Registrerede investeringsrådgivere har mange sæt regler, som de forventes at overholde i deres daglige drift og transaktioner. Et vigtigt segment af disse regler vedrører deres reklamepraksis og hvordan de får lov til at præsentere sig for offentligheden og potentielle kunder. Rådgivere, der ignorerer disse regler, giver dem adgang til disciplinære foranstaltninger fra Securities and Exchange Commission (SEC) eller andre håndhævelsesorganer, der kan omfatte sanktioner, tilbagekaldelse af licens eller bøder.

Regelbogen

Mange af reglerne om reklame er indeholdt i bestemmelserne om bekæmpelse af svig i loven om investeringsrådgivere fra 1940, der er indeholdt i § 206 og regel 206, stk. 4 - 1. Disse regler har til formål at forhindre rådgivere i at foretage væsentlige falske eller usande udtalelser til deres kunder og kundeemner. Definitionen af ​​præcis hvad der er en i disse forordninger er meget bred; i de fleste tilfælde kvalificeres stort set enhver form for skriftligt materiale, der gives eller sendes til kunder, som sådan i lovens forstand. Enhver, der indeholder "enhver usandsynlig erklæring om en materiel kendsgerning" eller "ellers falsk eller vildledende" er forbudt i henhold til regel 206. (For mere se: 6 Væsentlige markedsføringstips for finansielle rådgivere .) >

Denne regel er designet til at fungere som en fangst-alt, der kan bruges som grundlag for at løse en bestemt form for uærlighed eller falsk erklæring, der ikke er omfattet af andre specifikke regler. Når det kommer til at håndhæve denne regel, tager SEC hensyn til flere faktorer, herunder niveauet af viden og sofistikering af den person, der modtager den, og eventuelle rimelige antagelser, der kan træffes baseret på, hvad der er skrevet. Regel 206 forhindrer også rådgivere i at bruge udtalelser fra enhver form for deres råd eller ydelser, der leveres enten direkte eller indirekte. Rådgivere har lov til at oprette s, der henviser til tredjepartswebsteder, der tilbyder kommentarer til tjenesteudbydere, såsom erfaringer med rådgivere eller meninger om dem. Disse websteder skal dog være helt uafhængige af rådgiveren på alle måder, og RIA skal vise den komplette og ubearbejdede version af det der siges.

Rådgivere, der offentliggør resultaterne af deres tidligere investeringsanbefalinger, skal indeholde resultaterne af alle deres kollektive anbefalinger i det forløbne år. De skal også indeholde relevante oplysninger om de værdipapirer, der blev anbefalet sammen med forsigtighedssprog. Og så længe visse betingelser er opfyldt, kan rådgivere afsløre udførelsen af ​​deres bedste og værste investeringsanbefalinger. (For mere, se:

Toptips til markedsføring af din finansielle rådgivende virksomhed .) Rådgivere har også lov til at annoncere deres tidligere investeringsresultater, forudsat at alle relevante oplysninger om investeringens fakta og omstændigheder er medtaget, såsom investeringens præstationer i forhold til markederne som helhed. Hypotetiske fortidsmæssige resultater af udførelsen af ​​en generisk investeringsmodel kan også offentliggøres, så længe alle relevante antagelser og omstændigheder er medtaget. Enhver forskel mellem den strategi, modellen bygger på, og den strategi, som rådgiveren bruger, skal afsløres.

Rådgivere er også forbudt at levere tidligere præstationshistorier, der ikke indeholder alle relevante gebyrer og afgifter. Brutto ydeevne før gebyrer kan blive vist, så længe det er tydeligt mærket som sådan. Tilbageprøvede strategier kan offentliggøres, men rådgivere skal redegøre for den beregningsmetode, der blev brugt til modellen sammen med adgangen til at modellen blev oprettet i eftertid. Kun historisk information kan bruges i en tilbageprøvet model. Det er forbudt at anvende rene antagelser.

Bundlinjen

Reglerne, der er skitseret her, omfatter kun en lille del af de regler, der findes for regulering af s. Rådgivere, der bruger tredjeparts marketingfolk, skal også sikre sig, at de også overholder disse love for at forblive kompatible. Dem, der følger reglerne, kan undgå potentiel ansvar, mens rådgivere, der er ramt af disse regler, kan se deres virksomheder falde som følge af håndhævelsesforanstaltninger. (For mere, se:

Rådgivere: Undgå disse almindelige fejl .)