Det er vigtigt for små virksomhedsejere at forstå de forskellige typer finansiering, der er til rådighed for at træffe de bedste beslutninger med hensyn til gæld og finansiering. De to grundlæggende typer finansiering, som ofte anvendes af små virksomheder, er terminslån og kreditlinjer.

Små virksomhedsejere skal forstå forskellene mellem disse to finansieringsmuligheder, da de hver især har fordele og ulemper. Formålet med lånet, hvad pengene skal bruges til, er ofte afgørende for valget af passende midler til finansiering.

AD:

Et terminslån

Et standardlån er finansieringsmetoden, som folk flest er bekendt med, fra køb af bil eller andet stort aktiv. Ved et lånelån udlånes en fast sum på kontanter til låntageren ved låneafslutningen. Lånet betales derefter tilbage i almindelig, normalt lig med månedlige betalinger. Terminlån er typisk fastforrentede lån.

Typiske anvendelser til terminslån er at finansiere køb af et stort aktiv, såsom produktionsudstyr, ejendom, firmakøretøjer, lejemål forbedringer og computer hardware eller software. Den vigtigste overvejelse, der gør terminslån mest hensigtsmæssige til at håndtere sådanne køb, er, at de alle repræsenterer betydelige aktiver, der fortsat giver værdi til virksomheden i lang tid.

En kreditkreds er ikke så meget et direkte lån som en aftale mellem virksomhedsejeren og banken om det maksimale kreditbeløb, som banken er villig til at udvide til ham uden at kræve sikkerhedsstillelse eller en ny vurdering af hans kreditværdighed. En kreditkreds svarer til et kreditkort. Antag for eksempel, at en virksomhedsejer får en kredit på op til $ 25, 000. Det er stort set det samme som at opnå et kreditkort med en kreditgrænse på $ 25.000. Virksomhedsejeren kan tegne penge mod kreditlinjen efter behov, op til grænsen på 25.000 $.

AD:

Kreditlinjerne er ofte struktureret på basis af variabel rente, justeret periodisk i overensstemmelse med prime rate eller en anden benchmarkrente.

Almindelige anvendelser for adgang til en kreditlinje er at dække driftsomkostninger, hvis selskabets pengestrømme er midlertidigt utilstrækkelig eller dækker ekspansionsomkostninger, som f.eks. En situation, hvor virksomheden erhverver en vigtig ny kunde, men medfører betydelige udestående -pocketudgifter forud for det tidspunkt, hvor kundens første regning forfalder.

Forskelle

En af de væsentligste forskelle mellem terminlån og kreditlinjer er betalingsbeløbet eller tidsplanen. Lån har normalt et fast månedligt betalingsbeløb, der omfatter både hovedstol og renter, og lånet er for en bestemt periode, f.eks. 10 år.Betalinger på penge lånt via en kreditlinje varierer fra måned til måned, afhængigt af hvor meget af den tilgængelige kredit låntageren har fået adgang til. Betalinger kan også variere med ændrede rentesatser, hvis kreditlinjen er en variabel renteordning. En kreditlinje er roterende, igen som et kreditkort, der ikke er sat til at blive betalt tilbage fuldt ud inden for en bestemt tidsramme.

Gebyrer, der er forbundet med lån, omfatter et behandlingsgebyr, et kreditcheckgebyr og et vurderingsgebyr, hvis lånet er sikkerhedsstillet. En kreditlinje involverer normalt et behandlingsgebyr, kreditgebyr, og derefter opkræves et gebyr hver gang låntageren udbetaler ekstra kontanter mod kreditlinjen. For eksempel kan låntageren blive opkrævet $ 25 for hver tegning mod kreditlinjen. Af denne grund skal låntagere forudse finansieringsbehovene, så de kan gøre mindre hyppige træk og holde gebyrer til et minimum. Lukning omkostninger er normalt højere for et lån end for en kredit.

Lån bruges bedst til at erhverve langsigtede forretningsmæssige aktiver, mens en kreditlinje fungerer bedst for kortfristede driftsomkostninger, såsom finansiering af en marketingkampagne. Ideelt set anvendes linie af kreditmidler til indtægtsgenererende aktiviteter, der giver tilstrækkelige ekstra indtægter til at betale ned på kreditlinjen i kort rækkefølge.