For mange mennesker er livsforsikring ikke et engangs køb. Der er mange grunde til, at de ville erstatte deres politik med en ny - for at opnå mere eller mindre dækning, for at sænke præmiebetalingen eller for en politik, der passer bedre til deres behov. Men nogle gange er folk lokket til at erstatte deres politikker af grunde, der ikke er i deres bedste interesse. Derfor er der nogle meget strenge regler, love og bestemmelser på plads for at beskytte dem mod sådanne erstatninger.

Problemet med erstatninger

Udskiftning af en livsforsikringspolitik er ikke så simpelt som at udveksle en forsikringspolice for en anden. Der er flere faktorer involveret, der kan påvirke forsikringstagerens dækning og fremtidige omkostninger negativt. Selv om en erstatning kan forbedre dækningen eller sænke præmiebeløbet, omfatter livsforsikringsaftaler visse begrænsninger, som kan sætte en uforsigtig forsikringstager i større risiko. Livsforsikringskontrakter omfatter for eksempel typisk en konkurrenceperiode, normalt to år, hvor forsikringsselskabet dør, kan livsforsikringsselskabet bestride kravet på grundlag af eventuelle urigtige oplysninger i ansøgningen. Når en forsikringstager erstatter en politik, begynder denne konkurrenceperiode igen og igen, ligesom selvmordsudstødelsen, som tillader forsikringsgiveren at nægte et krav, hvis den forsikredes død er forårsaget af selvmord inden for de første to år.

For pengeværdipolitikker, som hele livet, universelle liv eller variabelt liv, er der yderligere kompleksiteter, der kan gøre en erstatning mindre ønskelig. For eksempel omfatter nogle politikker overgivelsesgebyrer, der opkræves, når politikken overgives, eller kontantværdier trækkes tilbage inden for en bestemt periode. Gebyret opkræves på et hvilket som helst beløb af kontantværdier, der overgives over et vist beløb, såsom 10% af kontoværdien. Gebyrerne begynder højt i begyndelsen af ​​overgivelsesperioden og reduceres hvert år, indtil de når nul. En forsikringstager, der udskifter en politik, mens den stadig er inden for overgivelsesperioden, skal betale gebyret for at overføre kontante værdi fra en politik til en anden.

Der er også spørgsmålet om livsforsikringsagenter, der er ved at overtale en forsikringstager til at erstatte en politik for at tjene en ny kommission. Det er af alle disse grunde, at forsikringsbranchen, gennem statsforsikringsafdelinger og National Insurance Association Commissioners (NAIC), har etableret procedurer, der skal følges af livsforsikringsselskaber og deres kontraktagenter og mæglere.

Udskiftningsforskrifter og -procedurer

Selv om hver enkelt forsikringsafdeling har lov til at udstede egne regler og procedurer for udskiftninger, skal de følge modelreguleringen, der er oprettet af NAIC.Modelforordningen fastsætter minimumskrav, der skal indgå i hver stats udskiftningsprocedurer, som skal følges af forsikringsselskaberne og de producenter, der er involveret i udskiftningen.

Udløsningsmekanismen for udskiftningsprocedurer er et par spørgsmål, der typisk stilles til livsforsikringsansøgningen, f.eks. "Har du for øjeblikket en livsforsikringspolitik? "Og" Planlægger du at erstatte din nuværende politik med en ny? "A" ja "svar på begge udløsere en klart defineret proces til håndtering af udskiftningen: informere forsikringstager om konsekvenserne af en erstatning; indgive en meddelelse om erstatningserklæring underskrevet af forsikringstager og agent til erstatningsforsikringsselskabet, hvilket er selskabet, der foreslår at udstede en ny politik, og det eksisterende forsikringsselskab, som er det selskab, hvis politik udskiftes og give forsikringstagerne en kopi af alle anvendte salgsmaterialer, der fører op til transaktionen.

Forsikringsgiveren er forpligtet til at påvise, at statens erstatningsprocedurer er på plads, herunder uddannelse af producenter og et system til overvågning af alle producenters erstatningsaktiviteter.

Modulreguleringen fastsætter også sanktioner for overtrædelser, som kan omfatte tilbagekaldelse eller suspension af producentens eller selskabets forsikringslicens og en monetær bøde. Under visse omstændigheder kan et forsikringsselskab bestilles for at få tilbagebetalt eller genoprette policen og pengeværdierne for forsikringstageren.