En porteføljeforvalter er en person, som udvikler og implementerer investeringsstrategier for enkeltpersoner eller institutionelle investorer. Under ledelse af brancher i den finansielle serviceindustri er porteføljestyringsstillinger tilgængelige med hedgefonde, pensionsordninger og private investeringsselskaber eller som en del af en investeringsafdeling i et forsikrings- eller investeringsselskab. Porteføljeforvaltere kan kaldes investeringsforvaltere, formueforvaltere, kapitalforvaltere eller finansielle rådgivere, men en ægte porteføljestyringsposition er fokuseret på den analytiske side af investeringen snarere end salgsaspektet.

Jobbeskrivelse

Porteføljeforvaltere er primært ansvarlige for at oprette og administrere investeringsallokeringer til private kunder. Nogle porteføljeforvaltere arbejder med enkeltpersoner og familier, mens andre fokuserer deres opmærksomhed på institutionelle eller erhvervsmæssige investorer. I de fleste tilfælde følger en porteføljeforvalter en forudbestemt investeringsstrategi, dikteret af en investeringspolitikerklæring (IPS), for at opnå kundens investeringsmål. Nogle porteføljeforvaltere udarbejder de investeringspakker, der leveres til kunderne, mens andre blot forvalter kundernes forventninger og transaktioner. Porteføljeforvaltere skal købe og sælge værdipapirer på investorens konto for at opretholde en bestemt investeringsstrategi eller -mål over tid.

Kunderne placeres i investeringsbevillinger udviklet eller forvaltet af en porteføljeforvalter, efter at der er etableret egnethed. En porteføljeforvalter bestemmer en kundes passende risikoniveau baseret på klientens tidshorisont, risikoreferencer, afkast forventninger og markedsforhold. For at opnå dette resultat med succes, gennemfører porteføljeforvaltere et interview for fuldt ud at forstå kundens investeringsbehov og sikre, at disse behov er opfyldt.

For at kunne opbygge porteføljer, der senere bruges til at positionere kundeaktiver, skal porteføljeforvaltere holde en dybtgående forståelse af markedsforhold, tendenser og overordnede økonomiske udsigter. For at gøre dette skal porteføljeforvaltere følge med relevante investerings- og handelsnyheder ved at læse rettidige, ekspertfinansierings- eller investeringspublikationer. Derudover skal de mødes med investeringsanalytikere og forskere for at få en bedre forståelse af markedsforholdene og den indenlandske og globale udvikling, der kan påvirke kundekonto saldi eller fremtidige investeringer.

En stor del af porteføljelederens job indebærer at opretholde kunderelationer. Regelmæssig kontakt med investorklienter om markedsforhold, opdateret investeringsforskning og økonomiske tendenser er afgørende for at opretholde en levedygtig forretningsvirksomhed. Derudover skal porteføljeforvaltere som led i deres fiduciariske pligter møde mindst en gang om året med klienter for at sikre, at investeringsmålene ikke er flyttet, og de nuværende porteføljeallokeringer er stadig i overensstemmelse med kundernes oprindelige anmodninger.

Porteføljeforvaltere skal regelmæssigt evaluere præstationen af ​​forudbestemte investeringspakker samt opfylde standarder fra regulerende organisationer. For eksempel skal en porteføljeforvalter foretage rettidige ændringer i en portefølje, der ikke længere er i overensstemmelse med de oprindelige investeringsmål eller tildelingsretningslinjer. På samme måde, fordi investeringsstyring er et højt reguleret felt, sikrer porteføljeforvaltere overholdelse af investoroplysninger, privatlivslovgivning, krav til bekæmpelse af hvidvaskning af penge og foranstaltninger til bekæmpelse af svig.

Uddannelse

Porteføljeforvaltning kræver typisk mindst en bachelorgrad i erhvervslivet, økonomi eller økonomi. De fleste finansielle institutioner kræver også erfaring inden for finansielle tjenesteydelser eller investeringsfelter med fokus på at levere porteføljeanbefalinger til kunder eller dybtgående finansiel eller markedsanalyse.

Porteføljeforvaltere skal også have gældende FINRA-licenser. FINRA Series 7-tilladelsen tillader enkeltpersoner at købe og sælge værdipapirer på vegne af investorkunder, mens Series 66, også kendt som NASAA Uniform Combined State Law Examination, giver yderligere autoritet til at tilbyde anbefalinger og råd om investeringskonti under et fiduciary forhold. Porteføljeforvaltere, der arbejder med kun institutionelle investorer, eller dem der fører tilsyn med andre aktivforvaltere, skal ofte erhverve yderligere FINRA-licenser.

De fleste porteføljeforvaltere besidder også en eller flere industribetegnelser eller certificeringer. Et af de mest respekterede, anerkendte og fælles betegnelser er betegnelsen Chartered Financial Analyst (CFA), som giver et højt uddannelsesniveau, der griber akademisk teori med nuværende praksis og etiske standarder inden for investeringsanalysen. Financial Risk Manager (FRM) betegnelsen er også populær blandt fastansatte porteføljeforvaltere. Både industribetegnelser og alle FINRA-licenser har løbende videreuddannelseskomponenter.

Nødvendige færdigheder

Personer, der er bedst egnet til stilling som porteføljeforvalter, har visse færdigheder, herunder en høj grad af effektivitet i datatolkning og en forkærlighed til forskning og analyse. Derudover er en dybtgående forståelse af finansmarkeder, økonomi og portefølje teori nødvendig for at holde fast i karriere på lang sigt. Personer skal også være kundefokuserede, med et ønske om og evne til at kommunikere ofte med investorklienter om deres regnskaber og investeringsresultater. Ligesom andre karriereforløb i den finansielle servicesektor skal porteføljeledere konstant udsige nye kunder, samtidig med at de har stærke relationer med deres nuværende investorer.

Lønning

Fordi porteføljestyring som en karriere kræver betydelig uddannelse, certificering eller udpegning af erhvervelse samt formelle videregående uddannelser, er lønnen for stillingen forholdsvis høj. Den årlige startløn for en porteføljeforvalter i USA er $ 50, 889, med mere erfarne porteføljeforvaltere på i gennemsnit 148 $, 226.Denne kompensation kommer ofte i form af et forvaltet AUM-gebyr for hver investor klient, hvilket kan resultere i en betydelig stigning i den samlede kompensation som en kundebase vokser, og som investeringskontoerne fungerer godt.