Er en faldende amerikanske dollar eller stigende euro interesseret i dig? Vil du beskytte dine dollar-denominerede aktiver eller fortjeneste fra en stigning i europæisk valuta? Traditionelt skulle du være nødt til at handle valuta futures, åbne en forex konto eller købe valutaen selv for at drage fordel af ændringer i valutaer. Valutahandelstransaktioner (ETF'er) er dog en enklere måde at drage fordel af ændringer i valutaer uden alt det travlt med futures eller forex ved simpelthen at købe ETF'er i din mæglerkonto (IRA og 401 (k) konti inkluderet).

I denne artikel vil vi se på, hvorfor valutaer stiger og falder, og tjekker de forskellige typer af ETF'er til rådighed for investorer.

Hvorfor valutaer Flyt Valutakurser henviser til den pris, hvor en valuta kan udveksles til en anden. Valutakursen stiger eller falder, da værdien af ​​hver valuta svinger mod en anden.

Faktorer, der kan påvirke valutaens værdi, omfatter bl.a. økonomisk vækst, statsgældsniveauer, handelsniveauer og olie- og guldpriser blandt andre faktorer. F.eks. Kan en lands valuta falde i forhold til andre valutaer ved at sænke bruttonationalproduktet (BNP), stigende statsgæld og et stort handelsunderskud. Stigende oliepriser kan føre til højere valuta niveauer for lande, der er netto eksportører af olie eller har betydelige reserver, såsom Canada.

Et mere detaljeret eksempel på et handelsunderskud ville være, hvis et land importerede meget mere end det eksporterede. Du ender med for mange importører, der dumper deres lands valutaer til at købe andre landenes valutaer til at betale for alle de varer, de ønsker at bringe ind. Derefter falder værdien af ​​importørernes landvalutaer, fordi udbuddet overstiger efterspørgslen.

Hvordan ETF'er arbejder I mange år har mange investorer brugt ETF'er i stedet for fonde til at spore store aktieindekser, såsom S & P 500 og Lehman Brothers tre- til syvårige US Treasury Index.

ETF'er har nogle fordele i forhold til fonde, herunder:

• De er nemme at handle: De kan købes og sælges når som helst gennem en mægler, ligesom et lager.
• De er skatteeffektivitet: ETF'er har typisk en lavere porteføljeomsætning og stræber efter at minimere kapitalgevinster, så investorerne kun beskattes, når de indleder en handel.
• Større gennemsigtighed: ETF'er oplyser de præcise beholdninger af deres midler dagligt, så du altid forstår præcist, hvad du ejer og hvad du betaler for.
• Fleksibilitet: Alt hvad du kan gøre med en aktie, kan du gøre med en ETF. Dette omfatter at kortlægge dem, holde dem i margin konti og placere grænse ordrer.

Med valuta-ETF'er kan du investere i fremmed valuta ligesom du gør i aktier eller andre ETF'er. Du kan endda købe ETF'er i din IRA.

Valuta-ETF'er Valuta ETF'er replikerer valutaens bevægelser på valutamarkedet ved enten at holde valutaindskud i den valuta, der spores eller ved hjælp af futureskontrakter på den underliggende valuta.

Uanset hvordan disse metoder skal give et højt korreleret afkast til de faktiske bevægelser af valutaen over tid. Disse fonde har typisk lave administrationsgebyrer, da der er ringe ledelse involveret i midlerne, men det er altid godt at holde øje med gebyrerne før de køber.

Der findes flere valg af valuta-ETF'er på markedet. Du kan købe ETF'er, der sporer individuelle valutaer. For eksempel er den schweiziske franc sporet af CurrencyShares Swiss Franc Trust (NYSE: FXF FXFCurrencyShares94. 57-0. 19% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Hvis du mener, at den schweiziske franc vil stige imod den amerikanske dollar, kan du købe denne ETF, mens en kort sælge på ETF kan placeres, hvis du tror, ​​at den schweiziske valuta er faldet.

Du kan også købe ETF'er, der sporer en kurv af forskellige valutaer. For eksempel er PowerShares DB US Dollar Bullish (NYSE: UUP UUPPS DB US Dollar24. 70 + 0. 26% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Bearish (NYSE: UDN > UDNPSh DB US Dly21. 81-0. 23% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) Fonde sporer den amerikanske dollar op eller ned mod euroen, japanske yen, britiske pund, canadiske dollar, svenske kroner og schweizerfranc. Hvis du tror, ​​at US dollar kommer til at falde bredt, kan du købe Powershares DB US Dollar Bearish ETF. Der findes endnu mere aktive valutastrategier, der anvendes i valuta-ETF'er, specifikt DB G10-valutahøstfonden (NYSE: DBV

DBVPS DB G10 Cur23. 94-0. 19% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), som følger Deutsche Bank G10 Valuta Future Harvest Index. Dette indeks udnytter udbyttespredninger ved at købe futureskontrakter i de højeste udbyttevalutaer i G10 og salgsfremstød i de tre G10-valutaer med de laveste udbytter. I almindelighed, som i andre ETF'er, når du sælger en ETF, hvis den udenlandske valuta har apprecieret mod dollaren, vil du tjene en fortjeneste. På den anden side, hvis ETFs valuta eller underliggende indeks er faldet i forhold til dollaren, vil du ende med tab.

Følger de fleste større valutaer

Valuta ETF'er kan være et effektivt værktøj, der giver dig mulighed for at diversificere væk fra amerikanske dollar og følge prisbevægelserne på de fleste større markeder, herunder: australske dollar (eller Aussie) < britiske pund

• kanadiske dollar (eller loonie)
• euro
• japanske yen
• mexicanske peso
• svenske kroner
• schweiziske franc (eller swissie)
• som valuta-ETF'er vokser i popularitet , vil du se flere og flere forskellige valutaer spores, såvel som flere eksotiske strategier bliver brugt.
• Risikoen

Nogle af de specifikke valutarisici, der følger med valuta-ETF'er, omfatter:

Politiske problemer Nationalgæld

• Handelsunderskud
• Renteændringer
• Offentlige standarder
• Ændring af indenlandske og udenlandske rentesatser
• Centralbanker eller andre offentlige myndigheder, der sælger valutaen i store mængder
• Vareprisændringer
• Det er vigtigt at anerkende disse risici og den effekt de kan have på prisen på din valuta ETF .Hvis du undlader at anerkende en ny politisk leder som en trussel mod din stigende valuta, kan du være ude mange penge på få dage.
• Bottom Line

Som ETF'er er vokset i popularitet, har der været en lige stor vækst i de mange muligheder, der åbnes for investorer. Disse investeringsvogne giver os mulighed for både at afdække og spekulere mod ændringer i valutapriser. Men som alle investeringer er der risici, og det er vigtigt at forstå dem, før de hopper ind.