Du har muligvis tænkt på at tage din pensionsplanbalance som en engangsbeløbet i stedet for som en annuitetsindkomststrøm, når du går på pension. Før du træffer din beslutning, mener du, at pensionsbeskyttelsesloven fra 2006 (PPA) kunne resultere i en drastisk reduktion af det beløb, du havde forventet at modtage i en fastbetaling. Desuden kan du, hvis du allerede har betalt en fastbetaling, kræve at tilbagebetale en del af beløbet til pensionsplanen.

Hvorfor tage en fast sum?
En stabil check hver måned for resten af ​​dit liv efter at du går på pension lyder godt, ikke? Alt du skal gøre er at spadsere frem og tilbage fra postkassen eller simpelthen se midlerne strømme elektronisk ind på din bankkonto … så kan du slash tilbage i din hængekøje og slappe af.

Der er dog flere grunde til, at plandeltagere vælger at udbetale deres pensionsplaner. Overvej følgende tre:

1. Din arbejdsgiver er ikke økonomisk stabil. Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) skal sørge for, at du modtager din pensionsydelse, hvis din arbejdsgiver går mager. Du kan dog ende med en mindre udbetaling end din arbejdsgiver havde lovet, om planen er overtaget af PBGC. Derefter må du måske skære ned på udgifter, som de krydstogter, du havde håbet at tage, gaver til børnebørnene eller grundlæggende levende behov. At tage et fast beløb kan bidrage til at sikre, at du modtager din fulde pensionsydelse. (Se Pension Benefit Guaranty Corporation redder planer for mere på PBGC.)
2. Som mange snart vendte pensionister, planlægger du at starte en virksomhed, der kræver en stor sum penge. Hvis din eneste kapitalkilde er din pensionsbalance, kan du beslutte at udbetale.
3. Du tror, ​​du kunne gøre et bedre arbejde med at investere midlerne end pensionsplanen pengeforvaltere gør.

Hvem er berørt?
Er du blandt de 44 millioner ansatte og pensionister, der har pensionsordninger i ydelsesbaserede pensionsordninger? Hvis det er tilfældet, er det i din bedste interesse at være opmærksom på disse ændringer. (Det er ikke i din interesse, hvis pensionsplanen, hvor du deltager, ikke giver mulighed for at tage dine fordele som en engangsbeløb. I dette tilfælde vil ændringerne ikke påvirke størrelsen på din annuitetsbetalinger.) <

Hvad er der i den nye lov?

PPA indeholder to væsentlige ændringer, der påvirker faste beløbsfordelinger. Det er som følger:
Det ændrer måden virksomhederne beregner, hvor meget de skal betale pensionister, der tager deres pensioner i et fast beløb.

1. Det lægger et loft på det beløb, du kan modtage, når du konverterer din pension til en fastbetaling.
2. Hvordan dette kan påvirke dig

Når du er parat til at gå på pension, bruger din virksomhed dine pensionsrenter til at bestemme, hvor meget din saldo er værd som et fast beløb i dagens dollars.Beregningen er baseret på fremtidige investeringsafkast og din forventede levetid. En højere investeringsafkast vil kræve et mindre engangsbeløb. Lad os antage, at du kan få en pension på $ 3 000 pr. Måned, og din forventede levetid er 20 år. For at bestemme engangsbeløbet udbetaler din arbejdsgiver de 240 betalinger og nedsætter dens værdi med den relevante rentesats. Hvis din arbejdsgiver kan få 5% afkast i løbet af de næste 20 år, vil det tilbyde dig $ 454, 576 i dag. Men hvis det kan få 6% afkast, skal din arbejdsgiver kun tilbyde dig $ 418, 742.

Det er netop det, der er sket under den nye lov.

Måske er du pensioneret og tog din engangsbeløb, før den nye forordning blev lov i august 2006. Du kan derfor tro at du ikke har noget at bekymre sig om. Tænk igen.

Denne bestemmelse er tilbagevirkende kraft til 1. januar 2006, så du skal muligvis returnere noget af det faste beløb til din arbejdsgiver.
Fra og med 2006 kan den største årlige pension en pensioneret alder 62 til 65 modtage, være 175.000 dollars. Grænsen er lavere for yngre arbejdstagere og stiger inden for inflationen. Det betyder mindre udbetaling af engangsbeløb.

Af lige stor betydning er en ny bestemmelse, hvor de antagelser, der anvendes til beregning af engangsbeløbet, fra og med 2008 ændres over en femårsperiode fra den 30-årige statsobligationsrente til selskabsobligationsrenten. Fordi virksomhedsobligationer har større risici end Treasurier, er deres udbytter historisk højere. Som følge heraf vil din arbejdsgiver tilbyde dig en mindre udbetaling af engangsbeløb, end du måske har forventet. Denne ændring vil indfange fra 2008 til 2012.

Hvad du kan gøre

Tag livrentebetaling
Du kan selvfølgelig bare tage din pension i månedlige betalinger i løbet af din levetid. Dette ses ofte som den sikrere rute, fordi den ikke vil udsætte dig for følgende to risici: Du vælger elendige investeringer til dit faste beløb.

• Du løber tør for penge, før du dør.
• På den anden side, hvis dine arbejdsgiverfiler for konkurs og planen skal overdrages af PBGC, kan det medføre, at dine pensionsbetalinger reduceres.

Bidrag mere til andre planer

Stadig arbejder? Der er mindst tre gode grunde til at bidrage så meget som muligt til din 401 (k) plan og IRA'er. Det beløb, du akkumulerer, kunne: Modregne reduktionen i din faste beløbsudbetaling;

• Betjen som en pude, hvis din virksomhed fryser planen, og forhindrer dig i at opnå yderligere fordele under planen.
• Gør muligheden for en lavere udbetaling hver måned, hvis PBGC overtager planen og skal reducere din pension.
• Hvis din pension er reduceret i henhold til den nylige lov, har du ret til at inddrive en del af den tabte ydelse som en annuitet ud over det faste beløb. Tjek din overordnede planbeskrivelsesaftale eller kontakt din planadministrator for at fastlægge vilkårene for din plan.

I konklusion

Disse nylige ændringer skal få dig til at sidde op og lægge mærke til, når du kommer tættere på pensionering. Tænk alt igennem omhyggeligt, før du træffer en beslutning, som du og muligvis din ægtefælle skal leve med for resten af ​​dine liv.
Selvom du altid har lavet dine egne investeringsbeslutninger og været vellykket, kan det være en god tid at få en anden udtalelse fra en professionel.