på ca. 2,5% af de samlede aktiver. Lokale og regionale banker er generelt de første til at integrere mikrofinansieringsinvesteringer i deres porteføljer, mens store internationale banker i øjeblikket foretrækker at yde finansiering til andre banker, MFI'er eller ngo'er. Som tidligere nævnt kan selv forbrugerfinansieringsselskaber have eksponering for mikrofinansieringsaktiviteter. Som investor ønsker du måske at se, om de virksomheder, du investerer i, har eksponering for mikrofinansiering, og i så fald, om risikoen for egenkapitalen af ​​disse aktiviteter appellerer til dig. Besøg MIX-markedet for aktuelle oplysninger om udbud, efterspørgsel og lette kapitalforhøjelse inden for mikrofinansmarkedet. Som økonomi professionel : Mikrofinansiering kræver højt specialiseret økonomisk viden samt en unik kombination af færdigheder som viden om samfundsvidenskab, lokale sprog og skikke. Nye karriere kommer frem for at passe disse unikke krav. For økonomisektorer betyder det, at nye karriere åbner op for dem, der har disse unikke kombinationer af færdigheder og oplevelser. Desuden er traditionelle karrieremuligheder sløret, da mikrofinansiering bringer fagfolk med varierede baggrunde til at arbejde i samarbejdshold. Eksempelvis kan udviklingsfolk (som personer, der har arbejdet for den asiatiske udviklingsbank eller andre udviklingsagenturer) nu fungere sammen med venturekapitalister. En bred vifte af muligheder for mikrofinansiering karriere findes på Microfinance Gateway.

• Som individ: Nogle mener, at vi lever i en tid, hvor fattigdommen kan udryddes. Undersøgelser støtter denne tro. Ifølge det virtuelle bibliotek om mikrokredit, i løbet af en otteårsperiode, blandt de fattigste i Bangladesh uden nogen form for kredittjeneste, tog kun 4% sig over fattigdomsgrænsen. Men med enkeltpersoner og familier med mikrokredit fra en MFI steg over 48% over fattigdomsgrænsen. Hvilken fattigdomsudryddelse betyder for dig som individ afhænger stort set af din personlige filosofi. Du kan måske byde det velkommen som en vigtig præstation i menneskehedens historie. Du kan også fejre muligheden for, at vi alle kan købe og sælge til hinanden. Personer, der søger at være en del af dette fattigdomsudryddelsesfænomen, kan nu låne penge til en mikro-iværksætter i en anden del af verden gennem den ikke-profitbaserede online-tjeneste Kiva.
• Konklusion Kapital og ekspertise strømmer i stigende grad til mikrofinansiering. Øget konkurrence kan ses blandt MFI'er. Da de fortsætter med at udvikle deres interne driftskapacitet, vil flere af de potentielle 80% af markedet blive tjent. Nøgleaktører som kreditvurderingsbureauer og institutionelle investorer flytter også ind på markedet, hvilket signaliserer, at et ægte marked udvikler sig. Selv om mikrofinansiering har fundet sted siden 1970'erne, er det nu langt mere relevant for investorer, økonomifolk og enkeltpersoner. Specielt vil du måske se på din portefølje, dine karrieremuligheder eller din personlige filosofi for at afgøre, hvordan mikrofinansfænomenet påvirker dig. (For at læse mere om dette emne, se

Brug af social finansiering til at skabe en bedre verden .)