Det forventede afkast og varians er to statistiske foranstaltninger til analyse af investeringsporteføljer. Det forventede afkast er prognosen for afkast af en investering, mens variansen måler, hvor spredt et sæt data er omkring den forventede værdi.
Det forventede afkast måler gennemsnittet af sandsynlighedsfordelingen af investeringer. Det forventede afkast beregnes ved at tilføre afkastet for hvert scenario og multiplicere summen ved sandsynligheden for afkast over et bestemt antal scenarier. For eksempel har en portefølje to investeringer med lige vægt på 50%; Det forventede afkast af investering A er 10%, og det forventede afkast af investering B er 5%. Porteføljens forventede afkast er 7. 5% (0. 5 * 0, 1 + 0. 5 * 0, 05).
Omvendt måler variansen spredningen af data omkring den forventede værdi af en sandsynlighedsfordeling. For eksempel bruges porteføljens forventede afkast til beregning af porteføljens varians. Afvigelsen af investering A fra det forventede afkast er 2, 5% (10% - 7,5%). Variansen beregnes ved at kvadrere afvigelsen; i dette tilfælde er variansen. 0625%. Afvigelsen af investering B er -2. 5%, så variansen er. 0625%.
Variansen af en to-aktivitetsportefølje beregnes ved at kvadrere vægten af det første aktiv og multiplicere den ved variansen af afkastet af det første aktiv tilføjet til kvadratet af vægten af den anden aktiv multipliceret med variansen af afkastet af det andet aktiv. Denne værdi lægges til 2 multipliceret med vægten af det første aktiv multipliceret med vægten af det andet aktiv multipliceret med kovariansen af afkastet mellem det første og det andet aktiv.
Antag, at kovariansen mellem investeringsafkast A og investering B er 0. 8. Porteføljens varians er 0. 4 (0. 5² * 0. 000625 + 0. 5² * 0. 000625 + 2 * 0. 8 * 0, 5 * 0, 5).
Hvad er forskellen mellem standardafvigelse og varians?
Forstå forskellen mellem standardafvigelse og varians; lære hvordan hver er beregnet og hvordan disse begreber er nyttige for investorer.
Hvad er forskellen mellem angivne årlige afkast og effektive årlige afkast?
I det væsentlige er det effektive årlige afkast regnskab for intra-year compounding, og det angivne årlige afkast ikke. Forskellen mellem disse to foranstaltninger illustreres bedst med et eksempel. Antag, at den angivne årlige rente på en opsparingskonto er 10%, og du siger, at du lægger $ 1, 000 på denne opsparingskonto.
Hvad er forskellen mellem en virksomheds årlige afkast og det årlige afkast?
Forstå betydningen af at beregne et selskabs årlige afkast og dets årlige afkast og lære forskellene mellem de to.