RWX: SPDR Dow Jones International RelEst ETF

MarkupReport.com Early Movers Stocks 9-03-2014 (November 2024)

MarkupReport.com Early Movers Stocks 9-03-2014 (November 2024)
RWX: SPDR Dow Jones International RelEst ETF

Indholdsfortegnelse:

Anonim

SPDR Dow Jones International Real Estate Fund (NYSEARCA: RWX RWXSPDR DJ Itl RE38. 41-0. 26% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er en børsnoteret fond (ETF), der giver investorer adgang til store-, mellem- og småkapitalvirksomheder, der opererer inden for ejendomsbranchen uden for USA. RWX følger resultaterne af Dow Jones Global ex-U. S. Vælg Real Estate Securities Index som referencegrundlag, som består af ejendomsfokuserede virksomheder med en mindste markedsværdi på 200 mio. USD og mindst 75% af de samlede indtægter fra ejendomsretten eller driften af ​​ejendomsaktiver. Dow Jones Global ex-U. S. Select Real Estate Securities Index omfatter ikke realkreditinstitutter (REITS), ejendomsfinansieringsselskaber, realkreditmæglere, ejendomsmæglere og ejendomsmæglere og agenter eller hjemmebyggere. Siden fondets start i 2006 har RWX givet investorer en årlig afkast på 0,65%.

Hvordan det sporer det

SPDR Dow Jones International Real Estate ETF har til hensigt at levere lignende investeringsresultater som den samlede afkastpræstation af benchmarkindekset. RWX fondsledere udnytter en stikprøvestrategi for at nå dette mål, hvilket betyder at ikke alle fondsmidler bruges til at købe værdipapirer, der er noteret på det sporede benchmark. I stedet antyder RWX valgbeslutninger, der ligner ydeevnen og vægtningen af ​​de værdipapirer, der er noteret på benchmarken, men med en fleksibilitet for at opnå et specifikt afkast. Fra august 2015 har RWX 134 globale ejendomspositioner på tværs af store, mellemstore og små virksomheder.

Mens RWX er fokuseret på en enhedsmarkedssektor, er fondaktiver diversificeret blandt en lang række geografiske regioner på både udviklede og nye markeder. De vigtigste landevejskoefficienter i RWX omfatter Japan ved 20. 89%, Det Forenede Kongerige ved 15. 87%, Australien ved 11. 95%, Hongkong på 10. 60%, Canada på 10. 46% og Frankrig på 10. 18%. Fra august 2015 består RWX Top Holdings af Brookfield Asset Management Inc. på 7. 23%, Mitsui Fudosan Co., Ltd. ved 6,4%, Unibail-Rodamco SE ved 5. 74%, Scentre Group på 3. 56% og PLC Securities Group 3. 51%.

Ledelse

RWX er en del af SPF-familien af ​​ETF'er, som alle forvaltes og stilles til rådighed for investorer af State Street Global Advisors, State Street Corporation. State Street Global Advisors har leveret investorer af høj kvalitet ETF'er med hjælp fra finansielle rådgivere og institutioner i de sidste 40 år, og i maj 2015 styrer mere end $ 2. 4 billioner investorer aktiver.RWX repræsenterer en af ​​34 internationalt fokuserede ETF'er, der tilbydes under SPDR-navnet.

Egenskaber

RWX fondsledere følger en passiv management investeringsstrategi med fondsaktiver, hvilket betyder, at handelsvolumen inden for fonden er forholdsvis lav. På grund af denne ledelsesstrategi er omkostningsforholdet for RWX 0. 59%, lidt lavere end gennemsnittet for alle ETF'er. Den gennemsnitlige omkostningsprocent for globale ejendomsinstitutter er dog 0. 49%. Fra og med juni 2015 har RWX givet investorer en årlig udbytte på $ 1. 27, hvilket er højere end næsten 30% af sin kategori jævnaldrende.

RWX kan købes og sælges på New York Stock Exchange Arca sammen med 8, 000 andre ETF'er og andre børsnoterede værdipapirer. Selvom omkostningsforholdet er relativt lavt for RWX-investorer, kan handelsgebyrer og rådgiverprovisioner finde anvendelse på købs- eller salgstidspunktet. Gebyrer vurderet til RWX-ejere på det tidspunkt, hvor en handel er placeret varierer afhængigt af den anvendte platform og behovet for rådgiver eller mæglerbistand.

Egnethed og anbefalinger

RWX er designet til at give investorer mulighed for at investere i antal etablerede ejendomsmarkedsvirksomheder, der opererer i udlandet. Internationale aktiebeholdninger er en relevant faktor i potentiel porteføljevækst for investorer, som følger konventionelle aktivallokerteorier, og ejendomme bruges ofte som en lille alternativ position inden for en langsigtet investeringskonto. Kombinationen af ​​store, mellem- og småkapitalvirksomheder inden for RWX giver investorer mulighed for at få eksponering for et potentielt rentabelt marked, samtidig med at risikoen for geografisk placering og markedsværdi udbredes.

Medens international fast ejendom har sin plads til nogle, kommer aktivklassen med en vis risiko ikke for alle investorer. Både udviklede og nye markedsselskabsbeholdninger står over for risiciene forbundet med internationale forskydninger i det politiske landskab og fluktuationer i valuta. Derudover præsenterer ejendomsmarkedet udfordringer for investorer i form af likviditets- og renterisici. Hver af disse faktorer øger volatiliteten, der opleves af RWX, som det ses i dets risikometri. Den efterfølgende beta for RWX er 0. 93, hvilket betyder, at det har potentialet til at bevæge sig i en anden retning end hjemmemarkedet. Tilsvarende har RWX en treårig standardafvigelse på 12,06%, hvilket repræsenterer et højt potentiale for volatilitet målt ved dispergerede afkast over et stort interval.

Når risikotolerance og tidshorisont tages i betragtning, er RWX egnet til investorer, der søger at få eksponering for det internationale ejendomsmarked som en lille del af en samlet aktivfordeling. Investorer, der har en langsigtet investeringsramme eller dem, der kan mage svingninger i pris og værdi, kan finde RWX at være et passende supplement til en portefølje.

Hvordan Financial Adviser Clients kunne bruge denne ETF

Finansielle rådgivere kan placere RWX som et supplement til andre internationale holdninger i enten udviklede eller nye regioner, der ikke har et fast ejendom fokus.Tilføjelse af RWX som en del af en omfattende diversificeringsstrategi inden for en kundes portefølje øger eksponeringen for udvalgte internationale virksomheder, der opererer på ejendomsmarkedet, men dens tilsætning øger samtidig den samlede risiko for en kundes konto. Fordi RWX har et så snævert fokus inden for ejendomsbranchen, bør ETF ikke anvendes som en ensartet international holding. I stedet kan RWX bruges som en lille position hos en finansiel rådgiverklient, der har en langsigtet investeringstidshorisont, såsom en konto, der er øremærket til pensionskapitalopbygning.

Hovedkonkurrenter og alternativer

I den internationale fast ejendomskategori af ETF'er har RWX alternativer i Vanguard Global ex-U. S. Real Estate Index Fund og WisdomTree Global ex-US Real Estate Fund. Vanguard Global ex-U. S. Real Estate Index Fund har nogle af de samme ejendomsselskaber som i sine 629 beholdninger, men sporer et andet benchmarkindeks. Tilsvarende er der overlapning i beholdninger inden for de 175 aktier, der ejes af WisdomTree Global ex-US Real Estate Fund og RWX, men ETF sporer til et andet benchmark. Vanguard-alternativet har et udgiftsforhold på 0,24%, mens WisdomTree-indstillingen har et udgiftsforhold på 0. 58%.