Gode nyheder kom for nylig ud af Washington. Fannie Mae og Freddie Mac, de regeringscharterede agenturer, der køber realkreditlån fra private långivere, accepterede regler, der potentielt ville åbne realkreditmarkederne for låntagere med mindre end perfekt kredit. (For mere, se Hvad du behøver at vide om Fannie Mae Mortgages .)

Problemet

For at forstå, hvorfor denne nyhed er så vigtig, skal du først forstå problemet. Fannie og Freddie, som de er kendt, låner ikke penge. En forbruger vil aldrig kalde dem for at få et godt tro på et kommende hjem køb. I stedet er Fannie og Freddie børsnoterede selskaber oprettet af kongressen, der hjælper med at give stabilitet og likviditet til realkreditmarkedet.

Når en långiver laver et lån for at finansiere et boligkøb, er det ofte långiverens endelige mål at sælge det til Fannie eller Freddie i det såkaldte sekundærmarked. Ved at sælge lånet rydder långiveren fra hans eller hendes bøger, frigør penge og giver øjeblikkelig fortjeneste på lånet. Fannie og Freddie opkræves af kongressen for at hjælpe familier med lavt, moderat og mellemindkomst at opnå deres drøm om at købe et hjem. Det gør agenturerne ivrige efter at købe disse lån fra den oprindelige (primære) långiver for at tilføje til deres portefølje.

Men her er hvor den mørke side af realkreditlån fremkommer. Fannie og Freddie er to af de mest ivrige købere på det sekundære marked. På grund af det, når långivere beslutter, om en person er berettiget, tænker de ikke så meget på at holde lånet; De vil kun godkende lånet, hvis de tror, ​​at Freddie og Fannie ville købe det.

Som långivere har fundet en masse under efterspørgslen efter boligkrisen, kan Fannie og Freddie tvinge dem til at købe lånet tilbage, hvis noget ikke er rigtigt. Eller hvis agenturerne ikke tvingede en bank til at købe tilbage et utilfredsstillende lån, kunne de slap det med straffe. Som tilbagekøb lånet ofte svarer til tab for långiveren, banker forsøger at undgå, at der sker.

For det første er tegningsstandarderne blevet højere. Hvis du har ansøgt om et realkreditlån siden finanskrisen, ved du, at niveauet med at grave ind i dine finansielle anliggender er meget højere end det var før 2008. For det andet vil långivere ikke udlåne til låntagere, der næsten ikke opfylder tegningsstandarder. Dette efterlader minimalt kvalificerede låntagere uden et lån, fordi långivere ikke vil have chancen for at have problemer med at sælge til Fannie, Freddie eller enhver anden køber på det sekundære marked.

Den nye løsning

Det er her de seneste nyheder bliver vigtige. Fannie og Freddie annoncerede, at de sætter regler på plads, der vil sætte långivere sind på sin side om at lave lån til låntagere, der næsten ikke er kvalificerede.Ændringen omfatter stort set tvister. Hvis en tvist mellem långiveren og Freddie eller Fannie sker, er Freddie og Fannie ikke de ultimative deciders mere. I stedet vil det gå til en uafhængig arbiter.

Dette tilføjer til andre ændringer, der har lettet begrænsninger i løbet af de sidste par år, herunder Fannies og Fredys forpligtelse til ikke at tvinge långivere til at købe et lån, medmindre låntageren savnede mere end to ikke-på hinanden følgende betalinger eller der var tegn på bedrageri. I 2014 definerede agenturerne bedrageri bedre, og i sidste år gjorde de klarere sanktionerne for fejl i forsikringsgaranti, hvilket medførte færre alvorlige sanktioner for mindre problemer. Alle disse ændringer har bidraget til en løsning på markedet, idet døren åbnes for at give mindre kvalificerede låntagere mulighed for at få realkreditlån.

The Bottom Line

I teorien skal disse nye regler gøre det nemmere for nogle potentielle låntagere at kvalificere sig til et realkreditlån. Uanset om det sker, skal det ses. Nogle eksperter siger, at standarder vil blødere, mens andre mener, at forbrugerne ikke vil se en forandring. (For mere, se Hvad man kan forvente af realkreditlån i 2016 .)