Pensioner bliver hurtigt en fortid i den private sektor, men for statslige medarbejdere holder de stadig fast. Nylige begivenheder i New Jersey viser imidlertid, at selv for de ansatte er en pension alene ikke garanteret en sund pensionsbesparelse. (For mere, se Hvor sikkert er din pension? )

Hvad skete der?

Alle hatter inflationen. Det er den irriterende økonomiske effekt, der røver dine penge over tid. Husk da et brød brød kostede et nikkel? Sandsynligvis ikke, men der var en tid, hvor det gjorde. Nu er du heldig at betale mindre end en halv og halv for samme størrelse brød. Det er inflationen.

Det samme sker med dine pensionsbesparelser. Måske kan du gå ret komfortabelt på $ 1 million i dag, men hvis du er 20 år væk fra pensionering, vil $ 1 million ikke være så imponerende.

Derfor giver pensionsordninger som social sikring dig en cost-of-living-justering - kendt som COLA - de fleste år. Det er bundet til inflationen, så dine penge har samme magt næste år som det gør i dag. Det samme sker i mange pensionsplaner uden for social sikring. New Jersey pensionerede politibetjente, brandmænd, lærere og regeringsarbejdere fik en COLA frem til 2011, men så ændrede tingene sig.

Som mange stater er New Jersey pensionsplan underfinansieret. Det har omkring 800.000 medarbejders pensionering i sine hænder, men det er omkring 40 milliarder dollars underfinansieret og i fare for at blive insolvent. Derfor vedtog Gov. Chris Christie og hans administration en lov, der suspenderede COLA og bad deltagerne om at betale mere ind i systemet. Det øgede også sundhedsydelser og hævede pensionsalderen. Loven tillader COLA at blive genindført, men ikke før programmet er mindst 80% finansieret - noget der kan tage årtier.

En gruppe pensionister anklagede en kamp, ​​der gik til New Jersey Supreme Court. Grundlaget for deres argument var, at COLA havde samme beskyttelse som selve pensionen, men i en seks til en beslutning var retten uenig.

"Med andre ord gør begge sider et godt argument, men det oprindelige sprog var ikke specifikt nok til at finde i pensionisternes favør.

Christie-administrationen kalder det en sejr for skatteydere, men andre hævder, at staten simpelthen ændrede reglerne efter at have taget medarbejderbidrag i så lang tid. Hvis staten havde tabt, ville det have tilføjet omkring 13 mia. USD til pensionens uafsluttede ansvar og sende det til insolvens i en endnu hurtigere sats, ifølge Moody's Investors Service.

Kan dette ske med din pension?

I et ord, absolut. Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), agenturet med ansvar for forsikring af privatpension, fandt i 2014, at mindst en million arbejdstagere har planer, der kunne være insolvente inden for et årti. Selv PBGC kunne potentielt falde ind i insolvens, hvis alle disse planer skulle mislykkes.

Nogle siger, at lovgivere i forskellige stater har garanteret ekstraordinære beskyttelser for statslige og lokale pensionsprogrammer, der kan få dem til at blive insolvente. Illinois havde en underskud på 111 milliarder dollar i sin pension for regnskabsåret 2015. Staten ønsker at øge sin indkomstskat fra 3. 75% til et potentielt maksimum på 9,75% for at dække det.

Arizona havde det samme problem som New Jersey - et pensionssystem, der var 67% underfinansieret. Da staten eliminerede COLA i tilfælde, hvor den var mindre end 90% finansieret, krævede statsretten, at den blev returneret, men det ændrer ikke, at pensionen er på vej mod insolvens.

fattige beslutninger?

Selvom der er stor kritik for, at pensionsordninger giver løfter langt ud over mere traditionelle pensionsordninger, siger nogle, at det er et ledelsesproblem. I New Jersey kan planen ikke gennemføre en ny investeringsplan i dette regnskabsår på grund af uenighed om, hvor meget det skal stole på investeringer i hedgefonde - investeringer via en type virksomhed, der ofte er mere risikabelt end mere traditionelle investeringsforvaltere. På grund af denne uenighed er fonden lammet.

Når man kigger på det amerikanske pensionssystem som helhed, var det nede 0. 08% i forhold til S & P 500, hvilket var 1,36% i 2015. Det er ikke en meget imponerende track record for en industri, der betaler meget af penge til såkaldte professionelle ledere.

Er det sikkert?

Hvis du er en offentlig medarbejder, risikerer din pension risikoen for at komme i vejen for New Jersey-planen, men at tabe det helt sikkert sandsynligvis ikke vil ske. Hvis du er en medarbejder i den private sektor, er konkurs en risiko. Hvis firmaet arkiverer for kapitel 7 konkurs, vil du sandsynligvis miste hele eller en betydelig del af din pension. Et kapitel 11-konkurs må ikke medføre tab, men en virksomhed i besvær ligner en pensionsplan med en meget tvivlsom fremtid. PBGC sikrer de fleste private ydelsesbaserede pensionsordninger. Klik her for mere information.

The Bottom Line

Pension er under stort pres. Virksomheder har flyttet væk fra disse planer på grund af deres høje omkostninger. Dagens følelse som din pension er taget hånd om på grund af din pension er overstået. I dag er der en IRA, 401 (k) eller anden pensionsplan er stort set en nødvendighed for at beskytte dig selv, især hvis du er relativt ung og har år eller årtier, før du når pensionsalderen. Tag ansvaret for din pension ved at bruge din pension som en af ​​flere indkomstkilder senere i livet. (Se mere

Flere pensionsplaner i Deep Freeze .)