Afsendelse af børn til kollegiet betragtes nu som en mellemklassefødselsrett og arbejderklassens billet til bedre ting. Ikke underligt, for universitetsstuderende kan forvente at tjene i gennemsnit 65% mere i løbet af en 40-årig karriere end hvis de havde stoppet efter gymnasiet.

Men med universitetsomkostningerne stiger hurtigere end indkomster, hvordan kan familier håbe at få det til at ske? I 2001 kom den gennemsnitlige college-studieregning på lige under en fjerdedel af median familieindkomst - en stor bid. I 2010 var det næsten 40%, en meget større bid. En tommelfingerregel siger, at undervisningsinflationen er omkring 8% om året, hvilket betyder kostnaden for college faktisk doubler hvert ni år.

College for dine børn kan vise sig at koste mere end at købe dit hjem eller forretning, så det er vigtigt at fokusere på hvordan præcis hvordan du kan maksimere de penge, du sparer for det. Hvis du ikke allerede har oprettet en skoleopsparingskonto, som en Coverdell ESA og / eller en 529 forudbetalt skoleplan, skal du gøre det så hurtigt som muligt - i denne uge, hvis det er muligt. (Du kan starte en 529-konto med så lidt som $ 25 og indstille almindelige automatiske indskud, selvom de er små.)

Men det er bare begyndelsen. Ideelt set går besparelsen på kollegiet ud over budgettering og bevæger sig ind i strategier på lang sigt. Begynd at se på alt fra boliger til karrieremuligheder til hvor du sparker tilbage på ferie gennem linsen for college omkostninger og timing.

Boligsafgørelser kan hjælpe dig med at betale for college

Når baby gør tre og du køber et større hjem, før du automatisk går til de lavere betalinger af et 30-årigt realkreditlån, så tænk på at vælge et 15-årigt lån i stedet. Se på afskrivningstabellerne på en realkreditberegner for at se virkningen på et hus til din pris. Brug de nuværende satser for 15 vs. 30 årige realkreditlån; typisk får du en lavere rente på den 15-årige periode med et point eller mere. Med færre betalinger end 30-årene vil du dog betale mere hver måned. Men du vinder meget stort i den anden ende af lånet på grund af den store interesse, du ikke behøvede at betale.

Her er et eksempel - for enkelhedens skyld holder vi renten ens: Forestil dig at du låner $ 165.000 på et hus på $ 200, 0000 (den sædvanlige 20% nedbetaling) med et pant på 4,75%. Betal den af ​​i 15 år, på omkring $ 1500 om måneden, og det vil koste dig $ 65, 500 i renter. Med en 30-årig periode i samme sats vil de månedlige betalinger kun være omkring 1075 dollars, men den samlede rente vil være 143.000 dollars. Det er godt over dobbelt så meget! Bedst af alt: Du får dit 15-årige realkredit, der er betalt, når barnet begynder for college.

Er du en af ​​de familier, der vælger byen over forstæderne? I ældre byer som Baltimore, Boston og San Francisco, hvor tre, fire og lige fem-etagers rækkehuse er almindelige, er der et godt udbud af lovlige "leve med indkomst" to- eller trefamiliehuse, mange i ønskelige kvarterer .Det kan være en strækning for en ung familie at købe en, men udbetalingen kommer som lejebeløbet stiger over tid. Når børnene går ud på college, kan dine lejere betale dit pant for dig. Fradrag for afskrivninger på udlejningsdelen hjælper også i skattefristen.

Koordinere karrierestrategier og tænk som familie

Skuespiller / producent Karen Grenke og hendes mand, skuespiller / instruktør David Vining, var i deres 30-årige, da de blev alvorlige med at have børn. Som teaterspecialister ofte må, havde de subsidieret deres kunst ved at arbejde timelønnejob, der passer til repetitioner. David hjalp med at køre en videoudlejningsbutik; Karen gjorde forskning og fakta kontrol.

For dem tænkte børn om at tænke på næsten alt andet. Klogt havde de købt deres lejlighed efter boligbusten med et lavrentetilskud. Kæmpe vinduer i lejligheden loft overser dets funky, nye Brooklyn kvarter - som dog aldrig har været kendt for at have gode skoler.

Begge Sarah Lawrence grads, parret ønskede ikke at gå på kompromis med deres en dag-barns uddannelse. Karen indså, at hun havde brug for en ny karriere, der ville betale nok til at dække børnepasnings- og uddannelsesomkostninger, men hun ønskede en med fleksibilitet til at rumme hendes teater- og familiefunktioner. "Mens jeg producerede et show," sagde hun, "jeg mødte en skuespiller, der var på universitetsskole for at få en MLS. Det er bare klikket, især da min mor var bibliotekar. "

Karen har opnået sin grad, mens han fortsætter med at arbejde og handler ved at strække tidsrammen. Hendes første MLS job var i en Manhattan filial i det offentlige bibliotek. "Da jeg blev gravid med tvillinger, syntes jeg, at det ville være dejligt at være en privatskolebibliotiker på samme måde som man mener, det ville være dejligt at have en 8-værelses lejlighed med udsigt over Central Park," siger hun. Rabatter for fakultet og personale børn er undervisning svarende til en New York City leje kontrollerede lejlighed. Karen gik efter sit mål og ramte jackpotten.

"Fortunately, jeg var i stand til at sikre en stilling på en vidunderlig [privat] grundskole, der også havde et spædbarns- og børnecenter og en børnehave, som mine børn kunne deltage i," siger Karen. Det sætter en privatskoleuddannelse inden for rækkevidde, med penge tilbage til skolebesparelser.

Stella og Harper er nu næsten tre og ser frem til at starte pre-K i 2015. I mellemtiden har deres far tjent en mester på Bank Street Graduate School of Education, der specialiserer sig i museumsuddannelse. Hvis David Vining ender med at undervise på college-niveauet, kan der være en levetid på undervisningsvilkår for disse tvillinger.

Hvor du arbejder kan gøre en forskel

Selvfølgelig vil ikke alle være professor eller bibliotekar. Militæret tilbyder undervisningsfordele under visse omstændigheder; I henhold til Post 9/11 GI Bill kan for eksempel langsigtede servicemedlemmer overføre uddannelsesfordele til deres børn.

Et lille, men voksende antal private arbejdsgivere vil betale incitamentsbonuser direkte ind i college-besparelser konti, og en håndfuld tilføje matchende midler.Nogle Silicon Valley-giganter subventionerer medarbejderboliger. Mikrovirksomhedsejere og fagfolk kan flytte til en stat som Pennsylvania, hvor de 529 planmæssige bidrag giver skattefradrag på op til $ 26.000 pr. Par eller en stat med et godt offentligt universitetssystem og gunstige undervisningsrenter. Overvej disse faktorer med fokus på jobjagt.

Skift ferie- og rekreative midler til en investering

Der er et skattefradrag for boliglånsinteresse, som du passerer, hvis du lejer din primære bolig. Hvis det føles som at lade penge på bordet, kunne lejere overveje at købe et sommerhus i stedet for at bruge på familieudflugter. Mens du tager pant-fradrag, kan du og din familie opbygge egenkapital plus lykkelige weekend- og ferieminder ved søhuset, i stedet for at tage en anden tur til Disney World. Et andet hjem kan udlejes i op til 14 dage om året, mens du lovligt lader pengene skattefrie.

Som kollegiet nærmer sig - og dine teenagere vil gerne bruge mere tid på sports- eller weekendjob og mindre tid ved søen med mor og far - du kan gøre dette søhus til en leje og reserverer op til to uger om året for familie tid og vedligeholdelse på ejendommen uden at gå på kompromis med dens skattestatus. På den måde kan du feje den ekstra indkomst til en 529 konto og fratrække udgifter og afskrivninger på dine skatter.

På den anden side kan du helt sikkert sælge ferieboligen. At have et familieejede andet hjem kan mindske dit barns adgang til økonomisk hjælp. Derudover kan den egenkapital du har bygget dække et stort stykke af collegeomkostningerne, der er tilbage efter din ESA- eller 529-konto er tappet ud.

Du kan selvfølgelig også trykke på egenkapitalen ved at refinansiere. Men hvis du læner dig mod at sælge stedet, skal du tænke på om du kan gøre det til din primære bolig i mindst to ud af de fem år, før du sætter det på markedet. Det giver dig mulighed for at nyde godt af $ 250, 000 enkeltpersonen eller $ 500, 000 parret skattefritagelse.

The Bottom Line

Forpligter sig til strenge college besparelser planer og hårde familie finansielle strategier så længe før college regninger begynder at komme kan føle sig besværlige. Hvad det sparer dig - dit barn - betaler store lån og interessen for dem. Lucky barnet, der går ud af kollegiet porte uden at forstyrre under en enorm belastning af studielån gæld.