Når du ansætter en finansiel rådgiver til at styre din portefølje, er der en automatisk antagelse, at rådgiveren sætter dine interesser over hans eller hendes. Medmindre din rådgiver handler i henhold til en fiduciary standard, er der dog ingen garanti for, at han eller hun er forpligtet til at gøre det. (For mere om dette emne, se Valg af finansiel rådgiver: Egnethed over fiduciære standarder. )

Arbejdsministeriet forsøger at yde mere omfattende beskyttelse for investorer ved at indføre en ny fiduciaregel, hvilket generelt ville kræve rådgivere, der forvalter kvalificerede pensionskonti til at fungere som fiduciaries. Der er en potentiel hitch i planen, dog at pensionister skal være opmærksomme på.

- 9 ->

Fiduciary Rule og Negative Consent

Under de retningslinjer, der er fastlagt af Department of Labor, vil finansielle rådgivere være bundet af noget, der er kendt som "Best Interests Contract Exemption" eller BICE. Denne kontrakt vil regulere en rådgiver eller mægler evne til at tjene provisioner, når de tilbyder konfliktrådgivning. Kunderne skulle være enige om at tillade en rådgiver at gøre det gennem denne kontrakt, og i bytte ville rådgiveren være bundet af fiduciaire regel. En anden vigtig advarsel af DOL-reglen vil kræve, at rådgivere giver fuldstændig oplysning om arten af ​​de investeringsprodukter, de sælger, og de tilhørende provisioner.

Dette gavner pensionister, fordi det er designet til at begrænse rådgivningsaktioner, der kan medføre højere administrationsgebyrer, eller som styrer pensionister i forhold til investeringer, der ikke nødvendigvis passer bedst. (For mere om rådgiveromkostninger se: En guide til investorgebyrer. ) Der er dog en advarsel, da din rådgiver kan bede dig om at fravælge. Hvis du ikke er opmærksom, er det muligt, at du kunne gøre det uden endog at indse det.

Arbejdsministeriet giver rådgivere mulighed for at anmode om en undtagelse, som vil ske i form af brev- eller e-mail-kommunikation, der beskriver, hvad bestemmelserne i den nye fiduciaire regel er og angiver, hvad du skal gøre for at tage fordel af disse beskyttelser. Hvis du ikke reagerer skriftligt på denne anmodning, anerkender du, at du ønsker at få fiduciary standard, at du effektivt frafalder beskyttelsen gennem negativt samtykke. (Se også Et første kig på den afsluttede fiduciaire regel .)

Pensionister, der ikke udnytter fiduciaire regel, kan åbne sig for højere gebyrer på deres pensionskonto. Dette er særlig problematisk for investorer, der har betydelige aktiver i en IRA. Hvis din rådgiver koncentrerer dine beholdninger i high-fee-fonde for at generere større provisioner, kan omkostningerne forstyrre din porteføljes vækst.

Hvornår vil fiduciareglen tage effekt?

Gennemførelsen af ​​den endelige regel er fastsat til april 2017, men dens fulde bestemmelser forventes ikke at være gældende indtil januar 2018. Investorer vil sandsynligvis begynde at se undtagelsesanmodninger, der vises i deres postkasser i månederne før april startdato , forudsat at reglen ikke gennemgår yderligere revisioner, der ville medføre forsinkelser.

Der er en mulighed for, at reglen kan afvises helt. Lovgivere og topbranchehandelsgrupper har været vokal i deres modsætning til fiduciaire regel. Blandt de primære argumenter er, at de øgede omkostninger forbundet med overholdelse ville blive videregivet til investorer, som potentielt kunne pris dem i mellem- og mellemindkomstområdet helt ude af markedet. (For mere se: Fiduciary Rule: Hvad det betyder for investorer .)

Forudsat at reglen får virkning uden større ændringer, bør pensionister være på udkig efter kommunikation fra deres rådgiver eller mægleri. Hvis du er bekymret for manglende din undtagelsesmeddelelse, kan du tage proaktive skridt for at beskytte dine investeringer ved at bede din rådgiver om at afgive en skriftlig erklæring, der erkender, at han eller hun handler i fiduciary kapacitet. Denne erklæring skal også kræve, at rådgiveren oplyser interessekonflikter og de gebyrer, der er involveret i hver investering.

Bundlinjen

Forvaltningsreglen er beregnet til at isolere pensionister og andre investorer fra ulovlig praksis, hvor deres pensionskonto vedrører. På nuværende tidspunkt omfatter reglen ikke skattepligtige investeringsregnskaber. Den vigtigste afhentning for seniorer er at være opmærksom på de kommende ændringer, så de kan handle i overensstemmelse hermed for at sikre deres investeringer sikres.