Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 56-0. 59% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) for nylig lancerede sin meget forventede entree til online finansiel rådgiver - eller robo-rådgiver - markedsplads. Schwab Intelligent Portfolios er positioneret til at gå i spids med etablerede robo-rådgiverfirmaer samt andre store finansielle serviceselskaber, der allerede er i rummet.

Her er et par tanker om Schwabs nye service.

Egenskaber

Schwab Intelligent Portfolios har en minimal investering på minimum 5 000 dollars, de har ingen administrationsgebyrer, investorerne pådrager sig ikke nogen direkte transaktionsomkostninger, og der er ingen kontokostnader.

Schwabs næstformand Naureen Hassan sagde: "Vi ser ikke dette som en tjeneste for unge, der kommer i gang. Dette er passende for en smuk bred vifte af investorer … dette er ikke kun i tusindår." Hun bemærkede, at Schwab Intelligent Portfolios er den eneste store onlinetjeneste uden gebyrer.

Intelligente porteføljer vil blive drevet af algoritmer ved hjælp af børsnoterede fonde (ETF'er) på tværs af 20 forskellige aktivklasser samt en kontantfordeling investeret på en bankkonto hos en Schwab-tilknyttet bank. En betydelig procentdel af ETF'erne vil udnytte en Smart Beta-investeringsmetode. (For relateret læsning se: Smart Beta ETFs Strategier .)

Schwab Intelligent Portfolios er lidt anderledes end andre robo-rådgiver-modeller, idet de vil tildele 48% af en investors portefølje fem Schwab ETF'er baseret på rådgiver Rob Arnotts grundlæggende indekseringsstrategi. Tjenesten vil udnytte modelporteføljer for investorer baseret på deres mål og risikotolerance.

Derudover har hver af porteføljerne en betydelig tildeling til kontanter via Schwabs tilknyttede bank. Fordelingen vil variere fra 7% til en 30-årig investor til 15% for en mere konservativ 65-årig investor. Pengestildelingen har oprindeligt trukket en skeptisk reaktion fra nogle finansielle rådgivere.

Selvom der ikke vil være gebyrer for tjenesten, vil Schwab tjene penge fra ETF'ernes omkostningsforhold samt de penge, der investeres via den tilknyttede bank i Schwab. (For mere, se: Hvordan teknologi hjælper finansielle rådgivere .)

Konkurrerer mod Robo-rådgivere

Mellem deres lave minimum, ingen gebyrer og det faktum, at Schwab repræsenterer et etableret finansielle serviceselskab med bevist teknologi ekspertise Schwabs intelligente porteføljer er en formidabel konkurrent for de store aktører i robo-rådgiver rummet. Føj til denne Schwabs markedsføringsmuskel, og det er sandsynligt, at de vil tiltrække en hel del aktiver og hjælpe med at bevare konti, der måske har migreret andetsteds.(For relateret læsning se: En guide til valg af den bedste Robo-rådgiver .)

Stærke, velkapitaliserede virksomheder som forbedring, velstand og personlig kapital vil være i den bedste position at konkurrere med intelligente porteføljer, men Schwabs indgang kan lægge pres på nogle af de mindre spillere i robo- rådgiver rum.

Finansieringsindustrien har i årenes løb konsolideret, og mange virksomheder har slået sammen eller gået væk. De gamle nok husker nok T. V. reklamer fra f.eks. Dean Witter, Paine Weber og EF Hutton. Ligeledes i banksektoren med sine mange fusioner, opkøb og navneændringer. I betragtning af historien er det nok et godt bud på, at robo-rådgiverens rum vil se konsolidering, da det udvikler sig og modnes. (For en liste over robo-rådgivere, klik på

her .) Courting Financial Advisors

Sammen med deres lancering af intelligente porteføljer til individuelle investorer har Schwabs administrerende direktør for rådgivningstjenester Bernie Clark sendt en brev til finansielle rådgivere, der varetægtsfængslet med Schwab, der indikerede, at deres RIA-specifikke automatiserede service - Institutionelle Intelligente Porteføljer - vil blive lanceret i andet kvartal 2015. Citeret fra Clarks email:

"Vi har arbejdet tæt sammen med rådgivergrupper over sidste år for at forme udformningen af ​​vores tilbud, så det opfylder disse behov. Institutionelle intelligente porteføljer giver rådgivere mulighed for at ændre aktivbevillinger og tilpasse porteføljer fra en pulje af støtteberettigede ETF'er. Rådgivende prissætningsmuligheder vil være tilgængelige, herunder et uden programgebyr, og løsningen vil give rådgivere mulighed for at anvende deres firmaers branding til platformen. "

Dette er enormt, fordi Schwab på mange måder er banebrydende for rådgiverens forældremodel, og aktiver, der forvaltes af uafhængige rådgivere, er en stor del af deres samlede aktivbase. Dette gør det muligt for finansielle rådgivere, der forvalter med Schwab at konkurrere om forretninger med investorer, der kan falde under deres normale minimum, og at dyrke disse nye kunder som deres firmaets målkunder for fremtiden. Endvidere hjælper det med at holde aktiver i Schwab fra de rådgivere, der ønsker at være i robo-rådgiverens rum. (For relateret læsning se:

Trends Challenging Financial Advisers .) Konkurrerer med Vanguard og Fidelity

Schwabs indgang i robo-rådgiverrummet kommer lidt senere end konkurrenterne Fidelity Investment og Vanguard Group.

Fidelity har smedet et partnerskab med Betterment for at tilbyde deres rådgivning til rådgivere, der varetægtsfængslet med Fidelity. Dette gav Fidelity en øjeblikkelig robo-advisor platform for at tilbyde finansielle rådgivere at give dem mulighed for at konkurrere om forretninger fra Millennials og andre nye investorer. Ud over deres arrangement med forbedring, har Fidelity for nylig annonceret et partnerskab med robo-rådgiver LearnVest også. (For relateret læsning, se:

Hvordan Finansielle Rådgivere kan tilpasse til Robo-rådgivere.) Vanguards Robo-Advisers platform bruger internt finansplanlæggere og rådgivere og er et godt eksempel på hvordan menneskelige og Robo Advisors kan arbejde sammen for kunder.Aktiver er vokset betydeligt i løbet af de seneste par år. Rapporter indikerer, at Vanguard overvejer at tilbyde en version af denne service til finansielle rådgivere. Vanguard indrømmer frit, at tjenesten ofte anbefaler implementeringen af ​​deres anbefalinger via deres egne fonde og ETF'er.

Man må igen undre sig over, om der vil være et shakeout i robo-rådgiverrummet med likeså af flere af de store finansielle serviceselskaber og et par af de stærkeste robo-rådgivere som de overlevende. (For relateret læsning, se:

Robo-rådgivere og en menneskelig berøring: Bedre sammen? ) Evolutionen af ​​Robo-Advisors

Er lanceringen af ​​Schwabs intelligente porteføljer, der skal følges af institutionel version af tjenesten, markere begyndelsen af ​​det næste trin i robo-rådgiver rummet?

Schwab, Fidelity, Vanguard, TD Ameritrade og andre store spillere har nu et fodfæste. Disse virksomheder er velkapitaliserede og har fremragende teknologiske muligheder. Desuden er de store, genkendelige mærkenavne, og som noget andet produkt vil dette i sig selv tiltrække stor opmærksomhed. (For relateret læsning, se:

Er en online finansiel rådgiver ret til dig? Din kunde? ) Ganske vist Wealthfront, Improvement, Personal Capital og et par andre robo-rådgivere har fået markedsandel og har finansiering til at konkurrere. Andre kan ende med at falde ved vejen.

Bottom Line

Schwab har netop lanceret sin meget forventede entrée i robo-rådgiverens rum. Den oprindelige version er rettet mod investorer direkte, de vil følge op med en institutionel version rettet mod de finansielle rådgivere, der varetager aktiver med Schwab. Schwab er et stort kendt mærke inden for finansielle tjenesteydelser, og deres intelligente porteføljer kan være en game-switch i det stadig nye robo-rådgiverrum. Bliv afstemt, som kun tiden vil fortælle. (For relateret læsning se:

7 trin til evaluering af en finansiel rådgiver .)