Nogle valutahandlede fonde (ETF'er) tilbyder en simpel måde at opnå en diversificeret eksponering for realkreditrelaterede værdipapirer (MBS) for investorer, der søger at drage fordel af forhøjede realkreditrenter. Da realkreditrenterne stiger i takt med den føderale renteforhøjelse, der er indledt af Federal Reserve i slutningen af ​​2015, er disse ETF'er klar til at opleve øget rentabilitet ud fra de højere rentesatser.

Mortgage ETF'er falder ind i en af ​​to grundkategorier. Den første kategori er MBS ETF'er. Disse ETF'er fokuserer på MBS, som er puljer eller pakker, af enten kommercielle eller boliglån. MBS gør det muligt for investorer at handle med en mere likvide gældssikkerhed bestående af en række individuelt illikvide realkreditlån. Den anden kategori er det af realkreditinstitutter (REIT) ETF'er. Disse ETF'er er investeret i virksomheder i ejendomsbranchen, der investeres i MBS. Nogle pant REIT ETF tilbyder attraktivt højt udbytte, men har også et højere risikoniveau på grund af den varierende kvalitetskredit af værdipapirer.

IShares Mortgage Real Estate Capped ETF

Det mest udbredte realkreditlån REIT ETF er iShares Mortgage Real Estate Capped ETF (NYSEARCA: REM REMiSh Mortg REC44. 42 + 0. 57% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ), lanceret af BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc473. 37-0. 47% Lavet med Highstock 4. 2. 6 >) i 2007. Benchmarkindekset, der spores af denne ETF, er FTSE NAREIT All Mortgage Capped Index, som består af et bredt udvalg af markedsværdivægtede kommercielle og boliglåns REITs. Fondens portefølje på ca. 35 beholdninger er koncentreret, med næsten 40% af porteføljens aktiver fordelt på de tre øverste beholdninger, som er Annaly Capital Management Inc. (NYSE: NLY NLYAnaly Capital Management Inc11. 24 + 1. 81% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ), American Capital Agency Corporation (NASDAQ: AGNC AGNCAGNC Investment Corp19. 57 + 0. 72% Lavet med Highstock 4. 2. 6 >) og Starwood Property Trust Inc. (NYSE: STWD STWDStarwood Property Trust Inc21. 46 + 0. 66% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Fonden har $ 761. 1 million i forvaltningskapitalen (AUM), og dets årlige porteføljeomsætning er moderat på 42%.

Omkostningsprocenten for denne fond er 0. 48%, hvilket er meget højere end ejendomskategorien gennemsnit på 0,12%. Det giver investorerne et meget attraktivt udbytte på 11,6%. Denne ETFs femårige gennemsnitlige årlige afkast er 3,82%, hvilket er betydeligt bag kategori gennemsnittet på 9. 58%. Det etårige afkast, negativt 8.62%, også undergraver kategori gennemsnitet 1. 02% alvorligt. Fra midten af ​​april 2016 var fonden imidlertid på 4,42% i år (YTD), hvilket klart oversteg kategori gennemsnitet på 2,97%.

Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF

Investorer, der foretrækker et pant ETF med fast indkomstorientering, kan overveje Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF (NASDAQ: VMBS

VMBSVngd MtgBck Sec52. 74 + 0. 02% < Lavet med Highstock 4. 2. 6

), lanceret af Vanguard i 2009. VMBS samlede aktiver er $ 2. 1 mia. Denne fond giver god bred eksponering over for det samlede marked for realkreditinvesterede pass-through-værdipapirer ved at spore Barclays US MBS Float Adjusted Index, et markedsværdieret indeks bestående af ca. 350 pantsubsidieffektive værdipapirer udstedt af amerikanske statslige agenturer , som Fannie Mae, Freddie Mac og Ginnie Mae. Til tider kan op til 10% af porteføljen bestå af kommerciel MBS. Den gennemsnitlige kupon af porteføljepapirer er 3,78%. Porteføljens vægtede gennemsnitlige løbetid er 16,9 år. Den årlige porteføljeomsætning for VMBS er høj på 713%. Omkostningsforholdet for denne fond er 0,1%, hvilket er billigt for den mellemliggende løbetidskategori, der har et gennemsnit på 0,24%. Udbytteudbyttet er en beskeden 1. 58%. Fondens femårige gennemsnitlige årlige afkast på 2,87% ligger under gennemsnittet for kategori 3,4%. Det etårige afkast på 2% overstiger imidlertid gennemsnittet på 1 4%. I midten af ​​april 2016 var fonden oppe på 1. 79% YTD, som lå bag det 2. 95% kategori gennemsnit. IShares Global REIT ETF For investorer, der søger global diversificering med et realkreditlån REIT ETF, oprettede BlackRock iShares Global REIT ETF (NYSEARCA: REET

REETiShs Glbl REIT25. 70 + 0. 66%

Lavet med Highstock 4. 2. 6

) i 2014. Denne ETF har tiltrukket $ 145. 1 million i AUM. Den sporer FTSE EPRA / NAREIT Global REIT Index, som er et meget bredt markeds-cap-vægtet indeks sammensat af USA og udenlandske REITs. Fondens aktiver er typisk omkring 65% investeret i USA-baserede virksomheder og 35% investeret i virksomheder med hovedkontor uden for USA. Med næsten 270 samlede beholdninger er der ringe koncentrationsrisiko. De tre største porteføljeindehavere for REET er Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG SPGSimon Property Group Inc159. 05 + 2. 62% Lavet med Highstock 4. 2. 6

), Offentlig Opbevaring NYSE: PSA PSAPublic Storage211. 49 + 1. 04% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Equity Residential (NYSE: EQR EQREquity Residential69. 56 + 0. 51% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Porteføljens største investering i udenlandsk egenkapital, der tegner sig for 2,2% af aktiverne, er Unibail-Rodamco SE (OTC: UNBLF), som er baseret i Paris og er Europas største erhvervsejendomsfirma. Porteføljens omsætningsgrad for REET er forholdsvis lav 12%. Omkostningsforholdet for iShares Global REIT ETF er 0. 14%, kun ubetydeligt højere end ejendomskategorien gennemsnit på 0.12%. Udbytteudbyttet er en sund 3. 68%. Fondens etårige afkast på 2. 55% falder lige under kategori gennemsnitet på 2. 79%. I april 2016 steg fonden med 4,32% YTD, hvilket igen var lidt under kategori gennemsnitet, på 4 58%.