Risikostyring er en væsentlig, men ofte overset forudsætning for succesfuld aktiv handel. Når alt kommer til alt, kan en erhvervsdrivende, der har genereret betydelige overskud i løbet af hans eller hendes levetid, miste alt i kun en eller to dårlige handler, hvis korrekt risikostyring ikke er ansat. Denne artikel vil diskutere nogle enkle strategier, der kan bruges til at beskytte dit handels overskud.

Planlægning af dine handler

Som den kinesiske militær general Sun Tzu sagde famously: "Hver kamp er vundet, før den kæmper." Udtrykket indebærer, at planlægning og strategi - ikke kampene - vinder krige. Tilsvarende citerer vellykkede handlende ofte sætningen: "Planlæg handel og handler planen." Ligesom i krig kan planlægning fremad ofte betyde forskellen mellem succes og fiasko.

Stop-tab (S / L) og take-profit (T / P) point er to vigtige måder, hvorpå forhandlere kan planlægge fremad, når de handler. Succesfulde erhvervsdrivende ved, hvilken pris de er villige til at betale, og til hvilken pris de er villige til at sælge, og de måler de resulterende afkast mod sandsynligheden for, at bestanden rammer deres mål. Hvis det justerede afkast er højt nok, så udfører de handlen.

Omvendt går mislykkede handlende ofte ind i en handel uden at have nogen ide om de punkter, hvor de vil sælge med fortjeneste eller tab. Ligesom spillere på en heldig eller uheldig streak begynder følelser at overtage og diktere deres handler. Tab udfordrer ofte folk til at holde fast og håber at få pengene tilbage, mens overskud ofte lokker erhvervsdrivende til uhensigtsmæssigt at holde fast på endnu flere gevinster.

Stop-Loss og Take-Profit Points

Et stop-loss-punkt er den pris, hvor en erhvervsdrivende vil sælge en aktie og tabe sig på handelen. Ofte sker dette, når en handel ikke springer ud som en erhvervsdrivende håbede. Punkterne er designet til at forhindre "det vil komme tilbage" mentalitet og begrænse tab, før de eskalerer. For eksempel, hvis et lager bryder under et nøgleunderstøttelsesniveau, sælger forhandlere ofte så hurtigt som muligt.

På den anden side af bordet er et take-profit-punkt den pris, hvor en erhvervsdrivende vil sælge en aktie og vinde på handel. Ofte er dette, når yderligere opadrettede er begrænset i betragtning af risiciene. For eksempel, hvis en aktie nærmer sig et nøglemodstandsniveau efter et stort skridt opad, kan handlende måske sælge, før en konsolideringsperiode finder sted.

Sådan indstilles Stop-Loss Points

Indstilling af stop-tab og overskudspoint sker ofte ved hjælp af teknisk analyse, men grundlæggende analyse kan også spille en afgørende rolle i timingen. Hvis en erhvervsdrivende f.eks. Holder en aktie forud for indtjening, når spændingen bygger, kan han eller hun måske sælge, før nyhederne rammer markedet, hvis forventningerne er blevet for høje, uanset om indtjeningsprisen blev ramt.

Flydende gennemsnit er den mest populære måde at sætte disse punkter på, da de er nemme at beregne og spores af markedet.Nøglegennemsnit er mellem fem, ni, 20, 50, 100 og 200 dage. Disse er bedst sat ved at anvende dem på et lageroversigt og afgøre, om aktiekursen har reageret på dem tidligere som enten et support- eller modstandsniveau.

En anden god måde at placere stop-eller overskudsniveauer er på support eller modstands trendlinier. Disse kan tegnes ved at forbinde tidligere højder eller nedture, der opstod på signifikant, over gennemsnittet. På samme måde som flytende middelværdier afgør nøglen niveauer, hvor prisen reagerer på trendlinierne, og selvfølgelig med højt volumen.

Ved indstilling af disse punkter er der nogle nøglehensyn:

• Brug langsigtede glidende gennemsnit for mere volatile lagre for at reducere chancen for, at en meningsløs prissvingning vil udløse en stop-loss-ordre, der skal udføres.
• Juster de glidende gennemsnit for at matche målprisintervallerne; For eksempel skal længere mål bruge større bevægelige gennemsnit for at reducere antallet af genererede signaler.
• Stop tab bør ikke være tættere end 1. 5 gange det nuværende høj-til-lav-interval (volatilitet), da det for sandsynligt vil blive udført uden grund.
• Juster stoptabet i overensstemmelse med markedets volatilitet; Hvis aktiekursen ikke bevæger sig for meget, kan stop-point-punkterne strammes.
• Brug kendte grundlæggende begivenheder som indtjeningsudgivelser, da vigtige tidsperioder er i eller uden for en handel som volatilitet og usikkerhed kan stige.

Beregning af forventet retur

Indstilling af underskud og overskudspoint er også nødvendigt for at beregne forventet afkast. Betydningen af ​​denne beregning kan ikke overvurderes, da det tvinger erhvervsdrivende til at tænke gennem deres handler og rationalisere dem. Det giver også dem en systematisk måde at sammenligne forskellige handler med og vælge kun de mest rentable.

Dette kan beregnes ved hjælp af følgende formel:

[(Sandsynligheden for Gain) x (Gør Profit% Gain)] + [(sandsynlighed for tab) x (Stop Loss% Loss)]

Resultatet af Denne beregning er et forventet afkast for den aktive erhvervsdrivende, hvem vil derefter måle den mod andre muligheder for at bestemme, hvilke bestande der skal handles. Sandsynligheden for gevinster eller tab kan beregnes ved hjælp af historiske udbrud og nedbrud fra støtte- eller modstandsniveauer; eller for erfarne forhandlere ved at lave et uddannet gæt.

The Bottom Line

Traders bør altid vide, hvornår de planlægger at gå ind eller afslutte en handel, før de udføres. Ved at bruge stop-tab effektivt kan en erhvervsdrivende minimere ikke kun tab, men også antallet af gange, som en handel udløber unødigt. Lav din kampplan forud for tid, så du ved allerede, at du har vundet krigen.