At vælge mellem en fond og en børsnoteret fond (ETF) kan virke som en vanskelig beslutning, men det bør ikke være tilfældet. Hvis du har de rigtige oplysninger, vil dette være en meget nemmere beslutning, end du sandsynligvis forestillede dig.

Nøgleforskelle

Fondskasser har eksisteret meget længere end ETF'er, og de har ikke ændret sig meget gennem årene. Det primære mål er langsom og stabil afkast gennem diversificering. En ETF sporer en industri, råvare, valuta osv. Der kan være mange forskellige beholdninger inden for ETF, men hver aktie falder ind under samme kategori, hvilket betyder, at der ikke er så meget diversificering som i en fond. Opadrettede er, at du kan se meget hurtigere afkast. (Se mere: Introduktion til investeringsdiversificering .)

Minimumsinvesteringen for mange fonde er $ 10.000, men du kan finde minimumsværdier, der er lavere og højere. Gensidige fonde prissættes en gang om dagen, når markedet lukker, og transaktioner skal behandles direkte gennem fond. Med en ETF er der ingen minimumsinvesteringer. Ud fra et teknisk perspektiv er minimumsinvesteringen prisen på en aktie - ETF-handler som en aktie. Da en ETF handler som et lager, ændrer prisen hele dagen. Dette betyder også, at du ved, hvor du står med din investering i realtid. Omvendt tilbyder en investeringsforening normalt offentliggørelse af porteføljebeholdninger månedligt eller kvartalsvis (og med en forsinkelse).

Derudover kan du med en investeringsfond ikke bruge margin eller begrænse ordrer. Imidlertid er det ikke muligt at bruge margen som en positiv, da det eliminerer en potentielt farlig risiko. Et andet plus er, at en investeringsforening ikke kræver en mæglerkonto. Når det er sagt, har næsten alle investorer adgang til en mæglerkonto i dagens verden. (For mere se: Marginhandel: Indledning .)

Gebyrer

Indtil dette punkt kan det virke som om ETF er en bedre investeringsmulighed, men der er mere til historien. Når du investerer i en fond, er der ingen handelsgebyrer, der er i strid med. Disse kan tilføje op. Hvis du for eksempel er dollaromkostning i gennemsnit på en ETF, og din tildelte kapital til denne investering er $ 1 000 eller mindre, så vil disse gebyrer spille en stor rolle og skære i dit potentielle afkast. En anden negativ med ETF er bud-spredning, hvilket er uundgåeligt. For at begrænse denne pris skal du sørge for at handle ETF'er, der er meget flydende. For at gøre dette skal du bare kigge efter ETF'er, der har et højt dagligt gennemsnitligt handelsvolumen. Et godt sted at starte er med mindst en million aktier handlet dagligt.

ETF'er har normalt lavere omkostningsforhold end fonde. Men pas på leverede ETF'er, som forstærker afkast eller tab. Hvis du kombinerer denne faktor med et udgiftsforhold, der er højere end den gennemsnitlige ETF-udgiftsforhold på 0.46%, du kan finde dig i en virvelvind af ondt i kort rækkefølge. Medmindre du er en erfaren erhvervsdrivende, er det bedst at undgå leverede ETF'er. (For mere, se: Vær opmærksom på din fonds omkostningsforhold .)

Små kasketter

Ifølge Standard & Poor's er den eneste aktivt forvaltede kategori, der konsekvent overgår markedet, lille aktier. Small-caps er også højrisiko / høj belønning. For at maksimere dit potentiale, skal du ansætte nogen til at gøre forskningen. Med store cap aktier, der er mere information tilgængelig for offentligheden. Endnu vigtigere er store kapacitetsbeholdninger større skibe, der skal vende på bjørnemarkederne, og de tilbyder stærk pengestrømsgenerering, udbytte, tilbagekøb af aktier og fred i sindet. Med disse faktorer i tankerne, passivt at investere i en ETF, der sporer noget som forbruger hæfteklammer eller big-caps med udbytte vækst ville være enkel. Du vil stadig nødt til at bestemme, hvor et bestemt marked blev ledet over din investeringstid, men det er lettere end du tror (det meste af tiden). (For mere, se: Aktiverede ETF'er: Risici og fordele for investorer .)

Skatfaktoren

Når du investerer i en fond, skal eventuelle skatter, der opstår ved salg af aktier, betales ved årets udgang. Du skal også faktor i indlejrede gevinster. Det betyder, at du kunne skylde skat, selvom den gensidige fond mistede penge, siden du investerede. Men se bort fra skattefaktoren, hvis du køber en fond for en 401 (k) eller individuel pensionskonto (IRA). Med en ETF er skatter baseret på dit prisgrundlag. (For mere se: Gensidige fonde, der reducerer dine skatter .)

Den nederste linje

Stadig ikke sikker på, hvilket er en bedre mulighed? Det skyldes, at man ikke er bedre end den anden. Din beslutning skal baseres på dine investeringsmål. Hvis du har en langsigtet spilplan, skal du overveje en fond. Hvis du er en aktiv erhvervsdrivende eller en involveret privat investor, skal du overveje en ETF. (For mere se: Er disse dine bedste ETF, ETN-indsatser for 2015? )