Charles Schwab Corp. har lanceret en række lavprisdagsfonde (TDF'er). De prissættes to basispoint under TDF-tilbud fra rivaler Fidelity Investments og Vanguard. Target-dato midler er designet til at modne på et bestemt tidspunkt i fremtiden. Porteføljerne af disse fonde bliver mere konservativt investeret, jo tættere de er på deres måldatoer, og så vil primært fokusere på kapitalbevarelse med måske en smule vækst og indkomst.

Target Index Funds

Schwabs Target Index Funds, der består af en samling af børsnoterede fonde (ETF'er) med passiv forvaltning, koster investorer kun otte basispoint for pensionsordninger og har Intet minimum købsbeløb. Disse TDF'er vil også være tilgængelige for detailinvestorer til en pris på 13 basispoint. Schwab er en af ​​branchens hurtigst voksende udbydere af ETF'er, og disse TDF'er repræsenterer en større indsats for at indfange flere aktiver på pensionsplanmarkedet. (Se mere: Hvornår skal du bruge Target-Date Funds .)

Forskningsfirma Cerulli Associates projekter, at 90% af alle nye pensionsordninger vil ende op i måldatafonde inden udgangen af ​​tiåret, hvilket gør det muligt at fange dette marked højt prioriteret for fondsselskaber. Disse bidrag vil blive drevet af automatisk tilmelding kombineret med fokus på passiv investering. Af denne grund har flere andre større fondsselskaber tilbudt billige TDF'er, såsom Fidelity Freedom Index og Vanguard Institutional Target Pension Fund, der begge kostede investorer 10 basispoint. De var de to billigste TDF'er på markedet før Schwab-tilbudet, og andre fondsstøvere som Blackrock Inc. og TIAA-CREF tilbyder også TDF'er med lav gebyr.

Schwabs nyeste tilbud kommer ud over tre andre TDF'er, som den har til rådighed. Den ene er en kollektiv investeringsforening (CIT) -serie, der passivt forvaltes og er tilgængelig på 8 basispoint eller 14 basispoint. En anden har en blanding af aktiv og passiv forvaltning i et CIT-format, der spænder fra 35 basispoint til 89 basispoint afhængigt af enhedsklassen, og den fjerde serie er en investeringsfond med en blanding af aktiv og passiv forvaltning, der varierer fra 48 basispoint peger på obligatoriske midler til 82 basispoint for midler, der primært investerer i aktier. (For mere se: Fordele og ulemper ved Target-Date Funds .)

Fokus på gebyrer

Jake Gilliam, senior portefølje strateg for strategiske strategier hos Charles Schwab Investment Management, fortalte Investering Nyheder der, "Der er et laserfokus på gebyrer" i TDF-industrien lige nu. En rapport fra konsulentfirmaet Callan Associates angiver, at porteføljekonstruktion er den eneste faktor, der anses for vigtigere end gebyrer, når det drejer sig om at vælge eller beholde en måldagsfond.Endvidere har den nuværende retssag mod flere store 401 (k) og 403 (b) plansponsorer fremhævet betydningen af ​​omkostningsovervejelser i pensionsplaner. (Se mere: Målfonde: Mere populært, billigere end nogensinde .)

Omkostninger er imidlertid ikke den eneste faktor, der skal tages i betragtning ved valg af TDF. Susan Shoemaker, en af ​​partnerne hos Plante Moran Financial Advisors, fortalte Investment News, at at vælge en TDF kræver analyse af sådanne funktioner som glidebane, forholdet mellem aktier og obligationer i fonden og underliggende investeringsfilosofi. "Jeg er ligeglad med, om noget er to basispunkter. Hvis noget er alt for aggressivt eller for konservativt til demografiske, vil jeg ikke bruge det, "sagde hun.

Bottom Line

Schwabs nye linje af måldagsfonde er netop den seneste adgang til dette hurtigt voksende marked. Dem, der investerer i denne sektor, vil sandsynligvis have mange flere tilbud at vælge imellem i den nærmeste fremtid. (Se mere: Få target-date-chefer investerer i deres egne midler .)