Den amerikanske fonds AMCAP-fond ("AMCPX") opretholder en lavrisikoprofil med volatilitet, der tæt afspejler S & P 500-indekset. Fonden havde en standardafvigelse på 15. 32% i forhold til indeksets 15. 16% for den 10-årige periode, der sluttede 29. februar 2016. AMCPX har en samlet tre-stjernet Morningstar-rating og har overgået S & P med et årligt gennemsnit på 0. 31% for den tidsramme. Mens fondens præstations- og risikoprofil ligner benchmarkens karakter, er AMCPXs sammensætning markant anderledes. Det indeholdt 9. 49% i udenlandske udstedelser og en 9,7% kontantposition blandt sine $ 47. 6 milliarder kroner i aktiver under ledelse (AUM) pr. 25. juli 2016. Fonden startede sin drift i maj 1967. AMCPXs lave omkostningsprocent på 0,67% og en årlig omsætning på 33% afspejler sin købs- og holdstrategi.

Country Trends

AMCPX investerer primært i indenlandske lagre i USA for i alt 76. 4% af porteføljeværdien i det sidste år slutter 30. juni 2016. Mens hjemmemarkedet bærer en korrelationskoefficient på 1. 0, Claudia Huntington, fondschef siden maj 1996, har søgt vækstmuligheder i vækstmarkeder som Irland og Singapore. Udviklingen af ​​asiatiske markeder, hvor fonden besidder 4,83%, bevæger sig uafhængigt af USA, mens Singapore har en korrelationskoefficient på 0,20, hvilket tyder på, at kun 20% af landets bevægelser er forbundet med vakillationer på hjemmemarkedet. At øge sine beholdninger i Kina fra 0. 5% til 1. 5% i 2015, AMCPX sprede aktiver overalt i det globale spektrum for at afbalancere porteføljen ved at søge potentiel upside i mangel af indenlandsk vækst.

Aktiekapital

AMCPX øgede betydeligt beholdninger i Oracle Corporation (NASDAQ: ORCL ORCLOracle Corp50. 48 + 0. 60% Lavet med Highstock 4. 2. 6 >) ved at tilføje lidt over 3 millioner aktier i 2015, hvilket øgede porteføljevægten med 10% til 2,37% af AUM pr. 31. december 2015. ORCLs software-as-a-service-segment (SaaS) drev den lager til en 12. 57% YTD-afkast pr. 24. marts 2016. I 3. kvartal 2015 voksede databasesoftwareforretningens cloud business bruttomarginaler fra 43 til 52%. Selvom overskuddet faldt lidt, har ORCL en solid base af gentagne kunder, der genererer $ 1. 5 milliarder i årlige indtægter fra SaaS-forretningen.

Reducerer sin position i Amazon. com, Inc. (NASDAQ: AMZN

AMZNAmazon. com Inc1, 121. 31 + 0. 87% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) med 329.000 aktier, AMCPXs vægtning i online detailhandleren faldt i overensstemmelse hermed fra 1. 8 til 1. 6% af porteføljeaktiverne. Den overskudsmæssige manøvre kom, da AMZN nåede sin 52-ugers høj på $ 696. 44 den dec.29, 2015. Efterfølgende sammen med resten af ​​det indenlandske aktiemarked voksede bestanden nedad fra januar 2016 til en 9. februar 2016, tæt på $ 482. 07, for en 30. 78% fald i aktiekursen på mindre end 45 dage. Sektorer og markedsdækker

AMCPX har evnen til at investere sine aktiver i virksomheder af alle størrelser, men har tendens til at holde højere procentdele af mindre udgaver end midler i Morningstar's store vækstkategori. Pr. 31. december 2015 havde fonden 5,9% mere mellemkapital og 4,32% flere småkapitalbeholdninger. Mens fonden har øget store og mega-cap beholdninger til 14,3% i 2015, er den gennemsnitlige markedsdækning på AMCPX mindre end halvdelen af ​​størrelsen af ​​den gennemsnitlige kapitalkapital på $ 76 mia. I den store virksomhedskategori.

AMCPX voksede gradvist sin sektorvægtning inden for sundhedsteknologi, detailhandel og økonomi gennem 2015, med den næststørste procentvise stigning på 2,1% i transportområdet. Størstedelen af ​​stigningen i transporten skyldes, at fonden tredobler sin andel i Union Pacific Corporation (NYSE: UNP

UNPUnion Pacific Corp117. 14-0. 03% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) til 1. 48% af beholdningerne. Dette var et andet solidt spil for fonden, som afspejlet af jernbanens 4. 18% YTD-retur pr. 24. marts 2016.