For folk der er 62 år og ældre kan et omvendt realkreditlån tilføje et lille wiggle-værelse til budgetter under pensionering. Mange mennesker bruger dem til at hjælpe med at supplere deres indkomst, betale for sundhedsudgifter eller betale et pant.

Men pas på - omvendt realkreditlån er ofte komplicerede og muligvis ikke den bedste løsning afhængigt af din situation.

Læs videre for mere om et omvendt realkreditlån, og hvis det kan bruges til yderligere og bedre din pensionering. (For mere, se: 5 Tegner et Reverse Mortgage er en god ide. )

Reverse Mortgage 101

Et omvendt realkreditlån er faktisk et lån. Hvis du er over 62 år kan du låne penge ved hjælp af egenkapitalen i dit hjem som sikkerhed. I de fleste tilfælde betales lånet til dig i månedlige beløb. Der er ikke behov for at tilbagebetale det omvendte realkreditlån, indtil du permanent flytter ud, sælger hjemmet eller forsvinder.

Med et typisk realkreditlån låner du penge fra en långiver og betaler hovedstolen og interesse for månedlige afdrag, indtil du ejer hjemmet direkte. Når du låne penge med et omvendt realkreditlån, gør långiveren de månedlige betalinger til dig. Betalingerne er baseret på en procentdel af værdien af ​​dit hjem. Du har mulighed for at modtage hele det samlede realkreditlånsbeløb i et fast beløb, i månedlige betalinger eller en kreditkreds, der skal bruges efter behov.

I sidste ende er jo flere penge du modtager fra det omvendte realkreditlån, jo mindre egenkapital eller ejerskab du har i dit hjem. Hvis du videregiver, mens egenkapitalen forbliver i hjemmet, overgår den resterende værdi efter gebyrer og udgifter til dine arvinger. Selvom tv-reklamer gør det tydeligt, at du aldrig vil overleve dit omvendte realkreditlån, er det ikke korrekt. (For relateret læsning, se: Plukker den højre Reverse Mortgage Lender og Fordele og ulemper ved Reverse Mortgage. )

Kan du udlevere et Reverse Mortgage?

Der er visse krav, der ledsager et omvendt realkreditlån. Hvis du ikke er i overensstemmelse med disse bestemmelser, så kan du overleve et omvendt realkreditlån. Følgende er flere forudsætninger for et omvendt realkreditlån:

• Den omvendte realkreditlåntager, der er opført på titlen, skal være mindst 62 år gammel.
• Det omvendte realkreditlån skal være den primære gæld i hjemmet. Ethvert eksisterende pant skal tilbagebetales med det omvendte realkreditudbytte.
• Det hjem, der anvendes som sikkerhed for det omvendte realkreditlån, skal være boligejerens primære bolig, ikke et feriehjem eller investeringsejendom.
• Låntagere skal betale - til tiden - ejendomsskat, boligejerforsikring og andre obligatoriske påkrævede gebyrer.
• Låntageren skal vedligeholde ejendommen og udføre de nødvendige reparationer.

Hvis du ikke overholder nogen af ​​disse krav, er du underlagt at miste hjemmet.For eksempel, hvis du undlader at betale din fast ejendom skat, kan et lån standard udløses. Hvis du ikke betaler ejendomsskatten i hjemmet, kunne långiveren afskære på ejendommen. En anden måde du kan overleve dit omvendte realkreditlån er, hvis du ikke bor i huset i længere tid end seks måneder. Dette kan også udløse et lån default.

I en forbrugerfinansiering. gov artikel, Nora Dowd Eisenhower advaret om, at "Reverse mortgage låntagere kan overleve deres lånefonde ved at låne uden omhyggelig planlægning." Hun fortsatte, at tv-annoncer kan vildlede forbrugerne til at tro, at der ikke er nogen måde for en låntager at overleve deres midler, og det er ikke sandt. Alle krav i det omvendte realkreditlån er opført på lånedokumentet. Hvis du er ude af overensstemmelse med lånet, er du genstand for afskærmning af hjemmet og efterfølgende udlån af lånet.

Hvis du overholder betingelserne for det omvendte realkreditlån, kan du ikke overleve lånet. Selvom du bor indtil 110 år og er i overensstemmelse med det omvendte realkreditlån, bliver du ikke udsat eller tvunget til at sælge. Huset er sikkerhedsstillelsen for det omvendte realkreditlån, og det omvendte realkreditprogram er føderalt forsikret af Federal Housing Administration (FHA). Som med ethvert lån vil der være visse gebyrer og omkostninger. En omkostning til det omvendte realkreditlån er FHA-forsikringspræmien, der beskytter långiveren mod enhver mangel, når hjemmet sælges, og lånet tilbagebetales.

Bottom Line

Hvis du overholder betingelserne for lånet, er det ekstremt usandsynligt, at du vil overleve dit omvendte realkreditlån på grund af FHA-forsikringen på lånet. På den anden side, hvis du ikke opfylder visse bestemmelser i det lån, du har accepteret til at underskrive, så kan du blive udsat for afskærmning. (For relateret læsning se: Reverse Mortgage: A Retirement Tool. )