Diversificering er et fremtrædende investeringsniveau kendt af såvel gennemsnitlige som sofistikerede investorer. Diversificering betyder at sætte dine ordsprogede æg i mere end en kurv. Proponenter af denne metode anbefaler diversificering inden for en portefølje eller på tværs af forskellige typer investeringer. Forudsætningen er, at diversificering hjælper med at begrænse risikoen for, at flere investeringer falder alle med det samme, eller at relativt bedre udnyttende aktiver i det mindste vil kompensere tabene. Der er en vis sandhed til denne tilgang, men der er en anden side til denne mønt. Investorer bør også spørge, hvordan diversificering påvirker deres porteføljes præstationer. Med andre ord er diversificering alt, hvad det er sprængt for at være? Denne artikel vil undersøge nogle af faldgruberne for at overdiversificere din portefølje og muligvis debunkere nogle misforståelser undervejs.
- 9 ->SE: Top 4 Tegn på Over Diversifikation
Udgifter At have og vedligeholde en virkelig diversificeret portefølje kan være dyrere end en mere koncentreret. Uanset om en investor er diversificeret på tværs af forskellige aktiver, såsom fast ejendom, aktier, obligationer eller alternative investeringer (f.eks. Kunst), vil udgifter sandsynligvis stige blot baseret på det faktiske antal investeringer. Hver aktivklasse vil sandsynligvis kræve nogle omkostninger, der vil blive afholdt på et transaktionsbasis. Ejendomsmæglere, kunstforhandlere og børsmæglere vil alle tage en del af din diversificerede portefølje. En gennemsnitlig investor kan have en blanding af 20 eller så aktie- og obligationsfonde. Det er sandsynligt, at din finansielle rådgiver anbefaler visse fond "familier" på tværs af investerbare sektorer.
Disse midler er i mange tilfælde dyre og kan medføre salgs- og / eller indløsningsgebyr. Disse omkostninger reduceres i dine afkast, og du får ikke refusion baseret på relativ underperformance. Hvis diversificering er en absolut strategi for dine investerbare aktiver, så overvej at minimere vedligeholdelses- og transaktionsomkostninger. At gøre dette er afgørende for at bevare din tilbagevenden. For eksempel vælge investeringsforeninger eller børsnoterede fonde (ETF'er) med omkostningsforhold mindre end 1% og betal en "belastning" for at investere dine hårdt tjente dollars. Også forhandle provision på store køb, såsom fast ejendom.
Balancering Mange investorer kan fejlagtigt antage, at hvis de har en diversificeret portefølje, kan de være mindre aktive med deres investeringer. Ideen her er at have en kurv af midler eller aktiver muliggør en mere laissez-faire tilgang, da risikoen styres gennem diversificering. Dette kan være sandt, men det er ikke altid tilfældet. At have en diversificeret portefølje kan betyde, at du skal være mere involveret i og / eller vidende om dine investeringsvalg. De fleste porteføljer på tværs af eller inden for en aktivklasse vil sandsynligvis kræve "rebalancing."På lægmandens vilkår skal du bestemme, hvordan du omfordeler dine allerede investerede dollars. Rebalansiering kan kræves på grund af mange grunde, herunder, men ikke begrænset til, ændringer i økonomiske forhold (recession), relativ udnyttelse af en investering mod en anden eller på grund af Din finansrådgivers anbefaling.
Mange investorer med over 20 fonde eller flere aktivklasser vil nu sandsynligvis have et valg om at vælge en sektor eller aktivklasse og midler, som de simpelthen ikke er fortrolige med. Investorer kan rådes til at dykke i råvarer eller reelle ejendom uden egentlig kendskab til enten. Investorer står nu over for beslutninger om, hvordan man balancerer og hvilke investeringer der er mest hensigtsmæssige. Dette kan hurtigt blive en skræmmende opgave, medmindre du er bevæbnet med de rigtige oplysninger til at træffe en intelligent beslutning. En af de antage fordele ved at være diversificeret kan faktisk blive en af dens største besvær.
Underperformance Måske den største risiko for at have en virkelig diversificeret p ortfolio er den underperformance, der kan opstå. Store investeringsafkast kræver, at du vælger de rigtige investeringer på det rigtige tidspunkt og har modet til at lægge en stor del af dine investerbare midler mod dem. Hvis du tænker på det, hvor mange mennesker ved du, har du talt om deres årlige afkast på deres 20 aktie- og obligationsfonde? Men mange kan huske, hvad de købte og solgte Cisco Systems til i slutningen af 1990'erne. Nogle mennesker kan også huske, hvordan de investerede stærkt i obligationer under fast ejendom sammenbrud og efterfølgende Great Recession i midten til slutningen af 2000'erne.
Der har været flere investeringer temaer i de sidste par årtier, der har returneret enorme overskud: ejendomme, obligationer, teknologielagre, olie og guld er blot nogle eksempler. Investorer med en forskellig blanding af disse aktiver høste nogle af belønningerne, men disse afkast var begrænset af diversificering. Pointepunktet er, at en koncentreret portefølje kan generere outsiderede investeringsafkast. Nogle af disse afkast kan være livsforandrende. Selvfølgelig skal du være villig til at arbejde flittigt for at finde de bedste aktiver og de bedste investeringer inden for disse aktiver. Investorer kan udnytte Investopedia. com og andre finansielle websteder til at hjælpe i deres forskning for at finde det bedste ud af det bedste.
SE: 4 skridt til at opbygge en rentabel portefølje
Bundlinjen I slutningen af dagen kan det være fornuftigt for mange mennesker at have en diversificeret portefølje, måske en ledet af en professionel. Investor pas på, men denne tilgang er ikke uden specifikke risici, såsom højere samlede omkostninger, mere regnskabsmæssig og sporing af investeringer, og vigtigst af alt, potentiel risiko for væsentlig underprestation. At have en koncentreret portefølje kan betyde større risiko, men det betyder også at have det største afkastpotentiale. Dette kan betyde at eje alle aktier, når pundits og fagfolk siger at eje obligationer foretrækkes (eller omvendt). Det kan betyde, at du forbliver 100% i kontanter, når alle andre køber markedet over hånden.Selvfølgelig kan sund fornuft ikke ignoreres: ingen skal blindt gå ind i enhver investering uden at forstå sine potentielle risici. Forhåbentlig kan man erkende, at det at have en diversificeret portefølje ikke er uden egen risiko.
SE: 6 måder at forbedre din portefølje returnerer i dag