Dårlig kredit, som generelt afspejles af en kredit score på 600 eller lavere, kan gøre kreditkort og lån dyrere og vanskeligere, men det behøver ikke at være en deal-breaker når ansøge om et realkreditlån. Følgende er tre trin låntagere kan bruge til at købe et hjem med dårlig kredit.

Få et FHA-lån

Federal Housing Administration (FHA) forsikrer boliglån med præmier betalt af låntagere, som beskytter långivere, hvis en låntager skal have standard på et pant. Som følge af beskyttelsen, der ydes af FHA-forsikring, kan långivere tilbyde realkreditlån til låntagere med mindre stringente kvalifikationsstandarder end dem, der lægges på konventionelle lån. For eksempel kan låntagere med kredit score på 580 eller derover godkendes til et FHA-pant med en forskudsbetaling på 3,5%. Låntagere med kredit score mellem 500 og 579 kan få godkendt med en forskudsbetaling på 10%.

FHA-lån har en øvre grænse på $ 625, 000 eller 115% af medianværdien af ​​boliger, alt efter hvad der er lavere, afhængigt af regionen. For eksempel i San Francisco, hvor medianboligprisen var $ 1. 1 million i 2016, er FHA udlånsgrænsen $ 625.000. I St. Louis er den øvre grænse for FHA-lån på 278.000 dollars som følge af en forholdsvis lavere medianværdi i området. Fordi FHA er et forsikringsselskab, ikke en långiver, bør låntagere shoppe rundt om realkreditlån, da rentesatser og gebyrer kan variere meget blandt FHA-godkendte finansielle institutioner.

Tilbyd større betaling

Mens kredit score er et af de overvejende overvejelser for traditionelle långivere, kan låntagere muligvis lave en lav score ved at spare en forskud på mindst 20 %. Kommer ind med en større udbetaling leverer tre resultater, der kan overtale en långiver til at godkende et realkreditlån. For det første viser en stor forskudsbetaling, at låntageren har evnen til at spare penge. For det andet reducerer en stor forskudsbetaling renteniveauet, da yderligere egenkapital i hjemmet generelt reducerer chancerne for en standard på et realkreditlån og mindsker risikoen for långiveren, hvis der opstår en misligholdelse på lånet. Endelig reducerer denne strategi gældsforholdet, hvilket kan øge overkommelighed for låntageren ved at reducere månedlige realkreditlån.

Reducer långiverens opfattelser af risiko

En lav kredit score giver højere risici for långivere, men kreditrapporter er sammensat af adskillige faktorer, som enten kan bekræfte eller reducere opfattelsen af ​​risiko. For eksempel vil en historie, der indeholder en høj afgiftssats på kreditkort, sandsynligvis bekræfte, at en potentiel låntager udgør et højt risikoniveau. På den anden side kan kreditproblemer som følge af høje udgifter i forbindelse med et medicinsk problem eller lukning af en virksomhed betragtes som engangshændelser, der ikke afspejler et præcist billede af en låners finansielle historie.

Låntagere kan også sænke långiverens opfattelser af risiko med høj månedlig indkomst i forhold til gældsbetalinger eller tilstrækkelige kontanter til dækning for udgifter i fire til seks måneder. Nøglen er at være i stand til at vise fakta, der kan isolere negative kreditbegivenheder i fortiden, og at skabe et stabilt finansielt billede i nutiden.

Hovedpunkter

Meget af beslutningsprocessen for långivere i realkredit godkendelsesprocessen vedrører risikoeniveauet fra låntagere, hvoraf mange er repræsenteret ved kredit score. Ved at minimere risici for långivere, enten med et FHA-forsikret pant eller en plan, der omfatter en større udbetaling, en detaljeret beskrivelse af isolerede kreditbegivenheder eller dokumentation for finansiel stabilitet, kan låntagere med lav kredit score stadig forfølge deres drømme om hjemmeejerskab.