Ejendomsinvesteringer (REIT) og børsnoterede fonde (ETF'er) giver begge mulighed for at tjene passiv indkomst under pensionering. Der er endda REIT ETF'er til investorer, der ønsker det bedste fra begge verdener. Lad os overveje, hvorfor du måske vil vælge eller undgå hver af disse typer investeringer, hvis du er pensioneret.

Sagen til REITs

"En ejendomsinvesteringsfond eller REIT er en type investeringsfond, der ejer indkomstproducerende ejendomme og skal betale det meste af sin skattepligtige indkomst som udbytte," forklarer Robert R. Johnson, formand for og administrerende direktør for American College of Financial Services, en nonprofit, akkrediteret, gradgivende institution baseret i Bryn Mawr, Pa. "REITs betragtes som indtægtsinvesteringer på grund af deres høje udbytteudbytter", siger han og der Der findes mange forskellige varianter, herunder detail-, bolig-, sundheds-, kontor- og realkreditlån. "En investor bør overveje REITs, hvis han eller hun vil have eksponering til ejendomsaktivklassen," siger Johnson.

REIT'er kan også give mening, hvis du leder efter en investering, der giver indtægter, mens du holder det, og ikke kun hvis du klarer at købe det og sælge det til de rigtige tidspunkter. REITs er i stand til at betale udbytte baseret på husleje og ejendomsgodkendelse. En ulempe er, at meget af denne REIT-indkomst beskattes som almindelig indkomst, som har en højere skatteprocent end udbytte fra aktier, ETF'er og mange andre aktivklasser. (Se mere om Grundlaget for REIT-skat og Investering i REITs .)

"Pensionister skal søge efter REITS, der investerer i kommercielle bygninger, der primært har AAA-lejere eller store virksomheder eller boligbyggeri med lave ledige stillinger", siger Mike Ser, medstifter af Ser Man Traders, en firma, der træner folk til at blive professionelle forhandlere. Disse typer af bygninger genererer langt mere stabilt pengestrømme, siger han. (For mere, se 5 typer REITS og hvordan man investerer i dem .)

Men REITs kan ikke tilbyde tilstrækkelig diversificering til din portefølje. "Ved at investere i en REIT fokuserer du din investering i en meget smal sektor på markedet", siger Charles J. Stevens, direktør for registreret investeringsrådgiver Evergreen Financial i Plymouth, Mass. "Når denne sektor er ude af favør hos investorerne , vil din REIT-pris ikke afspejle sand værdi, hvis du skal sælge den. "

Hvis du vil have mere eksponering for fast ejendom, tilbyder REIT større diversificering og likviditet end f.eks. At købe en udlejningsejendom. Med en REIT ejer du en lille del af mange ejendomme, og så længe du investerer i handlede REIT'er (i modsætning til ikke-bestrålede REIT'er), vil du som regel kunne hurtigt sælge dine beholdninger på en børs, hvis du vil afslutte Din stilling uanset grund.(For mere, se Hvad er de potentielle faldgruber, der ejes REITs? Case for ETFs

"En børsnoteret fond eller ETF er en type investeringsfond, der handler som aktier på en børs, "forklarer john. "ETF'er kan indeholde en række forskellige aktiver som aktier, obligationer, råvarer og fast ejendom. "Hvis ETF'er lyder som fonde, er du på rette spor, men der er en vigtig forskel. "ETF'er adskiller sig fra investeringsforeninger, fordi de handler kontinuerligt i løbet af handelsdagen, mens fonde er købt og solgt til indre værdi ved afslutningen af ​​handelsdagen", siger Johnson. (Se mere

Pensionsporteføljestyring: ETF'er eller gensidige fonde? ) Stevens favoriserer passivt forvaltede ETF'er over REITs. Han siger, at ETF'er giver investorer mulighed for at skræddersy en portefølje til næsten enhver risikoparameter eller tolerance. (For mere, se

Top ETF'er og Hvad de sporer: En vejledning .) "ETF-markedets store størrelse kan i de fleste tilfælde skabe likviditet for investoren, som REITs ikke kan matche," siger Stevens. "ETF'er har en omkostningsfordel på ledelsesniveau, som REITs ikke kan matche. " Ser siger, at pensionister bør søge ETF'er, der består af solide og stabile virksomheder, der konsekvent betaler udbytte mindst kvartalsvis. (For mere, se

Udbyttefejl, du muligvis ikke ved. og Hvordan udbyttebetalt ETF'er arbejder .) ETF'er, som REITs, kan efterlade porteføljen utilstrækkeligt diversificeret. Hvis du lægger halvdelen af ​​dine penge i en ETF-informationsteknologi, får du ikke den diversificering, du ville få med en S & P 500 ETF, som ville blive tildelt 20% til it-aktier i dagens marked. (For mere, se

Jeg er pensioneret: Er det sikkert at investere i teknologisektoren? ) Men generelt tilbyder ETF'er en større mulighed for diversificering, fordi man med en enkelt ETF kan spore flere aktieindekser . (For mere, se Fordelene ved ETF'er sammenlignet med indeksfonde .) REIT ETF'er

Vil du have det bedste fra begge verdener? Du har det. "ETF'er og REIT'er udelukker ikke hinanden, da der er mange REIT ETF'er," siger Johnson. "Det er, at der er børshandlede midler, der udelukkende investerer i REITs. For eksempel funder S & P REIT indekset FRI

FRIFT S & P REIT23. 34 + 0. 60% Lavet med Highstock 4. 2. 6 er en passiv ETF, der søger at replikere afkastet på S & P United States REIT indekset. "(For mere, se REIT ETFs til Watch .) The Bottom Line

Enten eller begge disse investeringstyper kan være rigtige for pensionister, så længe de passer ind i en overordnet porteføljestrategi. Pensionister bør forstå de udgifter og risici, der er forbundet med en bestemt REIT eller ETF, de overvejer, samt hvilket indkomstniveau der skal forventes, og hvordan det vil blive beskattet. "Pensionister skal være på udkig efter solide investeringer, der skaber et stabilt udbytte eller indtægter for dem i deres pensionsår," siger Ser. "Både REITS og visse ETF'er kan opnå det. "(Se mere

5 Tips om handel under dine pensionsår .)