'Millennials: Økonomi, Investering, & Retirement '

Millennial er navnet på generationen født mellem 1982 og 2004. Også kendt som Generation Y (Gen Y) følger tusindårsgenerationen Generation X og i antal og har kantet Baby Boomers ud som den største generation i amerikansk historie.

'Millennials: Finances, Investing & Retirement'

Millennials er så navngivet, fordi de blev født i nærheden af ​​eller blev gammel under det 21. århundredes begyndelse - det nye årtusinde. Som den første, der bliver født i en digital verden, betragtes medlemmer af denne gruppe som "digitale indfødte". Teknologi har altid været en del af deres hverdag - det er blevet vurderet, at de tjekker deres telefoner så mange som 43 gange dagligt - og at betjene dem har været en væsentlig bidragende faktor til væksten i Silicon Valley og andre teknologihubs.

Forskning har vist, at den tusindårlige generation er den mest etniske og racemæssige forskelligartet i USAs historie. Gen Y har tendens til at være progressiv i deres politiske synspunkter og stemmevaner og mindre religiøst opmærksomme end deres forgængere, Gen X.

Det økonomiske billede for tusinder af tusindårige står over for den mest usikre økonomiske fremtid for måske enhver generation i Amerika siden Store depression.

Tre decennier af stillestående lønninger blev efterfulgt af den store recession (som tegnede sig for over 15% af dem i deres tidlige tyverne uden for arbejde) og indkomst- og nettobeløbet mellem de rige og de midterste klassen er på sit højeste niveau i de sidste 90 år. Selv om jobmarkedet blev forbedret i 2016, står Millennials over for en 20-årig tendens til faldende mobilitet på arbejdsmarkedet. Arbejdsmarkedets mobilitet begyndte at stagnere i 2000, ligesom de ældste tusinder af årtier gik ind på arbejdsmarkedet. Når arbejdstagere ikke bevæger sig rundt, både fra job til job og fra region til region, har arbejdsgiverne mere magt, når de forhandler løn - et fænomen kaldet monopsoni - hvilket betyder, at medarbejderne bliver betalt mindre.

Uheldigvis for unge, hvis karriere faldt sammen med denne tendens, er det svært at udligne tabt indtjening fra de tidlige, langsomme år. Effekten af ​​indledningsvis lav indtjening er forøget, når efterfølgende stigninger er lavere, og folk er mindre i stand til at spare og investere på måder, der ville give indtægter i fremtiden.

Tilføj denne finansielle virkelighed registreringsbeløbet for gæld (hovedsagelig fra collegeundervisning), denne generation bærer, og du har muligheden for et alvorligt økonomisk dilemma. Selv om de ofte er blevet mærket som materialistiske, forkælet og sadelt med en følelse af ret, er det ikke uden begrundelse, at mange Millennials føler, at de ikke vil kunne nå livsmål som at finde deres drømmejob, købe et hus eller gå på pension indtil meget senere i deres liv end tidligere generationer gjorde.

Personlige finansproblemer (og strategier) for tusindårsårene

Med hensyn til indkomst lå Gen-Yers allerede bag Baby Boomers i en sammenlignelig alder.

De øverste Millennial økonomiske bekymringer omfatter:

1. At have nok til leveomkostninger

Det stigende rigdomskløft har betydet, at Millennials begynder med mindre husstandsindkomst. Så den mest populære personlige økonomi prioritet: at have nok penge til daglige leveomkostninger. På baggrund af et trægt arbejdsmarked har nogle tusinde år siden besluttet at udsætte arbejdet for at få en højere uddannelse eller yderligere grader; andre gør ved deltidspositioner eller "gigs"; andre, der får fuld beskæftigelse, finder - ingen overraskelse - at job på grundniveau er i bunden af ​​lønskalaen. Så naturligvis er de mere bekymrede over nutiden end fremtiden, og kæmper for at oprette et budget for at hjælpe med andre økonomiske mål, som …

2. At blive finansielt uafhængig

At være fri for økonomisk støtte fra forældre er et af de grundlæggende karakteristika mellem en voksen og et barn. Living paycheck-to-paycheck, som mange Millennials gør, gør det ikke let. Men at opnå selvstændighed bør være indkomstdrevet snarere end sparsommelighed. Mens du bruger frivoligt, er det aldrig tilrådeligt at skære tilbage på din Starbucks-indtagelse, ikke vil gøre din formue. Akkumulerende rigdom kræver bredere, langsigtet tænkning.

F.eks. Hvis du laver $ 30.000 om året, bliver det næsten umuligt at samle en stor sum penge - selvom du skulle gemme alle dine ekstra pennies. Fokus mindre på at være snakket og mere på at udvide din indtjeningskapacitet - f.eks. Via uddannelse eller erhvervserfaring - kan medvirke til at øge din værdi og udvide din indtjeningshorisont.

3. At komme ud af gælden

At betale gældslån for studerende er blevet stadig vanskeligere for mange, der kæmper med arbejdsløshed og lavtlønnede job. Selv om det er naturligt at prioritere at betale gæld så hurtigt som muligt, er det måske ikke det bedste kursus. Du skal også have dine penge til at arbejde for dig.

En tilgang er at udnytte de midler, du har: Udvid din college-lån-tilbagebetalingstid for at sænke dine månedlige betalinger og bruge ekstra kontanter til at begynde at opbygge et pensionsnest æg. I tyverne er du på det tidspunkt, hvor sammensatte renter er mest til fordel for dig, fordi du har årtier for selv små mængder penge at vokse (se

Investering 101: Konceptet om sammensætning ). Det er også en god tid at tage risici, fordi hvis en investering gør tanken, har din portefølje tid til at komme sig fra tab.

Også at være i gæld er ikke alt dårligt; Faktisk kan visse former for afdragsgæld - som studerende eller auto lån - være nyttige. Så længe du betaler dem rettidigt og regelmæssigt, hjælper de dig med at etablere en god kredit historie. Du har brug for en god historie og kredit score for at få alt fra en boligleje til et banklån (og den mest gunstige rentesats der er mulig).

Det er ikke kun godt at have den rigtige slags gæld, det kan give en masse økonomisk mening. Tag en grundlæggende kapitalinvestering, som en bil. Du kan betale 15 000 dollars af dine hårdt tjente besparelser for at erhverve bilen direkte, eller du kan få et lavt rentetilskud og betale det i små, faste afdrag. På denne måde kan du nyde at køre din egen bil, mens flere af dine penge forbliver tilgængelige for at sætte mod noget andet.

Mange tusinde år senere pådrager sig kreditkortgæld, da de forsøger at få sig selv etableret i voksenalderen. Betaling af dine månedlige kreditkortregninger til tiden er afgørende for at opbygge din kreditvurdering. Forsøg at betale din regning i sin helhed i slutningen af ​​hver måned for at undgå at hente rentebelastninger, der hurtigt kan snowball. Hvis du har flere kort (men ikke skyldes noget tæt på din kreditgrænse - opkræve ikke mere end 35% af din grænse på hvert kort) vil din kreditudnyttelsesgrad hjælpe dig. Denne procentdel er en anden vigtig faktor, når du bliver evalueret for et billån eller et pant.

4. Spar for en stor køb

Det er et andet mål at gemme for store billetgenstande som et eget eget hjem. Desværre opstiller långivere strengere retningslinjer for større typer af finansiering, især realkreditlån. Derfor skal Millennials være i stand til at foretage en betydelig forskudsbetaling, hvis de ønsker at købe et hjem.

Tilbage i de gode gamle dage blev belønningen af ​​de hårdt tjente penge i banken belønnet med anstændige rentesatser, der over tid blev oversat til en okay tilbagevenden. Disse dage kan banken være et sikkert sted at gemme dine penge, men det er ikke nødvendigvis det smarteste sted at sætte det.

Sparekonti gør, at du taber penge over tid, fordi deres lave renter ikke holder trit med inflationen. De er også genstand for vedligeholdelsesafgifter, der kan nibble væk på din balance. Det er ikke forfærdeligt at holde en lille nødfond i banken - det er trods alt stadig FDIC-forsikret - men hovedparten af ​​opsparingen skal være andetsteds.

5. Planlægning for fremtiden

Du ville tro, at pensionsplanlægning ville være en no-brainer for denne unge gruppe, som har set forældre og bedsteforældre kæmpe så meget med recessions, spare penge og fast ejendom booms og busts. De bør vide, at socialsikrings- og pensionsordninger ikke længere er pålidelige pensionsindkomstoptioner - især sidstnævnte, da private arbejdsgivere undviger ydelsesbaserede planer til fordel for bidragsbaserede pensionsplaner som 401 k) planer, der skifter meget , om ikke alle, besparelsesbyrden på medarbejderen.

Men de ligger bagud. For at være retfærdige, er den måde, pensionsordninger planlægges for tiden på, det svært for de yngre at lægge penge til side: bidrag er frivillige, knyttet til din arbejdsgiver, og hvis du er heldig nok til at få adgang til en arbejdsgiver-plan, vær endnu heldigere, hvis din arbejdsgiver bidrager med noget. (I dag betragtes en virksomhedskamp på 10% af medarbejderens 401 (k) -bidrag som en stor aftale - langt fra den 100%, der karakteriseres i 1990'erne.) Hertil kommer, at opsplitningen af ​​økonomiske og sociale sikkerhedsnettet i de sidste 40 år har ført til, at pensionsbesparelser er sårbare over for tilbagetrækning af nødsituationer.

Vil tusindårsaldre være i stand til at gå på pension?

En del af problemet synes at være, at en god procentdel af Millennials - 26% i alt - håber, at enten deres lotteri billetkøb vil betale sig eller at de vil arve penge til at bruge i retning af pensionsbesparelse, ifølge en 2015-undersøgelse af det forsikrede pensionsinstitut og centret for generalkinetik. Med sådanne urealistiske forventninger vil en god fjerdedel af dem sandsynligvis kæmpe økonomisk under pensionsårene.

En anden grund til bekymring: En fuld 70% af de undersøgte personer mener, at de er pensionister, de vil kunne overleve på 36.000 dollars om året. Problemet med denne opfattelse er, at de gennemsnitlige årlige udgifter for de 65-74 år i 2013 var over $ 46.000 pr. År, ifølge Bureau of Labor Statistics.

På det tidspunkt, hvor Generation Y går på pension, vil $ 36, 000 ikke købe, hvad det plejede. "Med omkostningerne til varer, mad og boliger til sådanne oppustede priser nu, vil Millennials ikke være i stand til at leve ud af $ 36, 000 om året i pension. Baseret på en inflation på 3% bliver værdien på $ 36.000 i dag reduceret til $ 14, 831. 52 i 30 år, "siger Carlos Dias JR. , wealth manager, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla. Forskellen i opfattede pensionsfinansieringsbehov kan nemt føre til finansiel katastrofe for pensionsalderen Millennials.

En tredje faktor, der kunne forlade Millennials langt underprepared for pensionering er deres undgåelse af aktiemarkedet. En bankrenteundersøgelse viste, at kun 26% af befolkningen under 30 egne aktier - hovedsagelig på grund af manglende midler, selv om den store recession og markedstabene tusindårige levede igennem og så dem tæt på dem, har erfaringen gjort nogle af dem bange for at investere i aktier. Faktisk viste en anden undersøgelse fra Bankrate, at Millennials foretrækker penge tre gange så meget som aktier for langsigtede investeringer. Selvom deres wariness er forståeligt, er det også skadeligt: ​​Aktiemarkedet har over lange træk produceret afkast satser i 11% rækkevidde; og de, der begynder at investere unge, nyder godt af de ekstra år (se

Investeringsstrategier for tusindårsgenerationen .) Hvordan Millennials Invest

Mens tusindvis af mennesker kan være forsigtige med at investere, er tilgængeligheden af ​​sociale medier værktøjer gør det lettere og mere behageligt for denne aldersgruppe at lære - og faktisk en undersøgelse fra aktivitetschef BlackRock fandt ud af, at 45% af Millennials er mere interesserede i at investere på aktiemarkedet i dag, end de bare var for fem år siden. I et forsøg på at sikre sig, at de ikke oplever de samme problemer som tidligere generationer, nærmer Millennials at investere helt anderledes fra forældre og bedsteforældre. Mens Baby Boomers kun satte væk et gennemsnit på 11% til investering, kan Millennials, der kan spare, sætte op så meget som 18%, fandt BlackRock-undersøgelsen.

I betragtning af deres kærlighed til noget tech-relateret, bør det komme så lidt overraskelse, at Millennials udnytter en række højteknologiske og sociale medier værktøjer, der giver dem mulighed for at pløje deres rigdom i investeringsselskaberne efter eget valg. De udnytter nu sociale netværksplatforme, websites og mobilapps til at gøre alt fra at følge aktieplukningstips til at finde økonomiske planlæggere.

Der er ikke længere stock tips, der sendes videre på golfbanen. Når Millennials ønsker at købe aktier, når de ikke til telefonen for at ringe op en mægler (de har tendens til at være lidt mistro til finansielle fagfolk alligevel). I dag er det bare et par klik på en app for Millennials at gennemgå et prospekt, få råd og endda begå midler, og de belønner virksomheder, der lader dem gøre det. Ifølge The Wall Street Journal, har mere end 30% af de undersøgte Millennials for nylig for nylig været mere loyale over for mærker, der er opdaterede med hensyn til teknologi. Faktorer som social ansvarlighed og miljøansvar spiller også ofte en central rolle i, hvor Millennials placerer deres penge.

Personer under 35 år er mere tilbøjelige til at udnytte online værktøjer til overvågning af deres investeringer, også E-Trade rapporter. Med sådanne værktøjer kan investorerne gennemgå deres porteføljer, når de ønsker det, snarere end at vente på kvartalsrapporter, der kommer til posten, og denne gruppe har fuld fordel: BlackRock-rapporten konstaterede, at mens Baby Boomers kun bruger et gennemsnit på to timer til at gennemgå deres Investeringer hver måned, Millennials dedikere op til syv timer om måneden. (Små undres over, at en rapport fra Forbes fandt, at over de sidste par år er mere end 1 milliard dollar blevet tragt til techrelaterede personalfinansieringsselskaber, især startups, der målretter unge investorer med mobilaktiveret, brugervenlig software og platforme.) < Nye racer af investeringsværktøjer

Blandt de mest populære sociale medier, der i øjeblikket udnyttes af Millennials, er Tip'd Off. Denne Bay Area-baserede sociale investeringsplatform gør det muligt for jævnaldrende at hjælpe hinanden med at investere i aktiemarkedet. Her er både nybegyndere og erfarne investorer i stand til at dele information og tips. Platformen gør det endda muligt for nye investorer at efterligne investorernes handlinger med et dokumenteret track record.

Andre apps, der appellerer til Millennials, omfatter:

Wealthfront: Et wealth management system, Wealthfront understreger aktivitetsallokeringsfunktioner med lave gebyrer.

FutureAdvisor: Denne online investeringsrådgiver tilbyder evnen til at administrere investeringer automatisk til et lavt gebyr.

• SigFig: Denne gratis personalfinansieringstjeneste giver brugere automatiserede investeringsrådgivning.
• LearnVest: Nye investorer, som måske har brug for hjælp til at oprette en personlig finansiel plan, kan bruge denne platform til at blive matchet med deres egen personlige planlægger.
• Mint: Mint fungerer ved at kompilere alle en brugers finansielle konti til en enkelt web-baseret platform, hvor de kan analyseres og overvåges.Brugere kan se alle deres midler med separate kontosaldi fra deres smartphone, computer eller tablet. Derudover gør Mint det muligt at synkronisere investeringer, bankkonti og debet- og kreditkort, og kategoriser derefter kontantbevægelser og -udgifter baseret på hvor det er brugt.
• Acorns: Denne investeringsapp er specifikt rettet mod Millennials, som måske ikke har mange ekstra penge at investere. Acorns sporer debet og kreditkort køb, runder op disse indkøb til nærmeste dollar, så tager forskellen og sætter den til side for at investere. Efter at have nået i alt $ 5 investerer Acorns pengene i investeringsporteføljer udvalgt af brugeren.
• Millennial Life View
• Millennials ser ofte deres karrieremuligheder og pensionering anderledes end deres forældre og bedsteforældre så deres. Ofte kaldet "instant gratification generation", de ønsker ikke at arbejde første arbejde for et stort firma og senere forsøge at lave deres egne ting og nyde livet. De ønsker at forfølge ambitioner nu, hvad enten det drejer sig om at gå til et drømmejob lige uden for college, arbejde for andres lovende opstart eller skabe en lokationsafhængig forretning. De ønsker et job, der giver en god balance mellem arbejde og liv, mens de er unge, så de ikke behøver at vente med at rejse, skabe deres egen non-profit eller forfølge hobbyer. De kan endda planlægge ikke at gå på pension på alle, fordi de elsker deres arbejde.

Real-Life Millennial Stories

Her er eksempler på tusinder af tusinde år, der lever deres drøm, med råd om, hvordan man planlægger et lignende kursus.

Entreprenør for livet

Mange tusindårser ser sig selv for evigt, men ikke fordi de forventer at blive tvunget ind i den situation ved en dårlig økonomi eller dårlig finansiel planlægning. De forestiller en livslang karriere på grund af deres passion for, hvad de gør.

"Jeg har taget en meget anden tilgang end mine forældre", siger Michael Solari, en halvtreds certificeret finansiel planlægger og rektor med Solari Financial Planning, et New Hampshire-baseret, gebyrfrit finansielt planlægningsfirma med kontorer i Bedford og Nashua . "Først da jeg kom ud af college, tog jeg den normale vej til et stort firma, men efter at jeg blev afskediget i 2009 besluttede jeg at tage min karriere i mine egne hænder," siger han. "Jeg elsker økonomisk planlægning, så jeg begyndte at arbejde på at skabe mit eget firma. "

Sidste år lancerede Solari sit firma, der henvender sig til unge fagfolk. "Jeg er så tilfreds med min beslutning, og jeg planlægger at arbejde, indtil jeg ikke kan fysisk," siger han. Han nyder evnen til at lave sin egen tidsplan for at give ham en balance mellem arbejde og liv, hvilket er vigtigst for ham, fordi han observerede, at hans forældre blev fastgjort til deres virksomheder. "Pensionering er for folk, der er utilfredse med deres karriere," siger Solari.

Selvom du planlægger at arbejde i hele dit liv som Solari, skal du stadig spare for pensionering. du har også brug for et sikkerhedsnet, hvis du ikke kan arbejde for evigt på grund af sygdom eller handicap - eller fordi du er skubbet ud af dit job og ikke kan finde en anden.Og hvis du en dag ændrer dig, vil du sætte pris på at have den fleksibilitet, som pensionsbesparelser giver dig. Gør dine penge til at arbejde for dig er en god ide, uanset hvad dine livsplaner er. Hvis du er ung, tager det ikke meget: Investering 100 dollar per måned på aktiemarkedet i de næste 30 år vil give dig $ 117.000, forudsat at du får 7% afkast gøre den investering i de næste 40 år, og du vil ende op med mere end $ 248, 000.

Et andet smart finansielt træk er at købe langsigtet handicapforsikring, mens du er ung og sund, hvilket kvalificerer dig til bedre præmier.

Ekstremt tidlig pensionering

Måske er den mest kendte advokat for pensionering utroligt tidligt i livet Jacob Lund Fisker, skaber af Early Retirement Extreme hjemmeside og forfatter af en bog med samme navn. Fisker, der er hjemmehørende i Danmark, og som blev fastboende i USA 31 år, skriver, at hans nuværende nettoværdi er 64 år af sine årlige udgifter, og at hans passive indkomst er dobbelt så meget som han har brug for. Han opnåede økonomisk sikkerhed og en tilfredsstillende livsstil på trods af en unimpressive indkomst og lever nu på omkring $ 7, 000 om året, trods at være i det dyreste San Francisco Bay Area.

Ekstremt førtidspension er ikke for alle. Du skal være villig til at være "mærkelig" ved at gøre ting som at begrænse dit husstands madbudget til $ 50- $ 75 pr. Person pr. Måned, ikke at eje en bil, foregående kabel-tv, undgå et fancy bryllup og dyre bryllupsrejse, hoppe på gradskole, medmindre du modtage et fuldt stipendium og kaste dyre boliger. Ved at ofre en forbrugerdrevet livsstil kan du muligvis samle et stort nok reden æg på en relativt ung alder for at kunne trække sig ret tidligt, selv om 30 som Fisker gjorde, og leve af din investeringsindkomst. Nogle måder at opbygge det betydelige nest æg i dit liv: et årti med usædvanligt hårdt arbejde, fantastisk iværksætter succes eller aktiehandelsopgørelser fra starten har du hjulpet med at komme ud af jorden. Det er overflødigt at sige, at det er en formel, som ikke alle kan ansætte.

Men hvis du kan, og har villigheden til at farve uden for linjerne for, hvad de fleste amerikanere anser for normale, betyder pensionering tidligt at lære at oprette og følge et budget og at investere i indeksfonde og ETF'er. Du bliver nødt til at få sygesikring, men du kan vælge selvforsikring på andre områder. Du skal bruge en nødfond (alle gør). Du skal også lave matematikken for at finde ud af, hvor meget rigdom du skal akkumulere, hvor hurtigt og hvor hurtigt du kan trække det sikkert for at opfylde dine livsstilsmål, samtidig med at du beholder nok hovedstol til fortsat at generere indkomst. Men hvis tiden er vigtigere for dig end penge, skriver Fisker, du kan finde ud af, at du har brug for meget mindre end den anbefalede 1 million dollar i pensionsbesparelser og kan derfor akkumulere dine nødvendige besparelser hurtigt.

Delvis pension nu

John Crabtree, 28, fra Sodus, Mich., Kalder sig effektivt delvist pensioneret. Hans arbejde som vedligeholdelsesleverandør på atomkraftværker under tankafbrydelser foregår hovedsageligt om forår og efterår, hvilket giver ham somre og vintre."Vi lever relativt sparsomt og sparer 30% af vores indkomst," siger han. "20% går ind i skattefordelte pensionskonti og 10% går mod at betale vores hus tidligt. Vi planlægger at have huset betalt, før vores børn begynder på college og har opbygget nok rigdom, som vi kan gå på pension inden 45 år. "Han siger at han virkelig nyder sit job og kan vælge at arbejde otte til tolv uger om året i førtidspension.

At leve en delvist pensioneret livsstil er den mest moderate tilgang, men måske sværeste at planlægge økonomisk, fordi du har en fod i jobskabelsen for evigt og en fod i den ekstreme førtidspension. Din pulje af potentielle job skrumper, fordi 40-timers arbejdsuge ikke er for dig; du har stort set brug for et deltidsjob med bedre end deltidsbetaling, så du ikke kun har råd til at arbejde mindre nu, men også spare for fremtiden. Du kan opnå dette mål ved at freelancere på din egen tidsplan eller ved at køre eller arbejde for en lokationsafhængig virksomhed, der giver dig mulighed for at kombinere arbejde og rejse, arbejde og kulinarisk skole, arbejde og frivilligt arbejde eller arbejde og uanset dit afocation.

Som med pensionering tidligt er budgettering og minimering af omkostninger nøgle; dette vil lade dig leve ud af indkomsten fra færre timers arbejde og rådgive eventuelle udgifter forbundet med dine ikke-arbejde aktiviteter. Din langsigtede opsparings- og investeringsstrategi skal baseres på, om du vil have en delvis pensionering nu plus at arbejde for evigt - eller delvis pensionering nu plus en almindelig pensionering (eller hvis du virkelig er ekstraordinær, deltidspension nu og førtidspension).

The Bottom Line

David J. Bradley, en 23-årig iværksætter og MBA-studerende baseret i Providence, R. I., opsummerer, hvor mange tusindårige føler sig om pensionering - og i forlængelse af livet.

"Retirementoplevelsen skal bo gennem hele livet," siger han. "Det kan tage noget ekstra arbejde og opbygge passive indkomststrømme for fremtiden," men han vil ikke vente 40 år for at nyde fordelene. "Jeg vil rejse, mens jeg er ung, gøre min tidsplan tilpas, hvad jeg vil gøre mere, end hvad andre fortæller mig at gøre, og leve mit ideelle liv," siger han. Mens hans værdier tvinger ham til at være opmærksom på, hvordan han bruger sine penge, fokuserer han sin diskretionære indkomst på at tage mindst en ferie hvert år og forfølge forskellige aktiviteter og oplevelser så ofte som muligt.

"Det er, hvad pensionering, vores livs gyldighedsalder handler om, ikke rigtigt? "Siger Bradley. "Så hvorfor ikke starte nu, hvis vi kan? ”