Indholdsfortegnelse:
- Phillips 66 Partners er et master-limited partnership (MLP), der ejer og driver midstream-operationer, såsom rørledningssystemer, der transporterer råolie, flydende naturgas og raffinerede produkter. Phillips 66 (NYSE: PSX
- Genesis Energy LP er en anden MLP skabt til at styre midstreamaktiver og levere logistiktjenester. Virksomheden har et omfattende rørledningssystem, der servicerer kunder på tværs af forskellige steder i USA. Selskabets nettotilvækst var 23,8% i 12-månedersperioden, der sluttede i juni 2016, selvom dette var det højeste niveau opnået i det seneste årti. Nettoresultatet på $ 871 millioner er også den højeste for enhver 12-måneders periode i løbet af 10-årige span. Analyseprognoser kræver 58% EPS-ekspansion for hele 2016 på trods af sammentrækning på toplinjen, så både overskud og margen skal stige i 2016 for Genesis.
- Tallgrass Energy Partners er en anden MLP, der ejer og driver midstreamaktiver og genererer størstedelen af sine indtægter fra transporttjenester. Det skaber også en mindre del af indtægterne fra salg af olie- og naturgasprodukter og forarbejdningstjenester. Tallgrass havde en nettomargin på 19,9% i 12-månedersperioden, der sluttede i juni 2016, hvilket resulterede i 172 pct. Af nettoresultatet. Nettomarginen har været så høj som 25. 2% i 2011 og så lav som 2. 6% i 2013, men har generelt været mellem 15% og 25%. Analytikere prognostiserer 19,2% salgsvækst og 22 2% EPS vækst i 2016, så både overskud og margen forventes at stige.
- Exxon Mobil er det største amerikanske energiselskab med hensyn til markedsdækning, indtægter og produceret volumen. Virksomhedens imponerende omfang fører til usædvanligt høje overskud, selvom forretningsmodellen fører til væsentligt lavere margener end de virksomheder, der er omfattet af midstream. Dette har især været tilfældet i 2016, hvor råoliepriserne nærmede sig deres laveste niveau i omkring et årti. Exxon Mobil forvaltede 4. 51% nettomargin i løbet af de 12 måneder, der sluttede juni 2016, hvilket er det laveste niveau i det seneste årti. Nettomarginen var så høj som 10,5% i løbet af denne periode. På trods af denne dip producerede Exxon Mobil stadig $ 10. 5 milliarder i netto overskud. EPS forventes at falde 35. 4% året frem i 2016, da lave energipriser får ødelæggelse på indtjeningen, men lignende smerter mærkes af andre virksomheder i hele sektoren.
- Chevron er det næststørste amerikanske diversificeret olie- og gasselskab, og det påvirkes af de samme grundlæggende drivere som Exxon Mobil. Selskabets 1% nettomargin i de 12 måneder, der sluttede i juni 2016, var det laveste af det seneste årti, i hvilket tidsrum marginer ofte faldt mellem 8% og 10%. Dette faldende fald gav stadig $ 1. 3 milliarder i nettoresultatet, og analytikere forventer forbedringer i anden halvdel af 2016.
Rentabiliteten kan måles på flere måder. Nettoresultatet udtrykkes som et absolut dollarbeløb, mens fortjenstmargenerne udtrykkes som en procentdel af omsætningen. Overskuddet justeres ofte for at afspejle engangsbevægelser, selvom generelt accepterede regnskabsprincipper har mere strenge standarder for fortjenstberegning.
Midstream forretningsmodellen har tendens til at tillade højere margener end andre dele af energiforsyningskæden, så store midstream pure-plays er generelt de højeste margen virksomheder i sektoren. Philips 66 Partners LP (NYSE: PSPX), Tallgrass Energy Partners LP (NYSE: TEP TEPTallgrass Energy Partners LP45. 03-1. 40% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Genesis Energy LP (NYSE: GEL GELGenesis Energy Lp23. 06-1. 71% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) har nogle af de højeste fortjenstmargener i virksomheden for virksomheder, der har indtægter fra at levere produkter og tjenester. Store integrerede olie- og gasfirmaer, som Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 21 +0. 04% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation115. 18 + 0. 17% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), producerer massive overskud på grund af deres skala.
Phillips 66 Partners LPPhillips 66 Partners er et master-limited partnership (MLP), der ejer og driver midstream-operationer, såsom rørledningssystemer, der transporterer råolie, flydende naturgas og raffinerede produkter. Phillips 66 (NYSE: PSX
PSXPhillips 6693. 68 + 0. 11% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ) dannede virksomheden i 2013 for at styre sine rørledninger, terminaler og andre transportmidler.
Genesis Energy LP er en anden MLP skabt til at styre midstreamaktiver og levere logistiktjenester. Virksomheden har et omfattende rørledningssystem, der servicerer kunder på tværs af forskellige steder i USA. Selskabets nettotilvækst var 23,8% i 12-månedersperioden, der sluttede i juni 2016, selvom dette var det højeste niveau opnået i det seneste årti. Nettoresultatet på $ 871 millioner er også den højeste for enhver 12-måneders periode i løbet af 10-årige span. Analyseprognoser kræver 58% EPS-ekspansion for hele 2016 på trods af sammentrækning på toplinjen, så både overskud og margen skal stige i 2016 for Genesis.
Tallgrass Energy Partners LP
Tallgrass Energy Partners er en anden MLP, der ejer og driver midstreamaktiver og genererer størstedelen af sine indtægter fra transporttjenester. Det skaber også en mindre del af indtægterne fra salg af olie- og naturgasprodukter og forarbejdningstjenester. Tallgrass havde en nettomargin på 19,9% i 12-månedersperioden, der sluttede i juni 2016, hvilket resulterede i 172 pct. Af nettoresultatet. Nettomarginen har været så høj som 25. 2% i 2011 og så lav som 2. 6% i 2013, men har generelt været mellem 15% og 25%. Analytikere prognostiserer 19,2% salgsvækst og 22 2% EPS vækst i 2016, så både overskud og margen forventes at stige.
Exxon Mobil
Exxon Mobil er det største amerikanske energiselskab med hensyn til markedsdækning, indtægter og produceret volumen. Virksomhedens imponerende omfang fører til usædvanligt høje overskud, selvom forretningsmodellen fører til væsentligt lavere margener end de virksomheder, der er omfattet af midstream. Dette har især været tilfældet i 2016, hvor råoliepriserne nærmede sig deres laveste niveau i omkring et årti. Exxon Mobil forvaltede 4. 51% nettomargin i løbet af de 12 måneder, der sluttede juni 2016, hvilket er det laveste niveau i det seneste årti. Nettomarginen var så høj som 10,5% i løbet af denne periode. På trods af denne dip producerede Exxon Mobil stadig $ 10. 5 milliarder i netto overskud. EPS forventes at falde 35. 4% året frem i 2016, da lave energipriser får ødelæggelse på indtjeningen, men lignende smerter mærkes af andre virksomheder i hele sektoren.
Chevron
Chevron er det næststørste amerikanske diversificeret olie- og gasselskab, og det påvirkes af de samme grundlæggende drivere som Exxon Mobil. Selskabets 1% nettomargin i de 12 måneder, der sluttede i juni 2016, var det laveste af det seneste årti, i hvilket tidsrum marginer ofte faldt mellem 8% og 10%. Dette faldende fald gav stadig $ 1. 3 milliarder i nettoresultatet, og analytikere forventer forbedringer i anden halvdel af 2016.
Mest rentable automobilvirksomheder i 2016 (HMC, TM)
Der er kun fire virkelig rentable bilvirksomheder i 2016, da markedet ikke har støttet priserne på trods af en fremskrivning af nærtegnede salg.
5 Største risici står over for olie- og gasvirksomheder
Inden investeringer i gas- og olielagre faktorer som politiske og geologiske risici.
Top 5 olie- og gasobligations ETF'er for 2016 (USO, OLIE)
Opdager de fem bedste olie- og naturgasobligations ETF'er med potentialet til at komme ud på toppen i 2016, da branchen ser frem til en fremtidig rebound.