Begrænsede aktier (RSU) er en form for aktiebaseret kompensation, der bruges til at belønne visse medarbejdere. RSU'er vil vestliggøre på et tidspunkt i fremtiden og, i modsætning til aktieoptioner, vil have en vis værdi ved optjening, medmindre den underliggende selskabsaktie bliver helt værdiløs.

RSU'er kan være en vigtig del af din kundes kompensationspakke. Som rådgiver kan din rådgivning hjælpe en kunde med at få mest muligt ud af denne del af hans / hendes kompensation. (For relateret læsning se: Lønshemmeligheder: Hvad anses der for en stor løft? )

Breaking Down RSUs

En RSU er et tilskud, hvis værdi er baseret på værdien af ​​selskabets beholdning. Der er ingen værdi for medarbejderen, når den udstedes. RSU'erne vil vestre på et eller andet tidspunkt i fremtiden baseret på tiden gået eller måske opnåelsen af ​​et mål. Derefter fordeles de som aktier i bestanden, men kan fordeles som kontanter - selv om dette er mindre almindeligt.

Indtil RSU'erne er vest, er de intet mere end et uundgået løfte om at udstede aktier til modtageren på et eller andet tidspunkt i fremtiden. Indehavere har ingen stemmerettigheder, heller ikke modtager de udbytte, mens de har RSU'erne. Nogle virksomheder betaler udbytteækvivalenter på RSU'erne. Virksomheder kan lade udbytte optjene og bruge disse midler til at dække nogle af de skatter, der skal betales ved optjening.

Når de har vundet og aktierne er fordelt, beskattes modtageren på værdien af ​​aktierne på tidspunktet for optjeningen. De er skattepligtige til almindelige indkomstskatter plus den gældende statsskatteprocent. (For relateret læsning se: Valgmuligheder for medarbejderaktier: Indledning. )

Der er fire centrale punkter om RSU'er, som modtagerne skal være klare på:

• Hvad får RSU'erne til at blive etableret? En bestemt periode eller en medarbejders opnåelse af et mål eller en milepæl.
• Hvad sker der med RSU'erne, hvis der opstår specifikke begivenheder som opsigelse, pensionering eller død af medarbejderen?
• Hvad sker der med RSU'erne i tilfælde af ændring i virksomhedens kontrol?
• Hvordan bliver skat tilbageholdt, når RSU'erne er vest?

-> ->

Hvad skal man gøre med RSU'er? Nogle virksomheder kan have fået ordninger for medarbejdere for at kunne modtage en kontantløs fordeling, hvor de vil have tilstrækkelige aktier tilbageholdt for at betale de skyldige afgifter. Der er ingen fortrinsret kapitalgevinst skat behandling på vesting. Uden mulighed for præferentiv kapitalgevinster skattebehandling fra at holde bestanden for et år, er der intet at stoppe dig fra at sælge nogle eller alle aktierne, hvis du ønsker det.

Så skal du beholde aktierne eller sælge nogle eller alle af dem? Som de fleste sådanne spørgsmål vil svaret afhænge af hver enkelt kundes individuelle og unikke situation.

Når de er hjemmehørende, er RSU'erne ligesom alle andre aktier i selskabsbeholdningen. Klienten skal tage hensyn til alle øvrige aktier i selskabsbeholdninger, der afholdes i skattepligtige og pensionskonti. Hvis arbejdsgiverens lager er en stabil performer, kan medarbejderen fristes til at holde aktierne - det var jo ikke muligt at købe aktierne. (For relateret læsning, se:

Hvad er SEC-forordningerne om udøvelse af aktieoptioner? ) En anden måde at se på dette: En beslutning om at holde aktierne ved optjening er en beslutning om at købe virksomhedens lager til prisen på den dag. Hvis aktierne har stor værdi, er det som at købe øverst på markedet, og håber, at aktierne fortsætter med at værdsætte.

Husk at RSU'erne er en del af din kompensation og skal behandles som sådan. Du arbejdede hårdt og tjente dem. Brug pengene med omtanke.

Forsøg om diversificering

Der er ingen hurtige og hurtige regler om tildeling, men mange finansielle rådgivere advarer mod at holde mere end 10% af din portefølje i firmabestand. Enhver koncentreret aktiebeholdning er risikabelt, men når det er din egen virksomheds aktie, løber du en forhøjet risiko, hvis virksomheden falder på hårde tider.

Hvis du mister dit job, kan det medføre, at værdien af ​​bestanden fra RSU'erne og eventuelle andre aktier falder i værdi. Dette er et stiv finansielt hit.

Finansielle rådgivere, der arbejder med kunder, der modtager en del af deres kompensation som RSU, bør rådgive deres kunder om best brug af bestanden. Det er klogt at tænke på RSU'erne som en kontantbonus; beslutningen er, om man skal "købe" selskabsbeholdning eller investere det andetsteds for at diversificere. (For relateret læsning se:

Penny Stocks vs Options: Hvad er bedre at handle? ) Andre ting at overveje

Hvad sker der, hvis din klient modtager et jobtilbud med en konkurrent forud for inddrivelsen af ​​nogle eller alle hans RSU'er? Du kan hjælpe din klient med at placere en værdi på de RSU'er, der ville gå tabt, hvilket kunne bruges som en del af kompensationsforhandlingerne mellem klienten og den potentielle arbejdsgiver.

Hvis der er betydelige uudviklede RSU'er, kan det også være nødvendigt for din klient at forblive hos sin nuværende arbejdsgiver, indtil de er hjemmehørende.

Hvis din klients ansættelse hos virksomheden afsluttes ufrivilligt, vil det sandsynligvis blive ubesiddede RSU'er fortabt. Virksomheden kan dog have en ansættelsesaftale eller et andet arrangement, der specificerer behandlingen af ​​RSU'er. Dette er et andet vigtigt punkt, at din klient skulle have neglet ned.

Når du er på pension, er det nogen, der er hjemmehørende, som du har brug for. Hvis du har uvestrede RSU'er, afhænger det af planen og virksomhedens politikker. Hvis du står for at miste RSU'er med betydelig værdi, kan det betale for dig at fortsætte med at arbejde, indtil RSU'erne er vest.

Død eller handicap

De fleste virksomhedsplaner vil afvige fra hvad der sker med RSU'er i tilfælde af død eller handicap. Ikke bare antage, at behandlingen af ​​andre ydelser og kompensation i tilfælde af handicap gælder for RSU'er og anden aktiebaseret kompensation.

) Planlægningsmuligheder RSU'er og anden lagerbaseret kompensation kan være et vidunderligt supplement til din klients samlede kompensationspakke og kan være en måde for ham eller hende at opbygge betydelig rigdom. En finansiel rådgiver med kendskab til dette område kan tilbyde solid rådgivning.

Mens beskatningsmetoden er hvad det er, hvis kunden er klar til at blive etableret i en betydelig mængde aktier i et givet år, kan rådgiveren hjælpe ham med at holde sin anden indkomst så lav som muligt for at minimere skattepåvirkningen. Rådgiveren kan også instruere ham om at klare eventuelle fradrag fra tidligere eller fremtidige år til eksempelvis indtjeningsåret.

Desuden bør den finansielle rådgiver rådgive klienten om den bedst mulige udnyttelse af aktierne i modtagne aktier. Hvis den supplerende aktie bringer andelen af ​​selskabsbeholdninger i en portefølje til et for stort niveau, ville det være logisk at opfordre klienten til at sælge aktier og diversificere sine aktiver.

Bundlinjen

RSU'er kan være en vigtig komponent i en kundes samlede kompensationspakke. En finansiel rådgiver kan yde tiltrængt rådgivning om, hvordan man bedst håndterer hvad der i det væsentlige er en bonusbetaling. (For relateret læsning se:

Har du brug for rigdomsledelse?

)