Enhver rådgiver med aktiver under ledelse (AUM) over 25 millioner dollars skal registrere sig hos Securities and Exchange Commission (SEC) og indsende en formular ADV. Denne handling gør rådgivere mulige mål for en SEC revision, hvilket kan være en stressende og dyr oplevelse. Disse investeringsrådgivere med under 25 millioner dollars i AUM skal i stedet registrere hos statspapirer. (For mere se: Indledning - Registrering som investeringsrådgiver .)

Sandheden er, at der som en investeringsrådgiver er en god chance for, at du vil blive revideret på et eller andet tidspunkt. Dette er dog rutinemæssigt og skal ses som en checkup, ikke en beskyldning. Så længe du er i overensstemmelse med SECs regler og forventninger, har du intet at bekymre dig om. For at sikre, at du ikke løber ind i problemer, bør du overveje at ansætte en compliance officer. (For mere se: Overholdelse: Prisen Virksomheder Betal .)

Listen over ting, der kan få SEC's opmærksomhed på en negativ måde, er omfattende. Men så længe din Form ADV opdateres regelmæssigt og præcist, bør der ikke være nogen grund til panik. Årlige opdateringer til din Form ADV er påkrævet, men det er stadig lang tid at lade det gå uden en anmeldelse. For at mindske oddsene for SEC, der banker på din dør for en overensstemmelsesprøve, bør rådgivere stærkt overveje at opdatere deres Form ADV mere regelmæssigt. (For mere, se: Regulering af investeringsrådgivere - Federal (SEC) vs Statens registrering .)

Udløserne

Her er nogle problemer, der kan få SECs opmærksomhed og udløse en revision. (For mere se: Finansforordningens faldgruber .)

• Uoverensstemmelser i form ADV.
• Ikke ændret formularens ADV's reguleringsprofil rettidigt. Løsning: Gennemfør en omfattende gennemgang af Form ADV. I henhold til National Compliance Service skal dette indeholde del 1A, del 2A, del 1B (statsregulerede virksomheder), del 2b og tillæg (indpakningsprogram sponsorer).
• Ikke afslører interessekonflikter.
• Overdrivende aktiver under ledelse.
• Afrunding af aktiver under ledelse (for lovgivningsmæssige formål).
• Ikke ved at beregne aktiver under ledelse.
• Leverer ikke eksakt antal klienter (hvis under 100).
• Ikke leverer præcis antal kunder, der ikke er amerikanske statsborgere.
• Ikke fastsættelse af fejl fra forudgående eksamen.
• Backdating dokumenter for at få det til at se ud som om overholdelse er tilbagevirkende kraft. Dette sker ofte og er en af ​​de største årsager til SEC compliance eksamener.
• En compliance officer, der ikke kender sikkerhedslovgivning.

En vigtig note om klagerklager: Adressér alle klientklager straks.Hvis du ikke gør det, vil det igen føre til flere hovedpine undervejs. For at imødegå klager straks skal du rapportere dem til din compliance officer. På dette tidspunkt bør der foretages en undersøgelse, som skal formulere en løsning og hjælpe med at finde frem til eventuelle fejl, så de kan undgås i fremtiden. Hold altid klienten opdateret om undersøgelsens forløb, herunder eventuelle beslutninger og foreslåede handlingsplaner. Fra det øjeblik klagen er indsendt til undersøgelsens afslutning, er det afgørende, at du holder al kommunikation mellem dig selv (eller din virksomhed) og kunden. Du skal også opretholde en separat fil for klagen. Denne klage skal indeholde hvem, hvornår, rådgiverens navne tilknyttet klienten, en beskrivelse af klagen og et skriftligt svar, der forklarer, hvordan klagen blev behandlet. (For mere, se: Tips til løsning af tvister med din finansielle rådgiver .)

Bundlinjen

Oplysningerne ovenfor skal ses som en grundlæggende vejledning for at reducere oddsene for at tiltrække negativ opmærksomhed fra SEC og udløser en revision. De to nøgler til succes for enhver rådgiver er forebyggelse og udpegelse af en kvalificeret compliance officer. (For mere se: SEC: En kort historie af forordning .)