Private bankfolk arbejder i private banking-divisioner i store detailbanker, i investeringsbanker og i wealth management-virksomheder. De yder personlig tilpassede finansielle tjenester primært til high-net-worth individer (HNWI'er). Privatbanker er i det væsentlige personlige finansielle rådgivere for de meget rige. De mødes med kunder for at definere investeringsmål og derefter arbejde sammen med finansielle analytikere og andre fagfolk i virksomheden for at skabe individualiserede investeringsstrategier for at nå disse mål. Efter at have defineret en strategi gennemfører private bankfolk strategierne ved at vælge passende blandinger af værdipapirer og investeringsprodukter til kundeporteføljerne, som de derefter styrer og tilpasser løbende.

Ud over investeringsrådgivning og porteføljestyring har mange private bankfolk tilsyn med indbetalings- og kontanthåndteringsydelser, kredit- og långivningstjenester, skatteplanlægningstjenester, tillidstjenester, pensionsprodukter og livrenter og forsikringsprodukter. Mange private banksektorer i store banker håndterer stort set alle aspekter af kundernes økonomi. En privat bankmand arbejder ofte med relativt få kunder for at give fokus og personlig service, som private banking kunder ofte kræver. I nogle virksomheder fokuserer private bankfolk på at håndtere kundeporteføljer, mens relationerne håndterer andre kunders behov.

Karrierevej

Mange private bankfolk begynder at arbejde på finansanalytiker på entry level i værdipapirforetagender, banker, mæglere eller andre organisationer i værdipapirindustrien. Mange finansielle analytikere studerer aktier, obligationer og andre værdipapirer til at udarbejde finansielle planer, analytiske rapporter og anbefalinger til private bankfolk, porteføljeforvaltere og andre højtstående investorer i firmaet. Med erfaring og rekord af høj ydeevne kan en finansanalytiker med speciale i investeringer stige til en privat bankmandsposition.

Andre fagfolk på området begynder at arbejde som personlige finansielle rådgivere, der betjener detailkunder hos banker og andre finansielle servicefirmaer. Personlige finansielle rådgivere gør meget af det samme arbejde, som private bankfolk gør, men de handler typisk med kunder, der ikke har rigdom til at retfærdiggøre omkostningerne ved de yderst personlige tjenester, som private bankfolk typisk tilbyder. En rekord af succes som detailrådgiver kan føre til en stilling som privatbankmand.

Uddannelseskvalifikationer

En bachelorgrad i en forretningsdisciplin eller et andet relevant emne er en grundlæggende kvalifikation til at arbejde som privatbankmand. I de fleste tilfælde skal en bachelorgrad kombineres med en betydelig erhvervserfaring for at kvalificere sig til en stilling på dette felt.De fleste arbejdsgivere foretrækker at ansætte erfarne kandidater med kandidatuddannelser i forretningsdiscipliner som økonomi, regnskab eller forretningsadministration. Mange arbejdsgivere ser også efter erfarne jobkandidater, der har kandidatgrader i matematik, statistik eller lov. Coursework i emner som beskatning, risikostyring, investering og finansiel planlægning er særligt værdifulde for potentielle private bankfolk.

Andre kvalifikationer

Mange arbejdsgivere søger private bankfolk med en eller flere professionelle certificeringer relevante for området. Den udpegede CFA-udpegning, udpeget af CFA Institute, er en af ​​de mest respekterede faglige certificeringer for investorer. Den er tilgængelig for kandidater, der har mindst fire års kvalifikationserfaring.

Betegnelsen Certified Financial Planner (CFP), uddelt af CFP Board, er en anden højt anerkendt certificering fælles blandt private bankfolk. Betegnelsen CFP kræver en toårig lærling eller tre års kvalificeret erhvervserfaring.

Betegnelsen Certified Trust and Financial Advisor (CTFA), udstedt af American Bankers Association, er designet til tillid og rigdom rådgivere. Der er flere stier til CTFA-betegnelsen; den korteste sti kræver tre års erfaring med velstandsledelse og afslutning af et godkendt træningsprogram. Hver af disse certificeringer kræver, at kandidaterne skal bestå en eller flere prøver.

Private bankfolk skal typisk opnå passende tilladelser fra Financial Regulatory Authority (FINRA), som er ansvarlig for tilsynet med værdipapirfirmaer i USA. Mange private bankfolk kræver Serie 7 og Serie 63 licenser. Andre licenser kan være nødvendige, afhængigt af positionen. Private bankfolk, der har til hensigt at beskæftige sig med livsforsikring, variable livrenter og relaterede produkter, kan også kræve passende licenser fra deres lokale statsforsikring.